Crowdfunding para inversores no acreditados

Tabla de contenido

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• Ley de Equity Crowdfunding & JOBS
• Crowdfunding de capital
• Crowdfunding inmobiliario
• Límites de inversión
• La línea de fondo

A partir del 16 de mayo de 2016, cualquier persona, no solo los inversores acreditados, puede invertir a través de plataformas de financiación colectiva. Esto significa que las personas comunes, en teoría, tienen la capacidad de invertir en empresas de nueva creación que solían ser cosa de inversores ángeles y capitalistas de riesgo únicamente. Por supuesto, se aplican restricciones y existe un grado mucho mayor de riesgo (y recompensa potencial) con las empresas en etapa inicial.

Equity Crowdfunding y la ley JOBS

Aquí está el trasfondo: La Ley Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) de 2012 fue aprobada para facilitar a las pequeñas empresas la obtención de capital y, a su vez, estimular el crecimiento económico a través de la creación de empleo. El título III de la ley trata específicamente del crowdfunding. En octubre de 2015, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) finalizó algunas disposiciones clave relacionadas con permitir que los inversores no acreditados participen en este tipo de inversión.

Muchos tipos de inversiones de capital solo están abiertos a inversores acreditados. Estos incluyen bancos, compañías de seguros, planes de beneficios para empleados y fideicomisos, además de ciertos individuos considerados ricos y lo suficientemente sofisticados financieramente como para tener una necesidad reducida de ciertas protecciones. Para calificar como inversionista acreditado, una persona debe ganar más de $ 200,000 por año, tener un patrimonio neto superior a $ 1 millón o ser socio general, oficial ejecutivo o director del emisor del valor.

Invertir a través de plataformas de crowdfunding es un territorio desconocido para los inversores no acreditados, pero comprender cómo funcionan los diferentes tipos de inversiones de crowdfunding puede facilitar la navegación.

Crowdfunding de capital

El crowdfunding de equidad es el tipo de crowdfunding al que se refiere principalmente el Título III de la Ley JOBS. Con este tipo de inversión, varios inversores agrupan dinero en una startup específica a cambio de acciones de capital. Este tipo de crowdfunding es utilizado con mayor frecuencia por empresas en etapa inicial para recaudar fondos semilla.

Las inversiones en acciones pueden resultar atractivas para los inversores no acreditados por un par de razones. Primero, existe la posibilidad de un rendimiento sólido si la startup en la que está invirtiendo finalmente tiene una OPI exitosa. Una vez que la empresa se hace pública, puede vender sus acciones y recuperar su inversión inicial, junto con las ganancias. Si tiene suerte e invierte en una startup que termina siendo la próxima Google, la recompensa podría ser enorme.

Aparte de eso, el crowdfunding de acciones no requiere una cantidad sustancial de dinero para comenzar. Dependiendo de qué tan grande sea la ronda de financiamiento que busca una startup, es posible que pueda invertir tan solo $ 1,000. Eso nivela efectivamente el campo de juego entre inversores acreditados y no acreditados.

Los dos mayores inconvenientes asociados con las inversiones de capital son su riesgo inherente y el plazo. No hay garantía de que una nueva puesta en marcha tenga éxito, y si la empresa fracasa, sus acciones no tendrían ningún valor. Si la empresa despega, pueden pasar años antes de que pueda vender sus acciones. Los datos de CrunchBase han demostrado que el tiempo promedio para cotizar en bolsa es de 8.25 años, que es algo que debe tener en cuenta en su estrategia de salida.

Crowdfunding inmobiliario

Los bienes raíces pueden ser una excelente manera de agregar diversificación a su cartera, y el crowdfunding es una alternativa atractiva a un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) o propiedad directa. Con el crowdfunding inmobiliario, básicamente tiene dos opciones para invertir: inversiones de deuda o de capital.

Cuando invierte en deuda, está invirtiendo en una nota hipotecaria garantizada por una propiedad comercial. A medida que se reembolsa el préstamo, recibe una parte de los intereses. Este tipo de inversión se considera de menor riesgo que la renta variable, pero tiene un inconveniente porque los rendimientos son limitados según la tasa de interés del pagaré. Por otro lado, es preferible la propiedad directa porque usted no es responsable de administrar la propiedad.

Invertir en acciones significa que recibe una participación en la propiedad de la propiedad. En este escenario, los rendimientos se realizan como un porcentaje de los ingresos por alquiler que genera la propiedad. Si se vende la propiedad, también recibirá una parte de las ganancias de la venta. En términos de rentabilidad, las inversiones en acciones pueden generar mayores rendimientos, pero usted está asumiendo un mayor riesgo si los ingresos por alquiler caen en picada.

Al igual que el crowdfunding de acciones, la principal ventaja que ofrece el crowdfunding inmobiliario a los inversores no acreditados es que tiene un punto de entrada tan bajo. Muchas de las principales plataformas establecen la inversión mínima en $ 5,000, que es mucho más asequible que las decenas de miles de dólares que a menudo se requieren para obtener acceso a acuerdos inmobiliarios privados. Préstamos entre pares

Este tipo de préstamo puede ser una opción atractiva para inversores no acreditados que prefieren invertir en personas físicas que en empresas o bienes raíces. Las plataformas de préstamos entre pares permiten a los consumidores crear campañas de recaudación de fondos para préstamos personales. A cada prestatario se le asigna una calificación de riesgo basada en su historial crediticio. Luego, los inversores pueden elegir en qué préstamos desean invertir en función del riesgo involucrado.

Eso es algo bueno si desea tener cierto control sobre la cantidad de riesgo que está asumiendo. Al mismo tiempo, también le permite medir qué tipo de ganancias puede ver en la inversión. Generalmente, cuanto mayor sea el nivel de riesgo del prestatario, mayor será la tasa de interés del préstamo, lo que significa más dinero en su bolsillo.

Nuevamente, no se necesita una gran cantidad de fondos para comenzar con este tipo de inversión de financiamiento colectivo. Si tiene $ 25.00 adicionales, puede comenzar a financiar préstamos a través de Lending Club o Prosper, los cuales abren sus puertas a inversionistas no acreditados.5

Límites de inversión para inversores no acreditados

Si bien las regulaciones del Título III actualizadas permiten que los inversionistas no acreditados participen en inversiones financiadas por crowdfunding, no es una oportunidad para todos. La SEC ha optado por imponer restricciones sobre la cantidad de inversores no acreditados que pueden invertir durante un período de 12 meses. Su límite individual se basa en su patrimonio neto e ingresos. Los inversores acreditados no tienen tales restricciones.

Si gana menos de $ 107,000 por año o su patrimonio neto está por debajo de esa cantidad, puede invertir hasta el mayor de $ 2,200 o el menor del 5% de sus ingresos o patrimonio neto. Si sus ingresos anuales y su patrimonio neto superan los $ 107,000, puede invertir hasta el 10% de sus ingresos o patrimonio neto, el que sea menor, hasta un límite total de $ 107,000.

La SEC impone este límite por una razón. El propósito es reducir el riesgo para los inversores no acreditados que pueden no tener tanto conocimiento sobre el crowdfunding o la inversión en general. Al limitar cuánto puede invertir, la SEC también limita cuánto podría perder si una inversión en particular fracasa.

La línea de fondo

Una cosa que deben tener en cuenta los inversores no acreditados es que, aunque el Título III permite la participación universal, es probable que no todas las plataformas de financiación colectiva se sumen. Eso puede limitar los tipos de inversiones en las que puede participar. Y mientras está comparando diferentes oportunidades de inversión, preste mucha atención a las tarifas que cobra cada plataforma, ya que pueden afectar sus retornos a largo plazo.