Oscilador de precio porcentual (PPO)
Tabla de contenido
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- Oscilador de precio porcentual – PPO
- La fórmula y el cálculo
- Qué le dice el indicador
- Comparación de activos con PPO
- PPO frente al índice de fuerza relativa
- Limitaciones de PPO
¿Qué es el oscilador de precio porcentual (PPO)?
El oscilador de precio porcentual (PPO) es un indicador de impulso técnico que muestra la relación entre dos promedios móviles en términos porcentuales. Las medias móviles son una media móvil exponencial (EMA) de 26 períodos y 12 períodos.
El PPO se utiliza para comparar el rendimiento y la volatilidad de los activos, detectar divergencias que podrían conducir a reversiones de precios, generar señales comerciales y ayudar a confirmar la dirección de la tendencia. El PPO es idéntico al indicador de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD), excepto que el PPO mide la diferencia porcentual entre dos EMA, mientras que el MACD mide la diferencia absoluta (en dólares). Algunos comerciantes prefieren el PPO porque las lecturas son comparables entre activos con diferentes precios, mientras que las lecturas MACD no son comparables.
Conclusiones clave
- El típico PPO contiene dos líneas, la línea PPO y la línea de señal. La línea de señal es un EMA de PPO, por lo que se mueve más lento que el PPO.
- Algunos traders utilizan el PPO que cruza la línea de señal como señal comercial. Cuando cruza arriba desde abajo, eso es una compra, cuando cruza abajo desde arriba, eso es una venta.
- Cuando el PPO está por encima de cero, eso ayuda a indicar una tendencia alcista, ya que la EMA a corto plazo está por encima de la EMA a más largo plazo.
- Cuando el PPO está por debajo de cero, el promedio a corto plazo está por debajo del promedio a largo plazo, lo que ayuda a indicar una tendencia bajista.
Fórmula y cálculo para PPO
Utilice la siguiente fórmula para calcular la relación entre dos promedios móviles para una tenencia.
- Calcule la EMA de 12 períodos del precio del activo.
- Calcule la EMA de 26 períodos del precio del activo.
- Aplíquelos a la fórmula PPO para obtener el valor actual de PPO.
- Una vez que haya al menos nueve valores de PPO, genere la línea de señal calculando la EMA de nueve períodos del PPO.
- Para generar una lectura de histograma, reste el valor actual de PPO del valor actual de la línea de señal. El histograma es una representación visual opcional de la distancia entre estas dos líneas.
Qué le dice el indicador
El PPO y el MACD son indicadores de impulso que miden la diferencia entre las medias móviles exponenciales de 26 y 12 períodos. La principal diferencia entre estos indicadores es que el MACD informa la diferencia absoluta entre los EMA, mientras que el PPO expresa esta diferencia como un porcentaje. Esto permite que un comerciante utilice el indicador PPO para comparar activos con diferentes precios más fácilmente. Por ejemplo, independientemente del precio del activo, un resultado PPO de 10 significa que el promedio a corto plazo es un 10% superior al promedio a largo plazo.
El PPO genera señales comerciales de la misma manera que lo hace el MACD. El indicador genera una señal de compra cuando la línea de PPO cruza por encima de la línea de señal desde abajo, y se produce una señal de venta cuando la línea de PPO cruza por debajo de la señal de arriba. La línea de señal se crea tomando una EMA de nueve períodos de la línea PPO. Los cruces de línea de señal se utilizan junto con el punto en el que el PPO es relativo a cero / línea central.
Cuando el PPO está por encima de cero, eso ayuda a confirmar una tendencia alcista, ya que la EMA a corto plazo está por encima de la EMA a más largo plazo. Cuando el PPO está por debajo de cero, la EMA a corto plazo está por debajo de la EMA a más largo plazo, lo que es una indicación de una tendencia bajista. Algunos operadores prefieren tomar las señales de compra de la línea de señal solo cuando el PPO está por encima de cero, o el precio muestra una trayectoria ascendente general. De manera similar, cuando el PPO está por debajo de cero, es posible que ignoren las señales de compra y / o solo acepten señales de venta corta.
Los cruces de la línea central también generan señales comerciales. Los operadores consideran un movimiento de abajo hacia arriba de la línea central como alcista, y un movimiento de arriba hacia abajo de la línea central como bajista. El PPO cruza la línea central cuando se cruzan las medias móviles de 12 y 26 períodos.
Los operadores también pueden usar el PPO para buscar divergencias técnicas entre el indicador y el precio. Por ejemplo, si el precio de un activo alcanza un máximo más alto, pero el indicador hace un máximo más bajo, puede indicar que el impulso alcista está disminuyendo. Por el contrario, si el precio de un activo alcanza un mínimo más bajo, pero el indicador hace un mínimo más alto, podría sugerir que los bajistas están perdiendo tracción y el precio podría subir pronto.
Comparación de activos con PPO
El valor porcentual del PPO permite a los operadores utilizar el indicador para comparar diferentes activos en términos de rendimiento y volatilidad. Esto es particularmente útil si el precio de los activos varía significativamente.
Por ejemplo, un comerciante que está comparando Apple, que cotiza a 175 dólares, y Amazon, que cotiza a 1.650 dólares, podría comparar el rango oscilante del indicador para cada acción para determinar cuál es más volátil.
Si el rango de PPO para Apple está entre 3.25 y -5.80 durante el último año, y el rango de PPO de Amazon está entre 2.65 y -4.5, es evidente que Apple es más volátil porque tiene un rango de 9.05 puntos en comparación con el rango de 7.15 puntos de Amazon. Esta es una comparación muy aproximada de la volatilidad entre los dos activos. El indicador solo mide y refleja la distancia entre dos promedios móviles, no el movimiento real del precio.
El indicador PPO también es útil para comparar el impulso entre activos. Los traders simplemente necesitan mirar qué activo tiene un valor de PPO más alto para ver cuál tiene más impulso. Si Apple tiene un PPO de tres y Amazon tiene un valor de PPO de uno, entonces Apple ha tenido una fortaleza más reciente, ya que su EMA a corto plazo está más por encima del EMA a largo plazo.
PPO frente al índice de fuerza relativa (RSI)
El PPO mide la distancia entre una EMA a corto y a largo plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) es otro tipo de oscilador que mide las recientes ganancias y pérdidas de precios. El RSI se utiliza para ayudar a evaluar las condiciones de sobrecompra y sobreventa, así como para detectar divergencias y confirmar tendencias. Los indicadores se calculan e interpretan de manera diferente, por lo tanto, cada uno proporcionará información diferente a los comerciantes.
Limitaciones de PPO
El PPO es propenso a proporcionar señales de cruce falsas, tanto en términos de cruces de línea de señal como cruces de línea central. Suponga que el precio está subiendo, pero luego se mueve hacia los lados. Los dos EMA convergerán durante el período lateral, lo que probablemente resultará en un cruce de línea de señal y potencialmente un cruce de línea central. Sin embargo, el precio no se ha revertido ni cambiado de dirección, simplemente se detuvo. Los traders que utilizan el PPO deben tener esto en cuenta al utilizar el PPO para generar señales comerciales.
Pueden ocurrir dos o más cruces antes de que se desarrolle un fuerte movimiento de precios. Es probable que múltiples cruces sin un movimiento significativo de precios resulten en múltiples operaciones perdedoras.
El indicador también se utiliza para detectar divergencias, que pueden presagiar una reversión de precios. Sin embargo, la divergencia no es una señal de tiempo. Puede durar mucho tiempo y no siempre resultará en una reversión del precio.
El indicador se compone de la distancia entre dos EMA (el PPO) y un EMA del PPO (línea de señal). No hay nada intrínsecamente predictivo en estos cálculos. Muestran lo que ha ocurrido y no necesariamente lo que sucederá en el futuro.