Introducción al comercio de guerrilla

El «comercio de guerrilla», como sugiere el colorido término, se refiere a la técnica empleada por los comerciantes ágiles que entran y salen de la jungla financiera en breves escaramuzas que tienen como objetivo generar ganancias rápidas manteniendo el riesgo al mínimo. La característica definitoria de un comerciante de guerrilla es un marco de tiempo de negociación a muy corto plazo que es incluso más pequeño que el de un revendedor, y hace que un comerciante diario parezca un inversor a largo plazo. Solo los sistemas de comercio informatizados, como los sistemas de alta frecuencia, tienen plazos de negociación más cortos que el comerciante de guerrilla.

Dado que el objetivo del comercio de guerrilla es obtener pequeñas ganancias en múltiples transacciones, su éxito depende de comisiones bajas, alto apalancamiento y, lo más importante, márgenes comerciales ajustados. Entonces, si bien las técnicas de negociación de guerrilla se pueden utilizar en cualquier mercado financiero, puede ser más adecuado para el comercio de divisas, especialmente los principales pares de divisas que tienen abundante liquidez y bajos diferenciales.

Características del comercio de guerrilla

El modus operandi de un comerciante de guerrilla es obtener ganancias absolutas bajas por operación, pero operar varias veces en una sesión para que las ganancias generales sean lo suficientemente sustanciales como para justificar el riesgo incurrido en dicha negociación a corto plazo. Con base en este perfil, el comercio de guerrilla generalmente tiene las siguientes características:

• Periodo de negociación a muy corto plazo : el comercio medio para un comerciante de guerrilla solo dura unos minutos y apenas supera este plazo. Esto se debe a que cuanto más tiempo pase en una operación, mayor será el riesgo de que pueda ir en contra del comerciante.
• Pequeñas ganancias, pérdidas aún más pequeñas : el comerciante de guerrilla está bastante contento con ganar solo de 10 a 20 pips en una operación de forex, en comparación con un revendedor que puede tener un objetivo de más del doble de esta cantidad, o de 25 a 50 pips. Esto significa que el comerciante de guerrilla no puede permitirse arriesgar más de unos pocos pips en una sola operación, con la pérdida máxima limitada a niveles tan pequeños como de 5 a 10 pips.
• Gran cantidad de operaciones : los comerciantes de guerrilla exitosos pueden ejecutar más de 20 a 25 operaciones en una sola sesión de operaciones cuando las condiciones son propicias para este tipo de operaciones frenéticas. Por lo general, es probable que esto suceda cuando se publiquen datos económicos importantes, como las cifras de la nómina mensual de EE.
• Análisis técnico : debido a su enfoque a corto plazo, los comerciantes de guerrilla generalmente confían en el análisis técnico para cronometrar sus operaciones y son expertos en el uso degráficos de ticks o gráficos de 1 minuto para identificar los puntos de entrada y salida de sus operaciones.
• Comisiones y márgenes bajos : debido a su alto volumen de operaciones y su naturaleza de bajo rendimiento, el comercio de guerrilla depende en gran medida de las comisiones bajas y los márgenes comerciales ajustados. Por lo tanto, los comerciantes de guerrilla se limitan a los principales pares de divisas donde la liquidez está asegurada, en lugar de a las monedas exóticas que pueden tener un mayor potencial de ganancias pero una liquidez significativamente menor.
• Comerciantes experimentados : el comercio de guerrilla suele ser competencia de comerciantes experimentados que poseen suficiente perspicacia comercial para haber sobrevivido durante varios años. No se recomienda para traders novatos, ya que un trading tan rápido puede acabar con su capital de riesgo en unas pocas sesiones.
• Asunción de riesgos calculada : dado que los traders de guerrilla se involucran en una toma de riesgos calculada que implica tener un stop-loss de solo unos pocos pips por operación, a menudo pueden optar por permanecer al margen cuando los mercados son demasiado volátiles y el riesgo de pérdida es demasiado bueno.

Ejemplo de comercio de guerrilla

Considere un comerciante de guerrilla con un capital de riesgo de $ 50,000 para usarlo como margen en una cuenta de operaciones de cambio con un banco importante. El banco tiene un requisito de margen del 2%, lo que significa que ofrece un apalancamiento de hasta 50 veces. También ofrece márgenes comerciales de 2 pips en EUR / USD y cobra comisiones de $ 35 por $ 1 millón negociado. Supongamos que nuestro operador ejecuta 10 operaciones EUR / USD en un día determinado con un tamaño de posición promedio de 1 millón de euros. El operador tiene seis operaciones rentables con una ganancia promedio de 12 pips y cuatro operaciones perdedoras con una pérdida promedio de 6 pips. Supongamos además que el tipo de cambio EUR / USD es de aproximadamente 1.3000. Según el tamaño medio de la posición de 1 millón de euros, cada pip vale exactamente 100 dólares. Por lo tanto, la posición de ganancias y pérdidas (P&L) del operador se ve así:

(** 10 operaciones x 1 millón de euros x 1,3000 = valor total de operaciones de $ 13 millones x $ 35 por $ 1 millón negociado = $ 455). Obviamente, este es un ejemplo muy simplificado de comercio de guerrilla. Sin embargo, como demuestra el ejemplo, el éxito de una estrategia de negociación de este tipo depende en gran medida de la capacidad del operador para recortar las posiciones perdedoras rápidamente y dejar que las posiciones rentables funcionen el tiempo suficiente para generar ganancias suficientes que compensen con creces dichas pérdidas. A $ 100 por pip, incluso una sola pérdida de 50 pips eliminaría la mayor parte de las ganancias del operador durante esta sesión de negociación.

¿Podrías ser un comerciante de guerrilla?

Un comerciante de guerrilla exitoso posee los siguientes rasgos:

• Toma de decisiones rápida: dado que los mercados de divisas son notoriamente volubles, el operador exitoso tiene la capacidad de tomar decisiones comerciales muy rápidamente para maximizar las ganancias y minimizar las pérdidas.
• Desapego emocional: los traders exitosos están emocionalmente desapegados de sus oficios; no se enamoran de ellos (es decir, no soportan una posición perdedora), ni enfrentan un arrepentimiento perpetuo por sus decisiones comerciales.
• Capital de riesgo adecuado: el operador exitoso tiene suficiente capital de riesgo y sabe exactamente cuánto arriesgar tanto en una operación individual como en total.
• Experiencia comercial: Es probable que se hayan cortado los dientes en situaciones comerciales de alta presión durante varios años.

Consejos para el comercio de guerrilla

Las personas que poseen la experiencia comercial, el capital de riesgo y la fortaleza mental para lanzarse al comercio de guerrilla deben tener en cuenta los siguientes consejos:

• Stop loss es la clave: el comercio de guerrilla se basa en mantener las pérdidas comerciales lo más bajas posible, con la expectativa de que las ganancias en posiciones rentables puedan compensar con creces estas pérdidas. Los stop loss automáticos que se activan cuando se incumple un nivel comercial específico son una excelente manera de garantizar que se aplique dicha disciplina comercial.
• Opere con la tendencia : Operar con una fuerte tendencia a corto plazo (por ejemplo, USD largo-corto EUR tras la publicación de datos económicos positivos de EE. UU.) Puede ser la mejor manera de generar ganancias rápidas, en lugar de adoptar una posición contraria.
• Utilice las técnicas de los comerciantes profesionales: la mitigación del riesgo mediante la limitación de pérdidas es el sello distintivo de los profesionales del comercio. Como regla general, absténgase de » promediar hacia abajo » agregando posiciones perdedoras y evite pérdidas descontroladas recortando una posición perdedora rápidamente.

La línea de fondo

El comercio de guerrilla no es tan fácil como puede parecer al principio y solo deben intentarlo operadores experimentados con suficiente capital de riesgo. Sin embargo, para los inversores novatos que se sientan tentados a probarlo, es mejor que prueben el scalping o el day trading, ya que las habilidades comerciales necesarias para el éxito, por formidables que sean, son aún menores que las necesarias para el trading de guerrilla.