Conversión de su 401 (k) en una pensión: pros y contras

Un cambio de regla en 2014 dio como resultado que la Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) garantizara que los saldos 401 (k) se transfieran a planes de pensiones elegibles. Lo que esto significa es que si una empresa ofrece un plan de pensión, los saldos 401 (k) se pueden transferir a la pensión, y el beneficio de pensión que resultaría del saldo transferido estará garantizado por la PBGC al igual que el beneficio de pensión original antes del vuelco.

Esto solo afectará a las personas cuyo empleador ofrece ambos tipos de planes. ¿Cuáles son los pros y los contras de realizar este tipo de reinversión?

Ingresos de por vida

Una de las quejas sobre el sistema actual de planes de contribución definida, como el 401 (k), es que coloca la responsabilidad del ahorro para la jubilación en los empleados, a diferencia de los planes de beneficios definidos.

Muchos expertos en ingresos de jubilación creen que los participantes estarán en mejor situación con un flujo garantizado de ingresos de por vida del tipo que se obtiene al tomar un beneficio de pensión como un flujo de ingresos anualizados. Esto les quita la responsabilidad a los participantes de administrar sus propios activos de jubilación.

Sin protección contra la inflación

El cambio de regla se aplica a los planes de pensiones corporativos en lugar de a los planes gubernamentales municipales, estatales y federales. Las pensiones corporativas rara vez están indexadas a la inflación a través del ajuste por costo de vida (COLA), al igual que los planes de pensiones del sector público. Una vez que han comenzado los pagos, los jubilados están sujetos al impacto de la inflación en el poder adquisitivo de sus pagos mensuales.

Si el saldo se hubiera dejado en la cuenta del plan 401 (k) del empleado, podría haber tenido la oportunidad de obtener retornos de inversión que los mantendrían por delante de la inflación. Por otro lado, su cuenta podría perder dinero en un mercado bajista.

Además, la combinación de tener un plan de beneficios definidos así como un plan 401 (k) o un plan similar de contribución definida es poderosa. Esto proporciona un medio para que los ahorradores para la jubilación diversifiquen sus fuentes de ingresos para la jubilación. Pueden anualizar su beneficio de pensión mensual proporcionando un flujo de ingresos garantizados (o en su mayoría garantizados) junto con las oportunidades de crecimiento de la inversión que vienen con un plan de contribución definida.

Planes congelados

Muchos planes de pensiones corporativos están congelando sus beneficios. Cuando esto sucede, los trabajadores ya no pueden acumular beneficios de pensión adicionales basados ​​en la fórmula de pensión, como una basada en ingresos y años de servicio.

Las implicaciones para cualquiera que esté contemplando renovar todo o parte de su 401 (k) es el riesgo de convertir estos dólares en «dinero muerto». Esto significa que un participante puede haber anticipado recibir un beneficio de pensión de dólares 401 (k) acorde con la fórmula de pensión basada en años de servicio e ingresos. En cambio, el antiguo dinero 401 (k) ahora está atascado en un plan de pensiones con un beneficio estancado.

Si este dinero se hubiera dejado en el plan 401 (k), al menos habría existido la oportunidad de ganancias futuras de inversión.

Límites de beneficios de PBGC

A partir de 2020, laPBGC garantiza pagos de pensiones de hasta $ 69,750 anuales. La PBGC es solo un factor si el empleador que ofrece la pensión quiebra;de lo contrario, los pagos de pensión son un pasivo de la corporación al igual que un préstamo bancario.

Una característica interesante de las nuevas reglas es que cualquier dinero transferido al plan de pensión de un 401 (k) no está sujeto a este límite anual de $ 67,295. Si un plan de pensión estuviera bajo la garantía de PBGC, el empleado recibiría un pago de anualidad mensual basado en la cantidad de dinero 401 (k) transferido al plan de pensión además del pago del beneficio del plan de pensión original.

¿Esto se pondrá de moda?

CNBC realizó una encuesta a lectores en línea, y un rotundo 92% de los encuestados indicó que no considerarían transferir su dinero 401 (k) al plan de pensiones de su empleador.

Esto no es tan sorprendente, considerando lo tradicionalmente populares que han sido las opciones de distribución de suma global de los planes de pensiones. Muchos jubilados parecen preferir tener más control sobre sus ahorros de jubilación mediante una transferencia a una  cuenta de jubilación individual (IRA). Este arreglo ofrece flexibilidad en la cantidad retirada y permite opciones en términos de dejar el dinero a los herederos a través de una IRA heredada, por ejemplo.

Otro factor podría ser que la PBGC no es tan conocida como la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que realiza una función similar asegurando los depósitos bancarios.

¿Debería transferir su 401 (k) a su pensión?

Como ocurre con la mayoría de los problemas de planificación financiera, la respuesta es que depende. Las circunstancias personales de cada persona son diferentes, pero aquí hay algunos factores que los asesores financieros deben considerar para los clientes.

¿Se sienten cómodos administrando su 401 (k) y cualquier transferencia posterior a una IRA? Esto siempre es una consideración si se enfrentan a la opción de aceptar un pago como anualidad o traspasar una suma global.

¿Qué otros recursos de jubilación tienen? ¿Tienen ya inversiones importantes para la jubilación fuera del plan de su empleador actual? Esto podría incluir una IRA, inversiones sujetas a impuestos o una anualidad.

Además, no olvide tener en cuenta los activos del plan de jubilación de su cónyuge. También deberían tenerse en cuenta la seguridad social y las pensiones de los antiguos empleadores. En resumen, querrá ver el panorama completo de su jubilación antes de decidir si debe trasladar los activos 401 (k) actuales a un plan de pensión.

La línea de fondo

Es difícil decir si la regla que permite a los empleados transferir sus saldos 401 (k) al plan de pensiones de la empresa se pondrá de moda. Si bien tiene buenas intenciones, hay una serie de pros y contras a considerar, la situación de cada persona es diferente, por lo que se requiere un análisis cuidadoso.