Hipoteca con nivel de precio ajustado (PLAM)
¿Qué es una hipoteca con nivel de precio ajustado (PLAM)?
Una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM) es un préstamo hipotecario de pago gradual. El principal se ajusta por inflación. Bajo este tipo único de hipoteca, el banco o prestamista no cambiará la tasa de interés, pero revisará el principal pendiente del comprador de vivienda en base a una tasa de inflación más amplia que se deriva de un índice de precios.
La mayoría de las hipotecas tienen tasas de interés ajustables que varían según las tasas de interés fijas o ciertos índices de mercado. Con estas hipotecas convencionales, el saldo permanece fijo. Sin embargo, con las hipotecas ajustadas al nivel de precios, el interés permanece fijo pero el saldo del principal pendiente fluctúa.
Conclusiones clave
- Con una hipoteca ajustada al nivel de precios (PLAM), el banco o prestamista revisa el principal pendiente del comprador de vivienda en función de una tasa de inflación más amplia que se deriva de un índice de precios.
- Con una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM), los prestamistas reciben de vuelta el capital del préstamo, un monto de interés determinado y un precio adicional que cubre el costo de la inflación.
- Antes de abrir la hipoteca ajustada al nivel de precios (PLAM), el comprador y el prestamista llegarán a un acuerdo sobre la frecuencia con la que el prestamista debe hacer ajustes por inflación; en la mayoría de los casos, los ajustes se realizan mensualmente.
- Las hipotecas ajustadas al nivel de precios (PLAM) no son adecuadas para los prestatarios que viven con ingresos fijos.
Cómo funciona una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM)
Con una hipoteca ajustada al nivel de precio (PLAM), los prestamistas reciben de vuelta el capital del préstamo, un monto de interés determinado y un precio adicional que cubre el costo de la inflación. En condiciones económicas normales, la inflación hace que el valor original de una vivienda aumente con el tiempo. Este aumento gradual puede ser significativo si ocurre durante el transcurso de una hipoteca de décadas.
Los aumentos en el valor neto de la vivienda, o el valor del interés del propietario en su casa, generalmente compensarán el aumento del valor de la vivienda. En otras palabras, es el valor de mercado actual de la propiedad real menos los gravámenes que se adjuntan a esa propiedad.
En muchas hipotecas de tasa ajustable (ARM), el prestamista dejará fijo el capital impago del comprador, pero ajustará la tasa de interés del préstamo en función de los índices clave del mercado. Bajo un PLAM, el prestamista esencialmente invierte esa ecuación. Dejarán la tasa de interés en paz, pero ajustarán el capital impago del comprador de vivienda periódicamente en función de la tasa de inflación.
Antes de abrir la hipoteca ajustada al nivel de precios (PLAM), el comprador de vivienda y el prestamista llegarán a un acuerdo sobre la frecuencia con la que el prestamista debe hacer ajustes por inflación. En la mayoría de los casos, los ajustes se realizan mensualmente. El prestamista realiza estos ajustes basándose en los movimientos de un índice de precios apropiado, como el Índice de Precios al Consumidor (IPC).
Ventajas y desventajas de una hipoteca de nivel de precio ajustado (PLAM)
Una hipoteca ajustada al nivel de precio ofrece ventajas tanto para el comprador como para el prestamista. El comprador de vivienda puede beneficiarse de mantener su tasa de interés en un nivel constantemente bajo durante la duración del préstamo. Esta consistencia de tasas bajas ayuda a que la hipoteca sea asequible en todas las etapas.
Dado que el prestamista no incorpora los aumentos de inflación esperados en la estructura hipotecaria por adelantado, el prestatario comienza con una tasa de interés más baja y pagos hipotecarios mensuales más bajos que los que encontrarían en muchas hipotecas convencionales. Además, el prestatario no tendrá que lidiar con un aumento repentino y sustancial de la hipoteca más adelante porque el prestamista nunca aumentará la tasa de interés del préstamo.
El prestamista se beneficia de poder aumentar el saldo del préstamo en función de los aumentos de inflación. Con el tiempo, la inflación afecta prácticamente a todos los precios de una economía. De lo contrario, y especialmente en las hipotecas que abarcan décadas, la inflación erosionaría lentamente el valor de los pagos hipotecarios que el prestamista recibe del prestatario. A medida que aumenta el valor de la casa hipotecada y el pagaré permanece estático, el prestamista ve menos ganancias del préstamo.
Una desventaja de las PLAM es que los prestatarios tienen pagos menos predecibles. Siempre que la inflación suba el principal impago, el banco también revisará al alza el pago mensual del prestatario. Este cambio significa que los propietarios con un PLAM enfrentan la perspectiva de ligeros aumentos mensuales en sus pagos durante la vigencia del préstamo. Tener pagos hipotecarios variables puede dificultar la planificación y el presupuesto de los gastos de los propietarios. Por esta razón, los PLAM son menos adecuados para los prestatarios que viven con ingresos fijos.