Invierta a través del crowdfunding de acciones: riesgos y recompensas
El crowdfunding se refiere a recaudar dinero del público (es decir, la «multitud»), principalmente a través de foros en línea, redes sociales y sitios web de crowdfunding para financiar un nuevo proyecto o empresa. El crowdfunding de acciones va un paso más allá. A cambio de cantidades relativamente pequeñas de efectivo, los inversores públicos obtienen una porción proporcional de capital en la empresa comercial.
Anteriormente, los dueños de negocios recaudaban dichos fondos pidiendo prestado a amigos y familiares, solicitando un préstamo bancario, apelando a inversionistas ángeles o acudiendo a una firma de capital privado o de capital de riesgo. Ahora, con el crowdfunding, tienen una opción adicional.
El crowdfunding de acciones está ganando popularidad rápidamente. Según una investigación de Valuates Reports, el mercado global de crowdfunding se valoró en $ 10,2 mil millones en 2018 y se espera que alcance los $ 28,8 mil millones en 2025. Pero como con cualquier modo de inversión, invertir a través de acciones de crowdfunding tiene sus propios riesgos y recompensas.
Riesgos del crowdfunding de capital
Mayor riesgo de falla
Un negocio que ha sido capitalizado a través del crowdfunding de capital podría decirse que corre un mayor riesgo de fracaso que uno que ha sido financiado a través de capital de riesgo u otros medios tradicionales que ofrecen profesionales experimentados para ayudar a dirigir una nueva empresa a través de los primeros desafíos de desarrollo. El éxito de una empresa no se puede asegurar simplemente mediante la financiación. Sin un plan de negocios y una estructura de apoyo adecuados, incluso las empresas prometedoras pueden fracasar.
Fraude
Los foros en línea y las redes sociales son ideales para la financiación colectiva de acciones porque ofrecen un amplio alcance, escalabilidad, conveniencia y facilidad de mantenimiento de registros. Pero estas mismas características también facilitan a los estafadores la creación de empresas dudosas para atraer financiación colectiva de capital de inversores ingenuos o nuevos. Nunca omita el paso de hacer la debida diligencia en cualquier inversión que esté considerando.
Años para materializarse
Todo inversor espera algún rendimiento futuro. Sin embargo, los rendimientos de las empresas de financiación colectiva de acciones pueden tardar muchos años en materializarse, si es que lo hacen. Por ejemplo, la gerencia puede desviarse del plan de negocios o tener dificultades para escalar el negocio. Con el tiempo, esto puede conducir a la erosión del capital en lugar de a la creación de riqueza. Puede haber un costo de oportunidad asociado a su inversión que debe considerar, ya que inmoviliza capital que podría usarse en otra parte.
Seguridad del portal o plataforma de crowdfunding
En los últimos años, los piratas informáticos han demostrado una capacidad alarmante para entrar en repositorios de datos aparentemente impenetrables de empresas e instituciones financieras líderes y robar datos de tarjetas de crédito y otra información valiosa de los clientes.
Existe un riesgo similar para los portales y plataformas de financiación colectiva, que son vulnerables a los ataques de piratas informáticos y ciberdelincuentes. Entonces, además de investigar la inversión en sí, asegúrese de mirar de cerca la plataforma también. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder y GoFundMe son algunos que vale la pena echarle un vistazo.
Inversiones de menor calidad, la norma
Para los escépticos, surge la pregunta de si una empresa solo utilizaría el crowdfunding de capital como último recurso. Por ejemplo, si una empresa no puede atraer financiación de fuentes de financiación de puesta en marcha convencionales, como inversores ángeles y capitalistas de riesgo, tal vez recurriría al crowdfunding de capital. Si ese es realmente el caso, entonces es probable que las empresas financiadas por acciones colectivas sean oportunidades de inversión más mediocres con un potencial de crecimiento limitado.
Recompensas del crowdfunding de equidad
Potencial de devoluciones de gran tamaño
Dado que los riesgos son altos, el potencial de obtener grandes rendimientos del crowdfunding de acciones también es alto. La historia de la adquisición por parte de Facebook del fabricante de cascos de realidad virtual Oculus Rift por $ 2 mil millones en 2014 es ahora una leyenda. Oculus Rift recaudó $ 2.4 millones en el portal de crowdfunding basado en donaciones Kickstarter de 9.500 personas.
Sin embargo, dado que estos patrocinadores eran donantes en lugar de inversores, no recibieron ningún pago de la adquisición de Facebook. Si Oculus Rift hubiera aumentado su capital inicial a través del crowdfunding de acciones, la compra de Facebook habría generado un retorno estimado de entre 145 y 200 veces la inversión de un individuo, según Chance Barnett, CEO de Crowdfunder, y otros. Eso significa que una simple inversión de $ 250 habría resultado en ganancias de $ 36,000 a $ 50,000.
Si planea participar en la financiación colectiva de acciones, asegúrese siempre de hacerlo como inversor, no como donante.
Oportunidad de invertir como inversores acreditados
Antes del advenimiento del crowdfunding, solo los inversores acreditados (personas de alto patrimonio neto que tienen ciertos niveles definidos de ingresos o activos) podían participar en empresas especulativas en etapa inicial que ofrecían la promesa de una alta recompensa y un riesgo igualmente alto.
El umbral de monto mínimo para tales inversiones era bastante alto. Sin embargo, el crowdfunding de acciones hace posible que el inversionista promedio invierta una cantidad mucho menor en tales empresas. En ese sentido, ha nivelado el campo de juego entre inversores acreditados y no acreditados.
Mayor grado de satisfacción
Invertir a través del crowdfunding de acciones puede brindar al inversor un mayor grado de satisfacción personal que invertir en una empresa de primera o de gran capitalización. Esto se debe a que el inversionista puede optar por enfocarse en negocios o ideas que resuenen con ellos, o que estén involucrados con causas en las que el inversionista tiene una profunda fe. Por ejemplo, un inversor consciente del medio ambiente puede optar por invertir en una empresa que está desarrollando un método más eficaz para medir la contaminación del aire.
El crowdfunding de acciones puede ofrecer más vías para tales inversiones específicas que las empresas que cotizan en bolsa.
Mayor creación de empresas y puestos de trabajo
Las pequeñas y medianas empresas ( PYME ), eje de la economía norteamericana, son las mayores beneficiarias de la megatendencia del crowdfunding de acciones. Al permitir un acceso más fácil al capital de los inversores para las empresas que de otro modo habrían tenido dificultades para obtenerlo, el crowdfunding de capital social debería estimular las economías locales y nacionales a través de la formación de nuevas empresas y más creación de empleo. Los inversores pueden sentirse bien con sus contribuciones.
Protección del inversor de financiación colectiva de acciones
En 2015, la Regulación A + y exigidas por el Título IV de la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS), están diseñadas para promover el crowdfunding de equidad.
Si bien los puristas pueden quejarse de que una mayor regulación disuadirá el espíritu libre y el sistema de honor del crowdfunding, la realidad es que al disuadir a los defraudadores, estas regulaciones pueden servir para expandir significativamente el campo del crowdfunding de equidad.
La línea de fondo
Invertir a través del crowdfunding de acciones conlleva riesgos tales como un mayor riesgo de fracaso, fraude, dudosos retornos, vulnerabilidad a ataques de piratas informáticos e inversiones mediocres. Pero también ofrece recompensas como el potencial de grandes rendimientos, un mayor grado de satisfacción personal, la oportunidad de invertir como inversores acreditados y la perspectiva de estimular la economía a través de la creación de empresas y empleo.