Consejos sobre el momento del mercado que todo inversor debe conocer
Tabla de contenido
Expandir
- Estudiar ciclos de larga duración
- Ver el calendario
- Gamas que marcan nuevas tendencias
- Compre cerca de los niveles de soporte
- Desarrollar habilidades de pesca de fondo
- Identificar mercados correlacionados
- Espere hasta que llegue el momento de vender
- La línea de fondo
Es una creencia arraigada que la sincronización del mercado y la inversión son mutuamente excluyentes, pero las dos estrategias funcionan bien juntas para producir rendimientos sólidos durante varios años. El esfuerzo requiere un paso atrás de la mentalidad de comprar y retener que caracteriza la inversión moderna y agregar principios técnicos que ayuden a la sincronización de entrada, la gestión de posiciones y, si es necesario, la toma de ganancias temprana.
Estudiar ciclos de larga duración
Mire hacia atrás y notará que los mercados alcistas terminaron en el sexto año de la administración Reagan y el octavo año de las administraciones Clinton y Bush. El mercado alcista de Obama / Trump se ha fortalecido desde 2009. Estos análogos y ciclos históricos pueden significar la diferencia entre rendimientos superiores y oportunidades perdidas. Fuerzas similares del mercado a largo plazo incluyen las fluctuaciones de las tasas de interés, el ciclo económico nominal y las tendencias cambiarias.
Ver el calendario
Los mercados financieros también atraviesan ciclos anuales que favorecen diferentes estrategias en determinadas épocas del año. Por ejemplo, las pequeñas capitalizaciones muestran una fuerza relativa en el primer trimestre que tiende a evaporarse en el cuarto trimestre. Muchos piensan que esta es la época del año en que la especulación sobre el nuevo año despierta el interés. Mientras tanto, las acciones de tecnología tienden a tener un buen desempeño desde enero hasta principios del verano y luego languidecen hasta noviembre o diciembre.
Ambos ciclos siguen aproximadamente el adagio del mercado de » vender en mayo y desaparecer «, una estrategia basada en el bajo rendimiento histórico de las acciones en los seis meses que comienzan en mayo y duran hasta octubre frente al período de noviembre a abril.
Gamas que marcan nuevas tendencias
Los mercados tienden a tener una tendencia al alza oa la baja alrededor del 25 por ciento del tiempo en todos los períodos de tenencia y se atascan en rangos de negociación lateral el otro 75 por ciento del tiempo. Una revisión rápida del patrón de precios mensual determinará cómo se alinea la inversión prospectiva a lo largo de este eje de rango de tendencia. Esta dinámica de precios sigue la vieja sabiduría del mercado de que «cuanto mayor es el movimiento, más amplia es la base».
Si está intentando ingresar y salir de operaciones de manera oportuna para maximizar sus ganancias, deberá confiar en una variedad de indicadores y herramientas para aumentar sus posibilidades de éxito. Un excelente lugar para comenzar es el curso de Análisis técnico de la Academia Investopedia, que incluye contenido interactivo y ejemplos del mundo real para ayudarlo a mejorar sus habilidades comerciales.
Compre cerca de los niveles de soporte
Lo peor que puede hacer un inversor es emocionarse después de un informe de ganancias, utilizándolo como catalizador para iniciar una posición sin mirar primero el precio actual en relación con los niveles mensuales de soporte y resistencia. Las entradas más ventajosas se producen al comprar acciones que han alcanzado un máximo histórico o que provienen de una base profunda en un gran volumen.
El fondo cotizado en bolsa (ETF) iShares Russell 2000 ( rango de negociación de dos años en 2012 y ganó 45 puntos en 16 meses antes de entrar en un nuevo rango que duró otros 16 meses antes de generar una nueva tendencia alcista. Los inversores se sintieron optimistas en la mitad superior y bajistas en la mitad inferior del rango de 2014, aunque comprar el sentimiento más negativo en la parte inferior del rango ofreció la entrada más rentable.
Desarrollar habilidades de pesca de fondo
A los comerciantes se les enseña a no promediar o atrapar cuchillos que caen. Aún así, los inversores se benefician cuando construyen posiciones que han caído fuerte y rápidamente pero que muestran características de tocar fondo. Es una estrategia lógica que establece precios de entrada y capitulación promedio preferidos, comprando tramos alrededor del número mágico mientras el instrumento funciona a través de un patrón de base. Si el piso se rompe, ejecute un plan de salida que disponga de toda la posición al precio de capitulación o por encima del mismo.
Las acciones de Apple Inc. ( corrección. Los posibles inversores pueden desplegar una cuadrícula de Fibonacci extendida a lo largo de la tendencia de cuatro años e identificar niveles armónicos que podrían atraer un fuerte interés de compra. Los retrocesos claramente marcados apoyan la compra del primer tramo de una nueva posición cuando la caída alcanza el retroceso del 38,6 por ciento a 66 dólares.
El descenso continuó hasta el nivel del 50 por ciento a 56 dólares, mientras que el estocástico mensual cruzó el nivel de sobreventa por primera vez desde 2009 y el precio se estableció en el promedio móvil exponencial de 50 meses (EMA), un nivel de soporte clásico a largo plazo. Los inversores tenían otros cuatro meses para construir posiciones dentro de la base en evolución, antes de una tendencia alcista que alcanzó un máximo histórico en 2014.
Identificar mercados correlacionados
El control cruzado algorítmico entre acciones, bonos y divisas define el entorno del mercado moderno, con estrategias de rotación masiva dentro y fuera de los sectores correlacionados de forma diaria, semanal y mensual. Esto expone la cartera a un riesgo elevado porque las posiciones aparentemente no relacionadas pueden estar ubicadas en la misma macro-canasta, comprándose y vendiéndose juntas. Esta alta correlación puede destruir los rendimientos anuales cuando se produce un evento de » cisne negro «.
Mitigue este riesgo acoplando cada posición con un índice o ETF relacionado, realizando dos estudios al menos una vez al mes o al trimestre. Primero, compare el desempeño relativo entre la posición y el mercado correlacionado, buscando la fortaleza que identifique una inversión sólida. En segundo lugar, compare los mercados correlacionados entre sí, buscando la fuerza relativa en los grupos que ha elegido poseer. Está disparando a toda máquina cuando ambos estudios apuntan al liderazgo del mercado.
Espere hasta que llegue el momento de vender
En un enfoque pasivo, los inversores se sientan en sus manos independientemente de las condiciones económicas, políticas y ambientales, confiando en estadísticas que favorecen la rentabilidad a largo plazo. Lo que los números no le dicen es que se calculan con índices que pueden no tener correlación con su exposición. Pregúntele a los accionistas que compraron en la industria del carbón durante el tiempo que el presidente Obama estuvo en el cargo. Como resultado, tiene sentido que los inversores identifiquen un precio de capitulación para cada posición.
Sus inversiones rentables también pueden requerir una estrategia de salida, aunque inicialmente planeó mantenerlas de por vida. Considere un puesto de varios años que finalmente alcanza un máximo histórico que se remonta a entre cinco y 20 años. Estos elevados niveles de precios marcan una fuerte resistencia que puede convertir un mercado y hacer que baje durante años, por lo que tiene sentido aprovechar las ganancias y aplicar el efectivo a una oportunidad más potente a largo plazo.
La línea de fondo
Las reglas de sincronización del mercado que utilizan el análisis técnico clásico benefician las inversiones y otras posiciones a largo plazo al encontrar los mejores precios y tiempos para tomar exposición a fin de registrar ganancias. Además, estos conceptos atemporales se pueden utilizar para proteger las inversiones activas al generar señales de alerta cuando las condiciones subyacentes del mercado cambian significativamente.