Murabaha
¿Qué es Murabaha?
Murabaha, también conocida como financiación de costo adicional, es una estructura de financiación islámica en la que el vendedor y el comprador acuerdan el costo y el margen de beneficio de un activo. El marcado toma lugar de interés, lo cual es ilegal en la ley islámica. Como tal, murabaha no es un préstamo que devenga intereses (qardh ribawi), pero es una forma aceptable de venta a crédito según la ley islámica. Al igual que con un acuerdo de alquiler con opción a compra, el comprador no se convierte en el verdadero propietario hasta que el préstamo se paga por completo.
Conclusiones clave
- Los préstamos que devengan intereses están prohibidos por la ley islámica Sharia.
- En las finanzas islámicas, la financiación de murabaha se utiliza en lugar de préstamos.
- Murabaha también se conoce como financiamiento de costo más porque incluye un margen de ganancia en la transacción en lugar de intereses.
- Un vendedor y un comprador acuerdan el costo y el margen de beneficio, que luego se pagan en cuotas.
Entendiendo a Murabaha
En un contrato de venta de murabaha, un cliente solicita a un banco que compre un artículo en su nombre. Cumpliendo con la solicitud del cliente, el banco establece un contrato en el que se establecen el costo y la ganancia del artículo, con el reembolso generalmente en cuotas. Debido a que se cobra una tarifa fija en lugar de riba (intereses), este tipo de préstamo es legal en los países islámicos. Los bancos islámicos tienen prohibido cobrar intereses sobre los préstamos de acuerdo con el principio religioso de que el dinero es solo un medio de intercambio y no tiene un valor inherente; por lo que los bancos deben cobrar una tarifa fija por continuar con las operaciones diarias.
Muchos argumentan que este es simplemente otro método de cobrar intereses. Sin embargo, la diferencia radica en la estructura del contrato. En un contrato de venta de murabaha, el banco compra un activo y luego lo vende al cliente con un cargo por ganancias. Este tipo de transacción es halal o válida, según la Sharia / Sharīʿah islámica.
Emitir préstamos convencionales y cobrar intereses sobre ellos se consideran actividades basadas en intereses, que son haram (prohibidas) según la Sharī Sharah islámica.
Murabaha y defecto
Es posible que no se impongan cargos adicionales después de la fecha de vencimiento de murabaha, lo que hace que el incumplimiento de murabaha sea una preocupación cada vez mayor para los bancos islámicos. Muchos bancos creen que los morosos deben ser incluidos en la lista negra y no deben permitirse préstamos futuros de ningún banco islámico como método para disminuir el incumplimiento de murabaha. Incluso si no se menciona expresamente en el contrato de préstamo, este arreglo está permitido en la Sharia. Si un deudor se enfrenta a una verdadera dificultad y no puede pagar un préstamo a tiempo, se le puede dar un respiro como se describe en el Corán. Sin embargo, el gobierno puede tomar medidas en casos de incumplimiento intencional. Los incumplimientos en virtud de los acuerdos de murabaha se han convertido en un problema para las empresas que operan bajo la ley islámica y no ha habido un consenso claro sobre cómo abordarlos.
Uso de Murabaha
La forma de financiación murabaha se utiliza normalmente en lugar de préstamos en diversos sectores. Por ejemplo, los consumidores usan murabaha cuando compran electrodomésticos, automóviles o bienes raíces. Las empresas utilizan este tipo de financiación cuando compran maquinaria, equipos o materias primas. Murabaha también se usa comúnmente para un comercio a corto plazo, como la emisión de cartas de crédito para importadores.
Se emite una carta de crédito de murabaha en nombre de un solicitante (importador). El banco que emite la carta de crédito se compromete a pagar una cantidad de dinero de conformidad con los términos descritos en la carta de crédito. Debido a que la solvencia del banco reemplaza a la del solicitante, se garantiza el pago al beneficiario (exportador). Esto beneficia al exportador porque el banco asume el riesgo de pago. De acuerdo con las disposiciones del contrato de murabaha, el importador debe reembolsar al banco el costo de los bienes más un margen de beneficio.
Ejemplo de Murabaha
A Bilal le gustaría comprar un bote que se vende por $ 100,000 en Billy’s Boat Shop. Para hacerlo, Bilal se pondría en contacto con un banco de murabaha, que compraría el bote en Billy’s Boat Shop por $ 100,000 y se lo vendería a Bilal por $ 109,000, que se pagaría en cuotas durante un período de tres años. La cantidad que paga Bilal es una cantidad fija a un banco que posee el activo y no hay cargos por intereses involucrados. Además, si Bilal incumple con algún pago, no hay cargos adicionales en los que incurriría. La cantidad adicional que Bilal paga sobre el precio de costo de la tienda de botes es en efecto un préstamo del 3%, pero debido a que se ofrece como un pago fijo sin ningún costo adicional, está permitido por la ley islámica.