Choque de pago
¿Qué es un shock de pago?
Un shock de pago se refiere a un aumento dramático en las deudas y pasivos de una persona que puede hacer que incumpla con sus obligaciones financieras. En pocas palabras, el shock de pago ocurre cuando, de manera bastante repentina, alguien se ve obligado a pagar más en deuda mensual de lo que puede pagar con sus ingresos.
Este concepto se usa comúnmente para demostrar cuánto más tiene que pagar un prestatario a un prestamista cuando contrata una hipoteca. El shock de pago también es el riesgo asociado con ciertos productos hipotecarios de tasa variable o de tasa teaser, incluidas las hipotecas de tasa ajustable (ARM) con opción de pago y los préstamos de solo interés con un pago global.
Conclusiones clave
- Un shock de pago ocurre cuando los costos o las deudas de un prestatario aumentan más allá de su capacidad de pago durante un período de tiempo relativamente corto.
- Este riesgo puede surgir cuando cambia la situación financiera de alguien, cuando cambian las tasas de interés o cuando una persona aumenta su carga de deuda, como cuando pasa de alquilar a ser propietario de una casa.
- Un shock de pago se asocia comúnmente con ciertos productos hipotecarios o crediticios que cambian de una tasa introductoria baja a una tasa más alta.
- Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de impacto de pago de una persona y para determinar a quién ofrecerán financiar.
Cómo funciona un shock de pago
Un impacto de pago puede resultar de muchos factores diferentes. Puede ser causado por cambios en la situación financiera de una persona, como una disminución en los ingresos o desempleo, cambios en las tasas de interés y estructuras de pago, o cuando una persona realiza cambios en la estructura de su deuda, como cuando pasa de alquilar a ser propietario de una casa.
Los prestamistas a menudo calculan el impacto de pago que probablemente experimentarán los prestatarios cuando soliciten una hipoteca o refinancian por primera vez. Miden la capacidad de un consumidor para pagar la deuda utilizando varios cálculos, incluida la regla 28/36, que establece que un hogar no debe gastar más del 28% de sus ingresos brutos mensuales en gastos de vivienda y no más del 36% en el servicio de la deuda., incluida la vivienda y otras deudas como préstamos para automóviles.
Los cambios en las tasas de interés son una de las principales causas del impacto en los pagos. Los prestatarios hipotecarios, en particular aquellos con hipotecas de tasa ajustable (ARM), suelen experimentar los siguientes escenarios que pueden conducir a este riesgo:
- El vencimiento de una tasa de interés inicial o temporal.
- El final de un período de tasa de interés fija
- El final de un período de pago de solo intereses
- La refundición de una opción de pago ARM
- Un aumento en la tasa de interés completamente indexada de una ARM
Los consumidores generalmente se sienten atraídos por los ARM debido a los pagos mensuales iniciales relativamente bajos. Pueden creer que la hipoteca seguirá siendo asequible. Sin embargo, estas estructuras de pago pueden resultar contraproducentes si el aumento de los pagos programados excede la cantidad que el prestatario puede pagar cada mes.
Los préstamos a tasa fija evitan un aumento programado en los pagos o las tasas de interés y, por lo tanto, no conllevan el riesgo de un shock de pago.
Consideraciones Especiales
Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de impacto de pago de una persona y para determinar a quién ofrecerán financiar. Un umbral de choque de pago se basa en la idea de que un prestatario, que ya paga importantes pagos mensuales de vivienda, puede manejar un pago aún más sustancial.
Un prestatario puede ser víctima de una conmoción de pago y un incumplimiento del préstamo si actualmente tiene un pago de vivienda modesto y los nuevos compromisos mensuales son significativamente más altos. Por ejemplo, alguien que paga $ 1,200 mensuales en alquiler puede experimentar un impacto de pago de $ 400 o 133% solo en los gastos de vivienda si obtiene una hipoteca que requiere que pague $ 1,600 cada mes.
Es común que los prestamistas se nieguen a financiar a un prestatario cuyo pago será del 200% o más de su pago actual de vivienda.
Los bancos o los prestamistas hipotecarios crean sus fórmulas de umbral para determinar si la relación entre los pagos actuales del préstamo Las puntuaciones crediticias y el flujo de caja también son factores clave que se tienen en cuenta cuando se trata del cálculo del umbral de impacto de pago permitido.
Este cálculo no significa que un prestatario con un pago de vivienda actual bajo no podrá calificar para una hipoteca. En cambio, el cálculo se utiliza para guiar al prestatario hacia el tipo de préstamo correcto para evitar un impacto de pago. Estos préstamos tienden a ser más tradicionales y conservadores, como hipotecas de tasa fija y ARM con límites de por vida.