Fondo minorista
¿Qué es un fondo minorista?
Un fondo minorista es un fondo de inversión con capital invertido principalmente por inversores individuales. Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son tipos comunes de fondos minoristas que están destinados a inversores ordinarios.
Estos pueden contrastarse con fondos institucionales que tienen como objetivo montos mayores en dólares de inversionistas profesionales o firmas de inversión, como pensiones o compañías de seguros.
Conclusiones clave
- Los fondos minoristas son fondos de inversión destinados a inversores ordinarios, a diferencia de inversores institucionales.
- Los fondos minoristas incluyen muchas clases de fondos mutuos y ETF disponibles para transacciones a través de corredores o directamente de la compañía de fondos.
- A menudo, los fondos minoristas tienen saldos mínimos bajos, si los hay, y pueden cobrar una tarifa de administración más alta que los fondos institucionales, que tienen altos mínimos.
- Los inversores minoristas pueden buscar cajas de estilo y el prospecto de un fondo para ver si puede ser una opción adecuada para agregar a su cartera.
Los fundamentos de los fondos minoristas
Los fondos minoristas se dirigen a los intereses de inversión de inversores individuales. Los fondos mutuos cerrados y los fondos negociables en bolsa son los dos tipos más comunes de fondos minoristas. Estos fondos no tienen clases de acciones y se negocian en el mercado abierto. Los fondos mutuos de capital variable gestionan colectivamente las inversiones de inversores minoristas e institucionales a través de varias clases de acciones. La mayoría de las clases de acciones de un fondo mutuo de capital variable están destinadas a inversores minoristas individuales. Los fondos mutuos abiertos no cotizan en bolsas con operaciones administradas por la compañía de fondos mutuos.
Los fondos minoristas no tienen requisitos específicos para inversores. De esa manera, se diferencian de otras ofertas de fondos en el mercado que exigen ciertos requisitos para los inversores. Los fondos de cobertura y las inversiones del mercado privado, por ejemplo, pueden requerir que un inversor esté acreditado con un patrimonio neto específico.
Las acciones institucionales, por otro lado, son una clase de acciones de fondos mutuos que solo están disponibles para inversionistas institucionales. Por lo general, estos tienen los índices de gastos más bajos entre todas las clases de acciones de un fondo mutuo, pero requieren una inversión mínima de $ 200,000 o más y pueden requerir otras especificaciones para la inversión.
Objetivos del fondo minorista
Los activos minoristas representan una parte importante de las inversiones totales del mercado. Las empresas de inversión ofrecen una amplia gama de objetivos de fondos minoristas en todo tipo de clases de activos para inversores minoristas.
Para ayudar a los inversores a comprender y analizar mejor las inversiones de fondos minoristas, Morningstar desarrolló cajas de estilo para fondos de renta variable y de renta fija. El análisis de caja de estilo puede ayudar a los inversores a analizar e invertir en fondos minoristas con distintos niveles de riesgo y rendimiento potencial. Los inversores minoristas pueden utilizar el análisis de caja de estilo para desarrollar una cartera diversificada de fondos minoristas en múltiples categorías de inversión a través de una cuenta de corretaje.
Inversión de fondos minoristas
Los inversores individuales tienen una amplia gama de fondos minoristas para elegir. Si bien los fondos minoristas están abiertos a todos los inversores individuales, tienen ciertos costos de transacción e inversiones mínimas que deben considerarse.
Los inversores individuales pueden invertir en fondos minoristas a través de varios canales. Los fondos mutuos se negocian con la compañía de fondos o mediante un intermediario. Los fondos cerrados y los ETF se pueden negociar en el mercado abierto a través de un intermediario. Invertir a través de intermediarios requiere una diligencia debida cuidadosa. Los inversores incurrirán en gastos de venta al realizar transacciones con corredores de servicio completo. Los cargos de venta los determina la compañía del fondo y se describen en el prospecto del fondo. Pueden variar hasta el 6% de la inversión de un inversor por transacción.
Los corredores de descuento suelen ser una forma más rentable de negociar fondos mutuos. Los corredores de descuento a menudo cobran una tarifa de transacción con cada operación en bloque. Las compañías de fondos trabajan con todo tipo de corredores para determinar los niveles mínimos de inversión requeridos por un inversionista para invertir. Las inversiones mínimas para fondos minoristas pueden oscilar entre $ 100 y $ 10,000.