5 consejos para rastrear los mercados para inversores ocupados
Los inversores activos necesitan monitorear constantemente su cartera para detectar cambios. Sin embargo, los inversores pasivos o aquellos con un horizonte a más largo plazo pueden permitirse adoptar un enfoque más relajado. Pero todos los inversores todavía tienen que hacer sus deberes de vez en cuando.
Los siguientes cinco consejos pueden ayudarlo a administrar su tiempo y sus inversiones de manera adecuada.
Centrarse en las tendencias de las tasas de interés y las materias primas (diario)
No es necesario realizar un seguimiento diario de los cambios del mercado para tener éxito como inversor, pero estar al tanto de las tendencias del mercado puede ayudarlo a reducir la escucha de «consejos calientes» o de rumores a lo largo del día. Una buena manera de detener la ansiedad causada por los chismes sobre inversiones que escuchas es buscar el tipo correcto de información ahora.
Dos grandes áreas en las que centrarse son las tasas de interés y los costes laborales y de los productos básicos.
Las tasas de interés más altas generalmente dan lugar a precios de las acciones más bajos, porque en general, a medida que las empresas gastan más dinero en pagos de préstamos, deprimen sus ganancias, y las ganancias más bajas equivalen a precios de las acciones más bajos. Por el contrario, las tasas más bajas pueden significar que tanto las empresas como las personas gastarán menos en pagos de intereses, los resultados finales aumentarán y las ganancias más altas se traducirán en precios de las acciones más altos. Saber que la mayoría de las noticias sobre tipos de interés se contabilizan ahora en los precios del mercado y poder ver cómo pueden afectar los precios futuros le ayudará a eliminar los chismes que pueda recibir ahora.
Los inversores deben rastrear los costos del combustible y otros precios de las materias primas para evaluar cómo esas fluctuaciones pueden afectar sus tenencias. Por ejemplo, algunas industrias, como la del transporte por carretera, ven cómo sus ganancias caen drásticamente cuando aumentan los precios del crudo. A otras, como las empresas de exploración de petróleo, les va mejor cuando el petróleo cotiza al alza. El aumento de los precios del acero y la madera afectará negativamente a las empresas de construcción y fabricación.
El aumento de los costos laborales enterrará a todos, pero en particular a los minoristas que suelen contratar trabajadores con un salario mínimo. Si sabe lo que hay en su cartera de antemano, puede reducir la ansiedad y ajustar su cartera en consecuencia.
Manténgase al tanto de las tendencias del mercado (semanal)
No es necesario que su televisor esté sintonizado en CNBC en todo momento, pero debe mantenerse al día con las últimas noticias de los medios financieros y tratar de ver videos centrados en las finanzas al menos una vez a la semana. La web, incluidas las redes sociales, es otro excelente lugar para leer sobre estrategias de inversión y tener una idea de lo que dicen los profesionales sobre la dirección anticipada del mercado. Para eliminar todo el exceso de lectura, solo asegúrese de saber qué industrias están a favor o en contra, junto con la salud del mercado en general.
Recuerde que los desarrollos geopolíticos pueden afectar las tenencias de su cartera, al igual que las noticias de impuestos más altos o fluctuaciones cambiarias. Esto significa que, como mínimo, debería ponerse al día con un resumen de los acontecimientos al final de cada semana. El objetivo aquí es obtener el panorama general o la tendencia, y luego realizar cambios en su cartera en consecuencia.
Sin embargo, trate de no dejarse engañar para tomar una decisión debido a las «noticias del día». En otras palabras, los comentarios financieros que ve en la televisión o en línea a veces se embellecen para atraer a una audiencia más amplia. Por lo tanto, intente descifrar las tendencias a largo plazo y elimine las tonterías del día a día que utilizan los medios de comunicación financieros para promocionar sus transmisiones. La pregunta que siempre debe hacerse al ver o escuchar comentarios financieros es: ¿cómo afectará esto a mí oa mi cartera?
Revisar estados financieros (trimestralmente)
Esta regla se aplica principalmente a los inversores que compran acciones individuales. Los inversores deben revisar la sección de Análisis y Discusión de la Administración (MD&A) de los estados financieros de una empresa, así como las declaraciones 10-K, 10-Q y de representación (que se presentan ante la SEC) para tener una mejor idea de la opinión de la administración sobre el oportunidades y riesgos para la empresa junto con su desempeño reciente.
Cuando haga esta investigación, hágase las siguientes preguntas:
- ¿La dirección es optimista sobre el futuro de la empresa?
- ¿Ha hecho algún comentario perspicaz sobre el potencial de ganancias futuras?
- ¿Está considerando una gran adquisición o venta de activos que podría afectar las ganancias?
- ¿Está el crédito de la empresa en buen o mal estado? ¿Podría eso afectar el crecimiento futuro de la empresa?
Todos estos son temas que pueden abordarse en los estados financieros y que son útiles para el proceso de toma de decisiones del inversionista. Conviértete en detective e intenta ahondar en todas las tonterías de relaciones públicas para ver lo que realmente está diciendo la gerencia.
A veces, la palabra escrita es el mejor medio para que los inversores obtengan información valiosa sobre el funcionamiento interno de una empresa, porque las reuniones cara a cara y algunas conferencias telefónicas están muy estructuradas, especialmente dado el aumento de las demandas iniciadas por los accionistas.
Fondos o empresas de contacto o entrevista (una o dos veces al año)
Tratar de ponerse al día con los profesionales a cargo de fondos o empresas puede ser un trabajo de tiempo completo, por lo que a menudo es mejor elegir cuándo intenta este tipo de correspondencias. Elija una época del año en la que sean más lentos o más capaces de hablar con usted, y una vez que los tenga en la línea, infórmeles sobre hacia dónde se dirige el mercado o una industria o acción en particular. A veces, le proporcionarán información valiosa sobre la que aún no había reflexionado, o no ha tenido tiempo para investigar.
Cuando hable con estos profesionales, intente hacer preguntas abiertas como:
- ¿Hacia dónde crees que se dirige la empresa?
- ¿Cuáles son los mayores riesgos en el futuro?
- ¿Qué cree que los analistas de Wall Street están pasando por alto o infravalorando con respecto a la empresa?
Es posible que se sorprenda de la franqueza de las respuestas que recibirá, sin costo en tiempo real para usted.
Escuche las conferencias telefónicas (anual)
No se deje intimidar. Llame al representante de relaciones con inversores de la empresa en la que posee acciones para ver si puede escuchar la teleconferencia de fin de año de la empresa. También puede consultar la sección de relaciones con los inversores de la empresa en su página web, que a menudo proporcionará información sobre la fecha de la próxima llamada junto con un enlace para escuchar la llamada en línea. Debido a la divulgación justa de la regulación y el enfoque que las empresas tienen estos días en divulgar información a inversores individuales e institucionales al mismo tiempo, muchas empresas permitirán la participación de inversores individuales si el inversor solicita participar con anticipación para que la empresa pueda organizar la creación una línea separada.
Lo que está escuchando en esta llamada es lo que dice la gerencia sobre el futuro de la empresa, pero también la forma en que lo dice. ¿Creen lo que están diciendo? ¿Están entusiasmados o simplemente siguen los movimientos? Esta información puede proporcionarle el deseo de comprar más acciones o liquidar su posición por completo.
La primera parte de la llamada revisará las finanzas de la compañía para el período de tiempo junto con cualquier otro desarrollo pertinente. A esto le sigue una sesión de preguntas y respuestas, generalmente con analistas, que suele ser la parte más importante de la llamada, ya que puede ver cómo reacciona la dirección a estas preguntas difíciles.
(Nota: como se mencionó anteriormente, muchas llamadas están programadas, y la administración a veces es callada sobre el futuro porque no quieren que se les culpe por ninguna falla. Con eso en mente, el inversionista no solo debe estar buscando lo que es dijo, pero lo que no se dice tampoco. Si una empresa suele hacer proyecciones financieras cada trimestre, pero se detiene repentinamente, puede ser una mala señal para la empresa, pero también una buena señal para que usted se retire)
La línea de fondo
Determinar cuándo su información es más valiosa puede ayudarlo a reducir las horas que dedica a clasificar informes y finanzas. Los meses de verano suelen ser meses débiles en el mercado y las acciones compradas pueden disminuir. Septiembre y octubre también han sido meses históricamente difíciles, y la venta de pérdidas fiscales de fin de año puede deprimir aún más las acciones. Si está satisfecho de que las acciones que posee o desea comprar se encuentran en una base sólida, puede continuar con sus compras, pero asegúrese de considerar los factores estacionales cuando intente programar una compra o una venta.
Ser inversionista no significa que tenga que leer el Wall Street Journal todos los días o revisar constantemente la aplicación de negociación de acciones de su teléfono móvil. Pero si espera que le vaya tan bien o mejor que el promedio del mercado, a largo plazo, administrar su tiempo mientras administra su cartera puede tener más sentido (o centavos).