Prueba de patrones de puntos y figuras
Tabla de contenido
Expandir
- Usando una herramienta tradicional
- La Triple Arriba / Abajo
- Venta al descubierto con fines de lucro
- Comprar una opción de venta
- P&F: una herramienta útil
- La línea de fondo
El método de punto y figura para anticipar los movimientos del precio de las acciones «.
Los gráficos P&F rastrean solo los cambios de precios e ignoran el tiempo. Los defensores de esta técnica creen que centrarse únicamente en los cambios de precios elimina el ruido diario del mercado. Los operadores creen que al ignorar los movimientos más pequeños, debería ser más fácil identificar niveles de soporte y resistencia significativos. En este artículo, le presentaremos varios patrones populares de P&F que pueden ser útiles para identificar posibles brotes.
Usando una herramienta tradicional
Las señales comerciales más simples en un gráfico de P&F son los dobles máximos y los dobles fondos, que se muestran a continuación. Una señal de compra de doble techo se produce cuando una columna de X, que se utiliza para notar el aumento de precios, excede la parte superior de la columna X anterior. Se da una señal de venta de doble fondo cuando una columna de O, que muestra precios a la baja, cae un recuadro por debajo de la columna O anterior.
Solo se requieren tres columnas para identificar un doble techo o doble fondo. Estas señales solo muestran que el precio de las acciones ha alcanzado un máximo más alto o un mínimo más bajo y que es probable que el impulso continúe en la dirección de la ruptura. Son muy útiles para detectar la tendencia a corto plazo e identificar acciones que acaban de romper un patrón de consolidación.
Otra característica interesante de los gráficos P&F es que los puntos de stop loss se identifican fácilmente. En el caso de los patrones simples discutidos aquí, un comerciante podría colocar una orden stop justo debajo del precio donde ocurrió la ruptura. Si se trata de una ruptura falsa, la acción volverá rápidamente a la zona de congestión, por debajo del nuevo máximo indicado por el doble techo o por encima del nuevo mínimo indicado por el doble suelo. En cualquier caso, la pérdida se limita a unos pocos puntos.
La Triple Arriba / Abajo
Una señal de compra más compleja es el triple techo, en el que una columna de X se eleva por encima de dos columnas X anteriores. Esto significa que los alcistas no pudieron empujar el precio por encima de un cierto nivel de precios en dos ocasiones distintas en el pasado y las señales de que el impulso es fuerte.
Por otro lado, la señal de venta de triple fondo es el resultado de una columna de O que cae por debajo de dos columnas anteriores de O, que se muestran a continuación. Estos patrones requieren al menos cinco columnas para formarse, y más columnas en los patrones de P&F indican objetivos de precios más grandes porque las rupturas tienden a ser más dramáticas.
Después de que uno de los patrones mencionados indique una señal de compra / venta, el siguiente paso es determinar un precio objetivo estratégico. Un método común para elegir un objetivo es multiplicar el número de columnas dentro del patrón de congestión y multiplicar ese número por el tamaño de la caja (el cambio de precio mínimo que debe ocurrir durante un período determinado antes de que se agregue una X u O al gráfico).. Por ejemplo, como se muestra en el gráfico a continuación, un comerciante puede ver que el patrón tiene seis columnas de ancho y cada cuadro representa un movimiento de 0.50. El objetivo de $ 3 para este movimiento excede el riesgo en un factor de tres a uno, lo que lo convierte en una operación atractiva.
Figura 3: Señales de doble fondo y triple techo
La Figura 3 también demuestra la aplicación de patrones P&F como estrategia comercial. Se da una señal de venta de doble fondo cerca de $ 18. Los operadores podrían actuar sobre esa señal cerrando posiciones largas, vendiendo en corto o comprando opciones de venta. Como mínimo, los operadores deben considerar cerrar posiciones largas cuando el gráfico P&F está en una señal de venta. Este tipo de gráfico está diseñado para filtrar el ruido del mercado y se espera que muestre de manera confiable los cambios en la tendencia. Un comerciante es alguien que busca ganancias rápidas y debería tener acciones que estén en tendencias alcistas confirmadas.
Venta al descubierto con fines de lucro
Es posible que los comerciantes agresivos quieran vender las acciones en corto en esta señal de venta, lo que significa vender una acción que no poseen. Para hacer esto, el comerciante debe utilizar una cuenta de margen y enfrentarse a un gran riesgo. Al abrir una posición corta, los operadores que esperan beneficiarse de la caída de los precios piden prestada la acción antes de poder venderla. Tendrán que reembolsar las acciones en una fecha posterior y son responsables de pagar los dividendos que ganen las acciones y un costo de préstamo, que es similar a los intereses. Si el precio sube, los vendedores en corto deben volver a comprar las acciones para cubrir sus posiciones perdedoras. La pérdida potencial de una posición corta es ilimitada, mientras que la ganancia es limitada porque el precio de una acción nunca puede bajar de cero.
Comprar una opción de venta
Una estrategia más conservadora para beneficiarse de las señales de venta es comprar una opción de venta sobre la acción. En esta estrategia, los operadores se benefician de las caídas de precios mientras disfrutan de la protección de un riesgo limitado porque solo pueden perder la cantidad que gastaron para comprar la opción.
P&F: una herramienta útil
Cualquiera de estas estrategias habría tenido éxito en el escenario que se muestra en la Figura 3 porque la acción bajó directamente desde la señal de venta de doble fondo y cayó más del 50% durante el mes siguiente. El operador de solo largo habría vendido alrededor del 10% del precio más alto alcanzado en el rally anterior. El vendedor en corto y el comprador de opciones se habrían beneficiado y obtenido ganancias a corto plazo, pero la pregunta es cuándo habrían cerrado sus posiciones.
El gráfico P&F es especialmente útil para mostrar cuándo está cambiando la tendencia. Tras el rápido descenso, este valor entró en una fase de consolidación, que duró más de cuatro meses. El gráfico muestra la congestión, marcada por operaciones sin dirección. La primera señal con seguimiento es una señal de triple techo alcista. Esta señal está claramente marcada en la primera imagen de arriba y ocurre cerca de un precio de $ 9.50. Esta es una señal para que el operador en corto tome ganancias y cierre la posición.
El operador de solo largo actuaría en esta señal y vería su posición duplicar su valor con bastante rapidez. Los operadores de opciones comprarían opciones de compra sobre estas acciones y disfrutarían de una ganancia aún mayor del apalancamiento inherente a las opciones.
La línea de fondo
Los traders experimentados son conscientes de que no todas las señales de P&F funcionarán tan bien como las dos de nuestro ejemplo. De hecho, la experiencia mostrará que los patrones simples de P&F funcionarán aproximadamente la mitad del tiempo. Una gran característica del análisis P&F es que los operadores pueden usar fácilmente las zonas de congestión que preceden a la señal para identificar puntos de stop loss y, de esta manera, limitar sus pérdidas cuando falla la señal.
Sin embargo, los operadores que se basan únicamente en señales simples de P&F pueden sentirse decepcionados con sus resultados. Los traders experimentados prefieren la señal de compra triple superior, que a menudo supera al mercado. Quizás el mejor uso para los gráficos P&F es que los operadores los empleen como parte de una estrategia comercial, por ejemplo, evaluando la tendencia general a partir de la señal más reciente y aceptando operaciones basadas en otro indicador, como un oscilador como el índice de fuerza relativa, o RSI.