Tira de mantenimiento

¿Qué es una tira de mantenimiento?

Una franja de servicio es un tipo de garantía creada por el flujo de efectivo que está respaldado por la tarifa de servicio de una hipoteca. Una franja de servicios es un pequeño porcentaje de los pagos periódicos del préstamo como parte del servicio general del préstamo.

El servicio de préstamos se refiere a todos los servicios administrativos que se incluyen en un préstamo, desde el envío de estados de cuenta mensuales hasta el cobro, el mantenimiento de registros, la administración de cuentas y el seguimiento de cuentas vencidas y morosas. El servicio de préstamos puede ser realizado por la institución u organización que emitió el préstamo, como un banco, o por un proveedor externo a través o emitido por la institución crediticia. Por lo tanto, la institución o la entidad no bancaria que realiza la administración del préstamo puede inducir una franja de administración, como una Línea de Anticipo de Administración.

Las tiras de servicios son valiosas porque se negocian en un mercado secundario al igual que lo hacen los valores respaldados por hipotecas (MBS); el vendedor de la franja de servicios tiene la capacidad de pagar la hipoteca.

Cómo funcionan las tiras de servicio

Las tiras de servicios tienen una opción de compra incorporada que puede ser ejercida por el prestatario, al igual que los valores respaldados por hipotecas. Cuando un prestatario paga la hipoteca, ya sea mediante refinanciamiento o mudándose a una nueva residencia, la franja de servicio desaparece. La opción incorporada debe considerarse al realizar una valoración de una franja de servicio.

Sin embargo, además de ser simplemente una tarifa de servicio, la franja de servicio también forma parte de las operaciones de servicio de préstamos. Uno puede pensar en los valores del servicio hipotecario como comparables a las franjas de interés de MBS. Sin embargo, las tiras de servicio conllevan un gran riesgo de pago anticipado y, por lo tanto, tienen una convexidad negativa.

El valor de una franja de servicio se determina mediante la comparación de costos de la tarifa real de servicio del préstamo con el monto cobrado. Si la tarifa de servicio de la hipoteca es un exceso del costo de realizar realmente el servicio, la diferencia de costo aproximada representa el valor de la franja de servicio. El valor de las franjas de servicios puede fluctuar en el mercado junto con las tasas de interés hipotecarias.

Ejemplo de una franja de servicio

Como ejemplo de cómo se puede cobrar una franja de servicio, una persona u organización emitirá la franja de servicio, o tarifa de servicio, como un porcentaje de un pago de préstamo. La franja de servicios tiende a rondar entre el 0,25 y el 0,5 por ciento del pago del préstamo.

Por ejemplo, si el saldo pendiente de una hipoteca es de $ 200,000 y la tarifa de servicio es del 0.25 por ciento, asumiendo que hay 12 pagos mensuales, el administrador tiene derecho a retener aproximadamente $ 41 por pago.