Principios de contabilidad regulatoria (RAP)
¿Qué son los principios de contabilidad regulatoria?
Los principios de contabilidad reguladora (RAP) fueron introducidos por la antigua Junta Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda (FHLBB) para la industria de ahorros y préstamos (ahorros) que supervisó en el decenio de 1980 con resultados desastrosos. Los principios de contabilidad reguladorase crearon para ayudar a los bajos ingresos netos asociaciones de ahorro y crédito que cumplan con los requisitos de capital. Los procedimientos contables defectuosos que la FHLBB permitió que las economías de ahorro utilizaran libremente fueron señalados como una de las causas subyacentes de la debacle de la industria de ahorros y préstamos a fines de la década de 1980.
Comprensión de los principios de contabilidad regulatoria (RAP)
Las reglas relajadas de RAP permitieron a muchas instituciones que de otro modo serían insolventes aumentar artificialmente sus ganancias y patrimonio neto reportados. Algunos de los principios contables atroces que se permitió aplicar a las economías de ahorro fueron:
- Registrar una pérdida por la venta de un préstamo hipotecario como un activo que podría amortizarse durante el resto de la vida de la hipoteca. En la década de 1980, las entidades de ahorro tenían grandes carteras de hipotecas a largo plazo registradas al costo en sus balances. El fuerte aumento de las tasas de interés durante la década provocó caídas en el valor de mercado de estas hipotecas sustancialmente por debajo del valor en libros, sin embargo, RAP permitió que las pérdidas se clasificaran como activos. Además, el aplazamiento de pérdidas permitió que las economías de ahorro continuaran apalancando activos con un requerimiento de capital del 3% y generaran escudos fiscales a partir de la amortización de pérdidas realizadas.
- Reconocimiento total e inmediato de los ingresos por comisiones de préstamos para la construcción. Activas en el mercado inmobiliario en la década de 1980, las entidades de ahorro pudieron contabilizar las tarifas (2.5% del monto del préstamo) por originar préstamos para la construcción completamente por adelantado en lugar de un reconocimiento parcial para igualar los costos incurridos en la originación del préstamo y luego proporcionalmente para el saldo de la tarifa durante la vigencia del préstamo.
- Inclusión de «capital social tasado» para el cálculo del patrimonio neto regulatorio. El capital social tasado, un concepto novedoso, era la cantidad que ciertos activos de capital como PP&E habían apreciado por encima de sus valores contables. Se permitió que las operaciones de ahorro fueran selectivas, registrando solo estas ganancias de apreciación no realizadas para los activos de capital cuyos valores de mercado aumentaron por encima de los valores en libros; los activos cuyos valores de mercado cayeron por debajo de los valores contables podrían ignorarse.
- Amortización del fondo de comercio a cuarenta años de los ahorros adquiridos. Los ahorros en problemas que se adquirieron tenían cantidades significativas de activos hipotecarios muy por debajo de los valores en libros. Al comprar otro ahorro con dichos activos con un gran descuento (valor justo de mercado menos valor en libros), el ahorro pudo registrar ingresos durante la vida estimada de los activos sobre la base del método de interés de 10 años. La amortización del fondo de comercio, por otro lado, podía extenderse a lo largo de 40 años, lo que significaba que durante el período de 10 años después de la adquisición, la adquirente podía registrar ganancias, ya que el gasto anual de amortización del fondo de comercio era mucho menor que bajo el requisito de 10 años que existía. antes de la implementación de RAP.
Tras la crisis de los ahorros y préstamos, el Congreso eliminó el FHLBB y, junto con él, el RAP. Secreó la Resolution Trust Corporation y los ahorros que sobrevivieron se vieron obligados a comenzar a utilizar las reglas GAAP.