Fondos con exención de carga
¿Qué son los fondos con exención de carga?
Los fondos con exención de carga son una clase de acciones de un fondo mutuo que exime las tarifas de carga que normalmente se cobran a sus inversores (como las cargas iniciales). Ser propietario de acciones en un fondo sin carga es un beneficio para los inversores porque les permite retener todo el rendimiento de su inversión en lugar de perder una parte del mismo debido a las tarifas. En la mayoría de los casos, las compañías de fondos mutuos limitarán la cantidad de fondos con exención de carga y los pondrán a disposición solo para ciertos inversionistas.
Conclusiones clave
- Los fondos con exención de carga son fondos mutuos que normalmente cobrarían ciertas tarifas, al igual que los fondos cargados, pero en cambio no requieren que los inversionistas paguen esos gastos.
- Las tarifas que normalmente se cobran en este tipo de fondos incluyen las cargas iniciales, es decir, una tarifa en el momento en que se compra el fondo, y las cargas finales, que se cobran cuando se vende un fondo retroactivo.
- Los fondos con exención de carga generalmente eximen de las tarifas debido a algún tipo de circunstancias que califiquen, como ser ofrecidos a través de un 401 (k) que de otro modo no incluiría los fondos cargados.
- Los fondos con exención de carga son distintos de los fondos sin carga, que no cobran ninguna tarifa en absoluto; Los fondos con exención de carga seguirán cobrando una tarifa anual de comercialización y distribución, denominada 12b-1. Las cargas sin carga también tienen índices de gastos más bajos.
- Los inversores que eligen fondos sin carga o fondos sin carga se benefician al conservar una mayor parte de sus rendimientos.
Comprensión de los fondos con exención de carga
La compra de fondos con exención de carga a veces se restringe a quienes participan en planes de jubilación de contribución definida y también a inversionistas que invierten una cantidad sustancial en los fondos de la compañía de fondos mutuos (como inversionistas institucionales).
Estas acciones especiales de fondos mutuos suelen tener un «LW» al final del nombre del fondo y una clave para diferenciarlas.
La letra al final del nombre del fondo describe el tipo de carga: los fondos de acciones de Clase A se cargan por adelantado, los fondos de Clase B se cargan de nuevo y los fondos de LW son fondos de exención de carga.
Fondos con exención de carga frente a fondos sin carga
Los fondos sin carga y los fondos con exención de carga no cobran una carga de fondos mutuos. Sin embargo, existe una diferencia entre los dos.
Un verdadero fondo sin carga no cobra ninguna carga y no tiene tarifas, como las tarifas 12b-1. Los fondos con exención de carga son alternativas de la clase de acciones de fondos mutuos a los fondos cargados, como los fondos de la clase de acciones A. Como sugiere el nombre, la carga de fondos mutuos no se aplica (no se cobra). Por lo general, estos fondos se ofrecen en planes 401 (k).
Sin embargo, los fondos sin carga generalmente tienen índices de gastos promedio más bajos que los fondos sin carga. Los gastos más bajos a menudo se traducen en mayores retornos para el inversor, especialmente a largo plazo. El fondo con exención de carga es un fondo ofrecido por un asesor o corredor que puede eliminar (renunciar) la carga pero mantener otras tarifas, como la tarifa 12b-1.
Cargas y comisiones de fondos indexados
Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera construida para igualar o rastrear los componentes de un índice de mercado, como el índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Se dice que un fondo mutuo indexado proporciona una amplia exposición al mercado, bajos gastos operativos y baja rotación de cartera. Estos fondos se adhieren a reglas o estándares específicos (por ejemplo, administración de impuestos eficiente o reducción de errores de seguimiento) que permanecen en su lugar sin importar el estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de esta estrategia es la menor proporción de gastos de gestión en un fondo indexado. Dado que los índices de gastos se reflejan directamente en el rendimiento de los fondos, los fondos administrados activamente y sus índices de gastos más altos están automáticamente en desventaja con respecto a los fondos indexados. Como resultado, muchos fondos administrados activamente luchan por mantenerse al día con sus índices de referencia.