Privilegio de prepago

¿Qué es un privilegio de prepago?

El término privilegio de pago anticipado se refiere al derecho que tiene un consumidor de pagar una parte o la totalidad de una deuda antes de su vencimiento o antes de lo previsto, generalmente sin riesgo de incurrir en sanciones.

Los privilegios de hipotecas o préstamos para automóviles. La información sobre los privilegios de pago anticipado normalmente se incluye en el contrato del prestamista. Los consumidores pueden ahorrar dinero mediante el uso de privilegios de prepago, ya que evitan pagar intereses.

Cómo funcionan los privilegios de prepago

Los prestamistas son muy específicos cuando se trata de los términos y condiciones de sus préstamos. Deben delinear legalmente los detalles sobre cargos, multas, programas de pago, tasas de interés y cualquier otro detalle clave que afecte al prestatario. Esto incluye cualquier información sobre el prepago: el pago de una deuda antes de que venza o vence.

Los pagos anticipados son comunes para vehículos de deuda a largo plazo, como hipotecas y préstamos para automóviles, aunque los prestamistas normalmente brindan detalles sobre cómo tratan los pagos anticipados para cualquier tipo de deuda.

Como se describe en los contratos de los prestamistas, los privilegios de pago anticipado permiten a los prestatarios realizar pagos globales para el saldo principal o liquidar sus cuentas en su totalidad antes de su vencimiento o antes de su vencimiento. Algunas cuentas permiten a los prestatarios realizar pagos anticipados en cualquier momento, mientras que otras limitan cuánto puede pagar un consumidor por adelantado anualmente.

Como se señaló anteriormente, los prestatarios pueden ahorrar mucho dinero (dinero que normalmente gastarían en cargos por intereses) al aprovechar los privilegios de pago anticipado. Por ejemplo, un prestamista puede permitir que los prestatarios pongan $ 10,000 para pagar su hipoteca cada año. Esta cantidad es adicional a sus pagos hipotecarios mensuales regulares. Este pago a tanto alzado reduce la hipoteca y, por lo tanto, reduce la cantidad de intereses que paga el deudor hipotecario en el futuro.

Consideraciones Especiales

Los valores de renta fija que incorporan privilegios de pago anticipado se consideran más riesgosos para el emisor de deuda porque no saben cuándo comenzará a ingresar su flujo de efectivo. El pago anticipado tiende a ocurrir cuando las tasas de interés son bajas y el refinanciamiento hipotecario se considera favorable.

Para los bancos que buscan equilibrar sus activos con sus pasivos, la jubilación anticipada de las líneas de crédito puede afectar significativamente sus perfiles de riesgo. Sin embargo, el Congreso prohíbe a los bancos agregar multas por pago anticipado a productos crediticios como hipotecas para fomentar la propiedad de vivienda y proteger a los consumidores.

Un privilegio de pago anticipado también aumenta para los bonos rescatables. Las empresas que desean emitir deuda en forma de bono pueden agregar una función de llamada que les permite recuperar la deuda pendiente si les preocupa que las tasas de interés caigan después de la emisión. La llamada es un derecho, pero no una obligación, para el emisor.

A cambio de este derecho, el cupón o la tasa de interés de un bono exigible se establece por encima de la tasa de cupón de un bono no exigible. El interés adicional en un bono rescatable compensa a los tenedores de bonos por aceptar el riesgo adicional de que un bono con un cupón rico se pagará por adelantado antes de su fecha de vencimiento establecida.

Esto es particularmente agravante para los tenedores de bonos durante un entorno de tasas de interés a la baja, pero ese es el riesgo que conlleva recibir un bono de mayor rendimiento. A diferencia de una hipoteca, un bono rescatable generalmente conlleva una penalización por pago anticipado en forma de prima de rescate, que es la prima adicional en dólares que un bono rescatable paga sobre el valor nominal del bono.