Deuda garantizada

¿Qué es la deuda garantizada?

La deuda garantizada está respaldada por deuda o garantizada por una garantía para reducir el riesgo asociado con los préstamos. Si el prestatario de un préstamo no cumple con el pago, el banco se apodera de la garantía, la vende y utiliza los ingresos para pagar la deuda. Los activos que respaldan la deuda o un instrumento de deuda se consideran una forma de garantía, por lo que la deuda no garantizada se considera una inversión más riesgosa que la deuda garantizada.

Comprensión de la deuda garantizada

La deuda garantizada es aquella que siempre estará respaldada por una garantía, sobre la cual el prestamista tiene un derecho de retención. Proporciona al prestamista mayor seguridad al prestar dinero. La deuda garantizada a menudo se asocia con prestatarios que tienen poca solvencia crediticia. Debido a que el riesgo de otorgar préstamos a una persona o empresa con una calificación crediticia baja es alto, asegurar el préstamo con garantía reduce significativamente ese riesgo.

Por ejemplo, digamos que el Banco ABC otorga un préstamo a dos personas con calificaciones crediticias bajas. El primer préstamo está respaldado por una garantía, mientras que el segundo préstamo no lo está. Después de tres meses, ambos prestatarios no pueden hacer los pagos de sus préstamos y no pueden pagar. Con el primer préstamo, respaldado por una garantía, el banco está legalmente autorizado a incautar esa garantía. Después de hacerlo, lo venden, generalmente en una subasta, y utilizan los ingresos para pagar la parte pendiente del préstamo.

En el segundo préstamo, donde no hay garantía que lo respalde, el banco no tiene garantía que embargar para pagar la deuda pendiente. En este caso, tendrán que cancelar el préstamo como una pérdida en sus estados financieros.

Cuando un préstamo está garantizado, la tasa de interés que se ofrece al prestatario suele ser mucho más baja que si el préstamo no estuviera garantizado. A veces, cuando un préstamo no requiere necesariamente una garantía, como un préstamo personal, el prestatario puede tener interés en ofrecer una forma de garantía para recibir una tasa de interés más baja. Solo deben hacer esto si están seguros de que pueden continuar pagando el préstamo o si están dispuestos a perder la garantía si no pueden hacerlo.

Prioridad de la deuda garantizada

Si una empresa se declara en quiebra, sus activos se enumeran para la venta para pagar a sus acreedores. En el esquema de recuperación de la inversión, los prestamistas garantizados siempre tienen prioridad sobre los prestamistas no garantizados. Los activos se venden hasta que todos los prestamistas garantizados hayan sido reembolsados ​​por completo, solo entonces se reembolsará a los prestamistas no garantizados.

Si los activos se venden y no quedan suficientes ingresos para pagar a los prestamistas no garantizados, quedan con pérdidas. Si no hay suficientes ingresos para reembolsar a los prestamistas garantizados, dependiendo de la situación, los prestamistas garantizados pueden perseguir otros activos de la empresa o del individuo.

Ejemplos de deuda garantizada

Los dos ejemplos más comunes de deuda garantizada son las hipotecas y los préstamos para automóviles. Esto es así porque su estructura inherente crea una garantía. Si una persona no cumple con los pagos de la hipoteca, el banco puede confiscar su casa. De manera similar, si una persona no cumple con el préstamo de su automóvil, el prestamista puede incautar su automóvil. En ambos casos, la garantía (la casa o el automóvil) se venderá para recuperar la deuda pendiente.

Por ejemplo, Mike solicita un préstamo para automóvil de $ 15,000 de un banco. El préstamo es una deuda garantizada porque el automóvil actúa como garantía que el banco puede incautar si Mike no cumple con los pagos de su préstamo. Después de dos años, todavía quedan $ 10,000 por pagar el préstamo, y Mike pierde repentinamente su trabajo. Ya no puede hacer los pagos del préstamo, por lo que el banco confisca su automóvil.

Si el valor de mercado actual del automóvil es de $ 10,000 o más, cuando el banco lo venda y cobre las ganancias, podrá cubrir la deuda restante. Si el valor de mercado del automóvil es menos de $ 10,000, digamos $ 8,000, el banco cubrirá $ 8,000 de la deuda pendiente, pero aún tendrá $ 2,000 de la deuda restante. Dependiendo de la situación, el banco puede perseguir a Mike por estos $ 2,000 restantes en deuda.