Razones clave para invertir en bienes raíces
Tabla de contenido
Expandir
- Flujo de fondos
- Desgravaciones y deducciones fiscales
- Apreciación
- Genere equidad y riqueza
- Diversificación de portafolios
- Apalancamiento inmobiliario
- Rendimientos competitivos ajustados al riesgo
- Cobertura de inflación
- Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
- La línea de fondo
Los beneficios de invertir en bienes raíces son numerosos. Con activos bien elegidos, los inversores pueden disfrutar de un flujo de caja predecible, excelentes rendimientos, ventajas fiscales y diversificación, y es posible aprovechar los bienes raíces para generar riqueza.
¿Estás pensando en invertir en bienes raíces? Esto es lo que necesita saber sobre los beneficios inmobiliarios y por qué los bienes raíces se consideran una buena inversión.
Conclusiones clave
- Los inversores inmobiliarios ganan dinero a través de los ingresos por alquileres, la apreciación y las ganancias generadas por las actividades comerciales que dependen de la propiedad.
- Los beneficios de invertir en bienes raíces incluyen ingresos pasivos, flujo de caja estable, ventajas fiscales, diversificación y apalancamiento.
- Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) ofrecen una forma de invertir en bienes raíces sin tener que poseer, operar o financiar propiedades.
Flujo de fondos
El flujo de caja es el ingreso neto de una inversión inmobiliaria después de que se hayan realizado los pagos de la hipoteca y los gastos operativos. Un beneficio clave de la inversión inmobiliaria es su capacidad para generar flujo de efectivo. En muchos casos, el flujo de efectivo solo se fortalece con el tiempo a medida que paga su hipoteca y aumenta su capital.
Desgravaciones y deducciones fiscales
Los inversores inmobiliarios pueden aprovechar numerosas exenciones y deducciones fiscales que pueden ahorrar dinero en el momento de la declaración de impuestos. En general, puede deducir los costos razonables de poseer, operar y administrar una propiedad.
Hecho rápido
Puede depreciar el costo de los edificios, pero no el terreno.
Y dado que el costo de comprar y mejorar unapropiedad de inversiónpuede depreciarse durante su vida útil (27.5 años para propiedades residenciales; 39 años para comerciales), usted se beneficia de décadas de deducciones que ayudan a reducir sus ingresos gravados.1 Otra ventaja fiscal: es posible que pueda diferir las ganancias de capital mediante unintercambio 1031.
Apreciación
Los inversores inmobiliarios ganan dinero a través de los ingresos por alquileres, las ganancias generadas por la actividad comercial dependiente de la propiedad y la apreciación. Los valores inmobiliarios tienden a aumentar con el tiempo y, con una buena inversión, puede obtener ganancias cuando llegue el momento de vender. Los alquileres también tienden a aumentar con el tiempo, lo que puede generar un mayor flujo de caja.
Este gráfico del Banco de la Reserva Federal de St. Louis muestra los precios promedio de las viviendas en los EE. UU. Desde 1963. Las áreas sombreadas en gris indican recesiones en EE. UU.
Genere equidad y riqueza
A medida que paga la hipoteca de una propiedad, acumula capital, un activo que forma parte de su patrimonio neto. Y a medida que crea capital, tiene el apalancamiento para comprar más propiedades y aumentar aún más el flujo de caja y la riqueza.
Diversificación de portafolios
Otro beneficio de invertir en bienes raíces es su potencial de diversificación. Los bienes raíces tienen una correlación baja, y en algunos casos negativa, con otras clases de activos importantes. Esto significa que la adición de bienes raíces a una cartera de activos diversificados puede reducir la volatilidad de la cartera y proporcionar un mayor rendimiento por unidad de riesgo.
Apalancamiento inmobiliario
El apalancamiento es el uso de varios instrumentos financieros o capital prestado (por ejemplo, deuda) para aumentar el rendimiento potencial de una inversión. Un pago inicial del 20% en una hipoteca, por ejemplo, le da el 100% de la casa que desea comprar, eso es apalancamiento. Debido a que los bienes raíces son un activo tangible y uno que puede servir como garantía, el financiamiento está fácilmente disponible.
Rendimientos competitivos ajustados al riesgo
Los rendimientos de los bienes raíces varían, dependiendo de factores como la ubicación, la clase de activos y la administración. Sin embargo, un número al que apuntan muchos inversores es superar los rendimientos promedio del S&P 500, a lo que muchas personas se refieren cuando dicen «el mercado». El rendimiento anual promedio durante los últimos 50 años es de aproximadamente el 11%.
Cobertura de inflación
La capacidad de cobertura de la inflación de los bienes raíces se deriva de la relación positiva entre el crecimiento del PIB y la demanda de bienes raíces. A medida que las economías se expanden, la demanda de bienes raíces aumenta los alquileres. Esto, a su vez, se traduce en valores de capital más elevados. Por lo tanto, los bienes raíces tienden a mantener el poder adquisitivo del capital al pasar parte de la presión inflacionaria a los inquilinos e incorporar parte de la presión inflacionaria en forma de apreciación del capital.
La discriminación en los préstamos hipotecarios es ilegal. Oficina de Protección Financiera del Consumidor o al Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los EE. UU. (HUD).
Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
Si desea invertir en bienes raíces, pero no está listo para dar el salto hacia la propiedad y la administración de propiedades, es posible que desee considerar un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT). Puede comprar y vender REIT que cotizan en bolsa en las principales bolsas de valores. Muchos operan con un gran volumen, lo que significa que puede entrar y salir de una posición rápidamente. Los REIT deben pagar el 90% de los ingresos a los inversores, por lo que generalmente ofrecen dividendos más altos que muchas acciones.
La línea de fondo
A pesar de todos los beneficios de invertir en bienes raíces, existen inconvenientes. Uno de los principales es la falta de liquidez (o la relativa dificultad de convertir un activo en efectivo y el efectivo en activo). A diferencia de una transacción de acciones o bonos, que se puede completar en segundos, una transacción de bienes raíces puede tardar meses en cerrarse. Incluso con la ayuda de un corredor, puede llevar algunas semanas de trabajo solo para encontrar la contraparte adecuada.
Aún así, los bienes raíces son una clase de activos distinta que es fácil de entender y puede mejorar el perfil de riesgo y rendimiento de la cartera de un inversor. Por sí solo, los bienes raíces ofrecen flujo de efectivo, exenciones fiscales, creación de capital, rendimientos competitivos ajustados al riesgo y una cobertura contra la inflación. Los bienes raíces también pueden mejorar una cartera al reducir la volatilidad a través de la diversificación, ya sea que invierta en propiedades físicas o REIT.