4 conceptos básicos al invertir el dinero de otras personas

Tabla de contenido

Expandir

• 1. Comprenda la tolerancia al riesgo
• 2. Preferencias y personalidad
• 3. Situación financiera actual
• 4. Objetivos de inversión
• Línea de fondo

Los asesores que administran el dinero de otros deben cumplir con la Regla 2111 de la

1. Comprenda la tolerancia al riesgo

Los asesores saben que es vital comprender la capacidad de tolerancia al riesgo de un cliente. En otras palabras, su capacidad para asumir pérdidas. Por ejemplo, puede que no sea apropiado para un inversor que no puede permitirse perder capital invertir en acciones o incluso en la mayoría de las inversiones de renta fija. Sin embargo, los inversores que pueden manejar mejor las pérdidas tienen más posibilidades de generar mayores ganancias a largo plazo.

El horizonte temporal también puede correlacionarse con la cantidad de riesgo que debe asumir un cliente. Por ejemplo, un cliente con un horizonte temporal de 20 años  puede tener un perfil de riesgo más alto ya que, a largo plazo, los rendimientos probablemente promediarán los rendimientos históricos del mercado. Un cliente que planea jubilarse en cinco años debe tener un perfil de riesgo más bajo, ya que tiene menos tiempo para recuperarse de un mercado a la baja.

2. Preferencias y personalidad

Los asesores a menudo pasan por alto las preferencias y la personalidad del cliente al determinar las inversiones adecuadas. Si un cliente es relativamente nuevo en la inversión, evite estrategias complejas como opciones o derivados. Deben educar a un nuevo inversor sobre cómo funciona cada inversión para que comprendan lo que está sucediendo en la cartera de inversiones.

Un asesor también debe saber si un cliente tiene opiniones negativas sobre cualquier industria o empresa. Por ejemplo, invertir en compañías de alcohol o tabaco sin conocer la opinión de un cliente podría causar problemas en la relación de inversión. Investigar los fondos que son “socialmente responsables” si el cliente lo solicita es una buena manera de demostrar que los comprende más allá de sus metas financieras.

3. Situación financiera actual

Conocer el estado financiero actual de un cliente es posiblemente el más importante de los cuatro puntos de este artículo. Un cliente en una categoría impositiva alta podría beneficiarse más al invertir en bonos municipales  o vehículos de ahorro con impuestos diferidos que alguien en una categoría impositiva baja. Comprender las necesidades de liquidez del cliente es fundamental. Si el cliente necesita poder acceder al dinero de inmediato, un asesor puede mantenerse alejado de los vehículos de inversión, como anualidades o bonos a largo plazo, ya que retirarse de estas inversiones anticipadamente puede causar multas por rescate o precios negativos.

4. Objetivos de inversión

Tradicionalmente, la mayoría de la gente piensa en invertir como una forma de ganar dinero o ganar intereses, pero pasan por alto el establecimiento de objetivos de inversión. Proporcionar a un cliente un objetivo de inversión lo ayuda a comprender mejor lo que está tratando de lograr. Por ejemplo, un asesor que sabe que una pareja joven tiene el objetivo de pagar la educación universitaria de un niño puede sugerir un  plan de ahorro universitario 529.

Saber lo que necesita un cliente no solo genera confianza dentro de la relación, sino que también le permite al asesor realizar cambios en el perfil de su cliente a lo largo del camino para garantizar que el plan siga su curso.

Línea de fondo

En general, un profesional de inversiones debe comprender al cliente antes de hacer recomendaciones de inversión. Cuanta más información se recopile, mejor equipado estará el asesor para elegir las inversiones adecuadas. No conocer a un cliente podría dar lugar a un asesoramiento de inversión inadecuado o la pérdida del capital para el cliente, así como una posible violación de la Regla 2111 de FINRA.