Qué debe saber sobre las unidades de stock restringidas
Las unidades de acciones restringidas (RSU) son una forma de compensación basada en acciones que se utiliza para recompensar a los empleados. Las RSU se consolidarán en algún momento en el futuro y, a diferencia de las opciones sobre acciones, tendrán cierto valor al momento de la consolidación, a menos que las acciones subyacentes de la empresa pierdan valor.
Las RSU pueden ser una parte importante del paquete de compensación de su cliente. Como asesor financiero, su consejo puede ayudar a un cliente a aprovechar al máximo esta parte de su compensación.
Qué saber sobre las RSU
Una RSU es una subvención cuyo valor se basa en el valor de las acciones de la empresa. No hay ningún valor para el empleado cuando se emite. Las RSU se otorgarán en algún momento en el futuro según el tiempo transcurrido o quizás el logro de una meta. Luego se distribuyen como acciones, pero se pueden distribuir como efectivo, aunque esto es menos común.
Hasta que las RSU se otorguen, no son más que una promesa no financiada de emitir acciones al destinatario en algún momento en el futuro. Los tenedores no tienen derecho a voto ni reciben dividendos pagados mientras mantienen las RSU. Algunas empresas pagarán dividendos equivalentes sobre las RSU. Las empresas pueden dejar que se acumulen dividendos y utilizar estos fondos para cubrir algunos de los impuestos adeudados al momento de la consolidación.
Una vez que se consolidan y se distribuyen las acciones, el receptor tributa sobre el valor de las acciones en el momento de la consolidación. Están sujetos a impuestos a las tasas de ingresos ordinarias más la tasa de impuesto sobre la renta estatal aplicable. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte » Cómo se gravan las acciones restringidas y las unidades de acciones restringidas (RSU) «)
Hay cuatro puntos clave sobre las RSU que los destinatarios deben tener claros:
- ¿Qué causa que las RSU se adquieran? Un cierto período de tiempo o el logro de un objetivo o un hito por parte de un empleado.
- ¿Qué sucede con las RSU si ocurren eventos específicos como el despido, la jubilación o la muerte del empleado?
- ¿Qué sucede con las RSU en caso de un cambio en el control de la empresa?
- ¿Cómo se retienen los impuestos cuando las RSU se consolidan?
Qué hacer con las RSU
Algunas empresas pueden haber hecho arreglos para que los empleados puedan recibir una distribución sin efectivo en la que se les retendrán suficientes acciones para pagar los impuestos adeudados. No existe un tratamiento fiscal preferencial sobre las ganancias de capital al momento de la consolidación. Sin la oportunidad de un tratamiento fiscal preferencial sobre las ganancias de capital por tener las acciones durante un año, nada le impide vender algunas o todas las acciones si así lo desea.
Entonces, ¿debería retener las acciones o vender algunas o todas? Como la mayoría de estas preguntas, la respuesta dependerá de la situación única de cada cliente.
Una vez adquiridas, las RSU son como cualquier otra acción de la empresa. El cliente debe tener en cuenta todas las demás acciones de la empresa mantenidas en cuentas imponibles y de jubilación. Si las acciones del empleador tienen un rendimiento estable, el empleado puede verse tentado a mantener las acciones; después de todo, no hubo ningún costo para obtener las acciones.
Otra forma de ver esto: la decisión de mantener las acciones al momento de la concesión es una decisión de comprar acciones de una empresa al precio de ese día. Si las acciones se han revalorizado mucho, esto es como comprar en la cima del mercado y esperar que las acciones sigan revalorizándose.
Recuerde que las RSU son parte de la compensación y deben tratarse como tales.
Ensayos de diversificación
No existen reglas estrictas y rápidas sobre la asignación, pero muchos asesores financieros advierten contra mantener más del 10% de su cartera en acciones de la empresa. Cualquier tenencia de acciones concentrada es arriesgada, pero cuando se trata de acciones de su propia empresa, corre un riesgo elevado si la empresa atraviesa tiempos difíciles.
Si un empleado pierde su trabajo en la empresa, puede ser el resultado de que el valor de las acciones de las RSU y cualquier otra acción pierda un valor significativo. Combinado, esto podría ser un duro golpe financiero.
Los asesores financieros que trabajan con clientes que reciben parte de su compensación como RSU deben asesorar a sus clientes sobre el mejor uso de las acciones. Es aconsejable pensar en las RSU como un bono en efectivo; la decisión es si “comprar” acciones de la empresa o invertirlas en otra parte para diversificar.
Otras cosas a considerar
¿Qué sucede si su cliente recibe una oferta de trabajo con un competidor antes de que se otorguen algunas o todas las RSU otorgadas? Puede ayudar a ese cliente a asignar un valor a las RSU que se perderían y luego podrían usarse como parte de la negociación de compensación entre el cliente y el empleador potencial.
Si hay una porción significativa de RSU sin invertir, también puede ser conveniente que su cliente permanezca con el empleador actual hasta que se adquieran.
Si el empleo de su cliente con la empresa se termina involuntariamente, con toda probabilidad, se perderán las RSU no adquiridas. Sin embargo, la empresa puede tener un contrato de trabajo u otros arreglos que especifiquen el tratamiento de las RSU. Este es otro punto clave que su cliente debería haber definido.
En el momento de la jubilación, las RSU adquiridas son suyas para hacer lo que desee. Si tiene RSU sin invertir, dependerá del plan y las políticas de la empresa. Si se arriesga a perder RSU con un valor significativo, es posible que deba continuar trabajando hasta que se consoliden las RSU.
Muerte o discapacidad
La mayoría de los planes de la empresa diferirán en lo que sucede con las RSU en caso de muerte o discapacidad. No asuma simplemente que el tratamiento de otros beneficios y compensación en caso de discapacidad se aplica a las RSU y otras compensaciones basadas en acciones.
Oportunidades de planificación
Las RSU y otras compensaciones basadas en acciones se pueden realizar además del paquete de compensación general del cliente y pueden ser una forma de que acumulen una riqueza significativa.
Si el cliente está preparado para adquirir una cantidad significativa de acciones en un año determinado, el asesor puede ayudar a mantener otros ingresos lo más bajos posible para minimizar el impacto fiscal. El asesor también puede recomendar que se acumulen las deducciones de años anteriores o futuros en el año de la consolidación.
Además, el asesor financiero debe asesorar al cliente sobre el mejor uso de las acciones recibidas. Si las acciones adicionales llevan el porcentaje de acciones de la empresa en la cartera de uno a un nivel excesivo, sería lógico instar al cliente a vender acciones y diversificar sus activos.
La línea de fondo
Las RSU pueden ser un componente importante del paquete de compensación general de un cliente. Un asesor financiero puede brindar un consejo muy necesario sobre cómo manejar mejor lo que es esencialmente un pago de bonificación.