Seguro de escorrentía
¿Qué es el seguro de escorrentía?
El seguro de escorrentía es una provisión de póliza de seguro que cubre reclamos hechos contra compañías que han sido adquiridas, fusionadas o han dejado de operar. El seguro de escorrentía, también conocido como seguro de liquidación, es adquirido por la empresa que se adquiere e indemniza —exenta de responsabilidad— a la empresa adquirente de los juicios contra los directores y funcionarios de la empresa adquirida.
Explicación del seguro de escorrentía
Adquirir una empresa significa tomar posesión de sus activos, pero también de sus pasivos, incluidos los que solo se descubrirán en el futuro. Las obligaciones surgen por muchas razones. Los terceros pueden sentir que no fueron tratados de manera justa en los contratos. Los inversores pueden sentirse molestos con la forma en que los directores y funcionarios anteriores dirigieron el negocio. Los competidores pueden reclamar la infracción de los derechos de propiedad intelectual. Una empresa adquirente puede exigir que la empresa adquirida compre un seguro de liquidación para protegerse de estos pasivos.
Conclusiones clave
- El seguro de escorrentía protege a una empresa adquirente de las reclamaciones legales formuladas contra una empresa que se está adquiriendo o una empresa que se ha fusionado o cesado sus operaciones.
- Una póliza de cancelación se aplica durante un cierto período después de que la póliza está activa y actúa como una póliza de reclamaciones en lugar de una póliza de sucesos.
- Las políticas de escorrentía son similares a las disposiciones para períodos de informes extendidos, excepto que se aplican a períodos de varios años, no solo a un año.
Una política de segunda vuelta es un tipo de política de reclamaciones en lugar de una política de sucesos. La diferencia en el tipo de póliza se debe a que el reclamo puede realizarse varios años después del incidente que causó el daño o la pérdida, y las pólizas de sucesos brindan cobertura solo durante el período en que la póliza estuvo activa. La duración de la política de segunda vuelta, a la que se hace referencia simplemente como «segunda vuelta», generalmente se establece durante varios años después de que la política se activa. La provisión es comprada por la empresa adquirente y los fondos de compra a menudo se incluyen en el precio de adquisición.
Los profesionales también pueden comprar un seguro de escorrentía para cubrir las responsabilidades profesionales que ocurren después del cierre de una empresa. Por ejemplo, un médico que cierra su práctica privada puede comprar un seguro de devolución para protegerse de las reclamaciones presentadas por pacientes anteriores. Este tipo de póliza generalmente se renueva hasta que haya pasado el plazo de prescripción para presentar una reclamación. Si la empresa continúa ofreciendo servicios, sus pólizas generalmente extienden la indemnización, lo que hace innecesaria la compra de una provisión de liquidación.
Las siguientes pólizas de seguro deben tener una disposición de segunda vuelta: seguro de directores y funcionarios (D&O), seguro de responsabilidad fiduciaria, seguro de responsabilidad profesional (E&O) y seguro de responsabilidad por prácticas laborales (EPL).
Cómo funciona el seguro de escorrentía
Considere una póliza de cancelación hipotética escrita por un período entre el 1 de enero de 2017 y el 1 de enero de 2018. En esta situación, la cobertura se aplicará a todas las reclamaciones causadas por actos ilícitos cometidos entre el 1 de enero de 2017 y el 1 de enero de 2018. 2018 que se informan a la aseguradora desde el 1 de enero de 2018 hasta el 1 de enero de 2023. Es decir, los cinco años inmediatamente posteriores al final del plazo de la póliza.
$ 350 mil millones
El mercado de seguros de escorrentía de América del Norte en 2017 según la Encuesta global de escorrentía de seguros de PricewaterhouseCoopers 2018, en comparación con $ 380 mil millones para el resto del mundo.
Si bien las provisiones de seguro de escorrentía funcionan de manera similar a las provisiones de un período de reporte extendido (ERP), existen varias diferencias. En primer lugar, los ERP suelen ser solo para períodos de un año, mientras que las disposiciones de escorrentía normalmente abarcan períodos de varios años. En segundo lugar, los ERP se compran con frecuencia cuando la persona asegurada cambia de una aseguradora con reclamaciones a otra, mientras que las provisiones de liquidación se utilizan cuando un asegurado es adquirido por otro o se fusiona con otro.