Rendimiento de fondos mutuos

¿Qué es el rendimiento de los fondos mutuos?

El rendimiento de los fondos mutuos mide el rendimiento de los ingresos de un fondo mutuo. Se calcula dividiendo el pago de dividendos anual por el valor de las acciones de un fondo mutuo. Los rendimientos de los fondos mutuos varían con el valor de mercado del fondo y los cambios en la distribución anual de dividendos.

El rendimiento de los fondos mutuos se calcula normalmente a diario con el valor liquidativo (NAV) del fondo, que se determina después de que el mercado cierra cada día.

Comprensión del rendimiento de los fondos mutuos

El rendimiento de los fondos mutuos puede ser una métrica importante que los inversores de ingresos deben considerar. Los cálculos de rendimiento de los fondos mutuos generalmente incluyen cualquier tipo de ingreso pagado de un fondo mutuo durante un período de un año. La distribución de dividendos de los fondos mutuos es determinada por el consejo de administración, que aprueba y publica la distribución para los inversores.

Todos los tipos de fondos mutuos pagan distribuciones de dividendos. En un fondo mutuo de acciones, la distribución generalmente se toma de los dividendos pagados por las acciones de la cartera. En un fondo mutuo de bonos, la distribución de dividendos a menudo incluye los intereses pagados sobre las inversiones en bonos de la cartera. Los inversores que buscan inversiones en fondos mutuos de alto rendimiento tienen una amplia gama de opciones para elegir en el mercado de inversión.

El rendimiento de los fondos mutuos a menudo se cotiza como un rendimiento a plazo o un rendimiento final de doce meses. El rendimiento de los fondos mutuos a plazo multiplica la distribución de dividendos más reciente por el programa de dividendos de un año esperado del fondo. El rendimiento por dividendo de los últimos doce meses es la suma de los dividendos pagados durante los últimos doce meses dividida por el valor de una acción del fondo mutuo. Los fondos mutuos a menudo pagan distribuciones mensuales o trimestrales.

Los inversores en fondos mutuos de alto rendimiento también deben prestar mucha atención a los cálculos de rendimiento de sus fondos. Las distintas fuentes de informes de rendimiento pueden utilizar distintas metodologías. Para una evaluación completa del rendimiento del fondo, los inversores pueden utilizar el rendimiento total. A diferencia del rendimiento estándar, el rendimiento total tiene en cuenta todas las distribuciones de dividendos pagadas al fondo.

Ejemplo de rendimiento del fondo

Suponga que un fondo mutuo tiene un precio de mercado actual de $ 20 por acción y pagó $ 0.04 en dividendos mensuales durante el año pasado. El rendimiento de los fondos mutuos de los últimos doce meses se calcularía dividiendo los dividendos anuales pagados por el precio de la acción. Por lo tanto, el rendimiento sería de $ 0,48 ÷ $ 20 = 0,024 o 2,4%.

Ahora considere el rendimiento de los fondos mutuos a plazo. Suponga que el fondo mutuo tiene un precio actual de $ 20 pero el fondo mutuo acaba de aumentar su dividendo mensual a $ 0.05. El rendimiento de los fondos mutuos a plazo se calcularía dividiendo el dividendo anual esperado de $ 0.05 x 12 por el precio de la acción. Por lo tanto, el rendimiento a plazo sería $ 0.60 ÷ $ 20 = 0.03 o 3%.

Algunos fondos mutuos de alto rendimiento

Los inversores tienen una amplia gama de fondos mutuos que pagan ingresos para elegir en el mercado de inversión. A continuación se muestran ejemplos de fondos mutuos de alto rendimiento.