Activo pignorado

¿Qué es un activo pignorado?

Un activo pignorado es una posesión valiosa que se transfiere a un prestamista para garantizar una deuda o un préstamo. Un activo pignorado es una garantía mantenida por un prestamista a cambio de fondos de préstamo. Los activos pignorados pueden reducir el pago inicial que normalmente se requiere para un préstamo, así como también reduce la tasa de interés cobrada. Los activos pignorados pueden incluir efectivo, acciones, bonos y otras acciones o valores.

Comprensión de los activos pignorados

El prestatario transferirá un activo pignorado al prestamista, pero el prestatario aún conserva la propiedad de la posesión valiosa. Si el prestatario incumple, el prestamista tiene un recurso legal para tomar posesión del activo pignorado. El prestatario retiene todos los dividendos u otras ganancias del activo durante el tiempo que está pignorado.

El activo es simplemente una garantía para el prestamista en caso de incumplimiento del prestatario. Sin embargo, para el prestatario, el activo pignorado podría ayudar considerablemente a obtener la aprobación del préstamo. El uso del activo para asegurar el pagaré puede permitir que el prestatario exija una tasa de interés más baja en el pagaré de la que habría tenido con un préstamo sin garantía. Por lo general, los préstamos de activos pignorados brindan a los prestatarios mejores tasas de interés que los préstamos no garantizados.

Una vez que se cancela el préstamo y la deuda está totalmente satisfecha, el prestamista transfiere el activo pignorado de vuelta al prestatario. El tipo y el valor de los activos pignorados para un préstamo generalmente se negocian entre el prestamista y el prestatario.

Hipoteca de activos pignorados

Los compradores de vivienda a veces pueden prometer activos, como valores, a instituciones crediticias para reducir o eliminar el pago inicial necesario. Con una hipoteca tradicional, la casa en sí es la garantía del préstamo. Sin embargo, los bancos generalmente requieren un pago inicial del 20% del valor del pagaré, para que los compradores no terminen debiendo más que el valor de su casa.

Además, sin el pago inicial del 20%, el comprador debe pagar un pago de seguro mensual para el seguro hipotecario privado (PMI). Sin un pago inicial significativo, es probable que el prestatario también tenga una tasa de interés más alta.

El activo pignorado se puede utilizar para eliminar el pago inicial, evitar pagos de PMI y asegurar una tasa de interés más baja. Por ejemplo, digamos que un prestatario está buscando comprar una casa de $ 200,000, lo que requiere un pago inicial de $ 20,000. Si el prestatario tiene $ 20,000 en acciones o inversiones, se pueden pignorar al banco a cambio del pago inicial.

El prestatario conserva la propiedad de los activos y continúa ganando e informando intereses o ganancias de capital sobre esos activos. Sin embargo, el banco podría incautar los activos si el prestatario incumpliera con la hipoteca. El prestatario continúa obteniendo una revalorización del capital sobre los activos pignorados y obtiene una hipoteca sin pago inicial.

Uso de inversiones para una hipoteca de activos pignorados

Se recomienda una hipoteca de activos pignorados para los prestatarios que tienen el efectivo o las inversiones disponibles y no quieren vender sus inversiones para pagar el pago inicial. Vender las inversiones podría generar obligaciones tributarias con el IRS. La venta puede llevar los ingresos anuales del prestatario a una categoría impositiva más alta, lo que resultará en un aumento de los impuestos adeudados.

Por lo general, los prestatarios de altos ingresos son candidatos ideales para hipotecas de activos pignorados. Sin embargo, los activos prometidos también se pueden usar para que otro miembro de la familia ayude con el pago inicial y la aprobación de la hipoteca.

Calificar para una hipoteca de activos pignorados

Para calificar para una hipoteca de activos pignorados, el prestatario generalmente necesita tener inversiones que tengan un valor más alto que el monto del pago inicial. Si un prestatario promete una garantía y el valor de la garantía disminuye, el banco puede requerir fondos adicionales del prestatario para compensar la disminución del valor del activo.

Si bien el prestatario conserva la discreción sobre cómo se invierten los fondos pignorados, el banco puede imponer restricciones para garantizar que los activos pignorados no se inviertan en instrumentos financieros que el banco considere riesgosos. Estas inversiones de riesgo pueden incluir opciones o derivados. Además, los activos en una cuenta de jubilación individual (IRA), 401 (k) u otras cuentas de jubilación no se pueden pignorar como activos para un préstamo o hipoteca.

Pros y contras de un préstamo o hipoteca sobre activos pignorados

El uso de activos pignorados para asegurar un pagaré tiene varias ventajas para el prestatario. Sin embargo, el prestamista exigirá un tipo y calidad específicos de inversiones antes de considerar la suscripción del préstamo. Además, el prestatario se limita a las acciones que puede tomar con los valores pignorados. En situaciones extremas, si el prestatario incumple, perderá los valores pignorados, así como la vivienda que compró.

El prestatario debe seguir informando y pagando impuestos sobre las ganancias que reciba de los activos pignorados. Sin embargo, dado que no estaban obligados a vender sus participaciones en cartera para realizar el pago inicial, no los colocará en una categoría de ingresos fiscales más alta.

Pros

• Un préstamo de activos pignorados permite al prestatario conservar la propiedad de la posesión valiosa.
• El prestatario evita multas fiscales o impuestos sobre las ganancias de capital por vender los activos
• La pignoración de activos evita grandes pagos iniciales de préstamos y el PMI, si corresponde.
• El prestatario puede recibir una tasa de interés más baja sobre el préstamo o la hipoteca.
• El prestatario sigue obteniendo ingresos y debe informar las ganancias de sus inversiones.

Contras

• La capacidad para negociar los valores pignorados puede verse limitada si las inversiones son acciones o fondos mutuos.
• El prestatario podría perder tanto la vivienda como los valores en caso de incumplimiento.
• Al no realizar un pago inicial, los intereses del préstamo se pagan sobre el precio total de la propiedad.
• Si los valores pignorados disminuyen de valor, el prestamista puede exigir fondos adicionales.
• La pignoración de activos para los préstamos de un pariente conlleva un riesgo de incumplimiento, ya que no hay control sobre el reembolso del prestatario.

Ejemplo del mundo real de una hipoteca de activos pignorados

Raymond James Bank ofrece una hipoteca de valores pignorados mediante la cual los activos pignorados se mantienen en una cuenta de inversión con Raymond James. Algunas de las características y estipulaciones incluyen:

• Los clientes pueden financiar hasta el 100% del precio de compra de una vivienda principal, así como una propiedad de inversión residencial.
• Utiliza una prenda combinada de bienes raíces y valores elegibles para margen
• El pago inicial se elimina con financiación al 100%
• Evita la liquidación de inversiones y cualquier posible impuesto a las ganancias de capital.
• Sin seguro PMI
• También ofrece hipotecas de activos pignorados para miembros de la familia
• Si los valores pignorados disminuyen de valor, Raymond James requerirá la pignoración de fondos adicionales.
• Raymond James también se reserva el derecho de liquidar los valores sin consentimiento previo si es necesario para apuntalar la cuenta.