Diferencias entre IUL y seguro de vida total

IUL frente a toda la vida: una descripción general

Aquellos que buscan la póliza de seguro de vida adecuada tienen una amplia gama de opciones, que van desde seguros de vida económicos a término hasta costosas pólizas de seguro de vida permanente. Cuando se trata de este último, dos opciones populares son el seguro de vida total y el seguro de vida universal indexado (IUL). Las personas que decidan entre estas opciones deben examinar cuidadosamente sus necesidades antes de comprometerse con una decisión de por vida.

En este artículo, analizaremos las diferencias clave entre estas políticas y algunos consejos para las personas que intentan decidir entre ellas.

Seguro de vida entera

Las pólizas de seguro de vida entera han existido durante décadas. En general, estas pólizas se consideran la opción más segura para quienes buscan mantener a su familia después de la muerte. Como tal, es especialmente importante investigar las empresas que se están considerando para asegurarse de que se encuentren entre las mejores compañías de seguros que operan actualmente.

Seguro de vida universal indexado

Las pólizas de seguro de vida universal indexadas son relativamente nuevas. Como su nombre lo indica, su potencial de ganancias está vinculado a un índice de acciones. En general, estas políticas son más riesgosas y complejas.

Las pólizas de seguro de vida universal indexadas brindan a los asegurados la opción de asignar la totalidad o una parte de sus primas netas (después de pagar la cobertura y los gastos del seguro) a una cuenta de efectivo. Esta cuenta acredita intereses con base en el desempeño de un índice subyacente con un piso de rendimiento del 0% y una tasa de capitalización y / o un límite de participación en el rendimiento.

La dinámica comienza a tornarse un poco más turbia cuando se mira cómo se construye la exposición del índice. En lugar de comprar acciones directamente, la compañía de seguros suele celebrar contratos de opciones utilizando una parte de la prima de la póliza, lo que les permite transferir las ganancias al alza sin las pérdidas a la baja, pero a costa de un riesgo de contraparte adicional.

Muchas compañías de seguros ofrecen tasas de capitalización mínimas de entre 1% y 4% y tasas de participación de alrededor del 50%, aunque algunas ofrecen tasas de capitalización no garantizadas de alrededor de 10% a 14% y tasas de participación superiores al 100% en materiales de venta, según a un informe de The Bishop Company LLC. Si un índice subyacente arroja un 20%, el asegurado solo puede obtener un rendimiento del 10% al 12% con estos límites establecidos. El uso de opciones sobre acciones también elimina los dividendos de cualquier cálculo de rendimiento de índice, que generalmente representa del 2% al 4% del rendimiento total del mercado. Sin estos retornos, los asegurados pueden generar un retorno menor que los índices de referencia.

Decidir entre los dos

El seguro de vida completo está diseñado para ser exactamente eso: un seguro de vida. Por el contrario, las pólizas de seguro de vida universal indexadas se parecen más a vehículos de ingresos para la jubilación. El efectivo dentro de estas pólizas crece con impuestos diferidos y se puede usar para pagar primas. Además, durante la jubilación, los titulares de pólizas pueden recibir distribuciones libres de impuestos del valor en efectivo acumulado para ayudar a cubrir cualquier tipo de gastos, lo que resulta útil para quienes ya han agotado su Roth IRA y otras opciones. De hecho, muchas pólizas se venden sobre la base del concepto de acumulación de valor en efectivo en lugar de un beneficio por muerte garantizado.

También es importante considerar el uso de derivados por parte de las aseguradoras de vida universales indexadas. Dado que una opción de compra está inherentemente limitada a un cierto nivel o caduca sin valor, las pólizas de IUL tienen limitaciones a los rendimientos máximos durante los años buenos y limitan la desventaja al 0% de los rendimientos durante los años malos. Los proveedores de seguros que promocionan altos rendimientos para las pólizas IUL pueden estar tratando de aprovechar el “sesgo de lo reciente” si los índices de acciones han tenido un buen desempeño últimamente.

Algunos IULs también vienen con beneficios contractuales garantizados a través de corredores, que en realidad pueden proporcionar beneficios garantizados que son comparables a los productos de la cuenta general. Aún así, los titulares de pólizas de IUL no deben depender de los altos índices de renta variable para financiar su seguro de vida a lo largo del tiempo. Los altos rendimientos en algunos años pueden llevar a que los asegurados descuiden financiar el valor en efectivo de la póliza, lo que podría provocar una interrupción en la cobertura más adelante en la vida si los rendimientos no son tan buenos. Tomar préstamos de póliza del valor en efectivo y pagar intereses también puede ser un esfuerzo arriesgado si los intereses acreditados no cubren los costos del préstamo.

La línea de fondo

Las personas que buscan un seguro de vida permanente, que ofrece un componente en efectivo además de cobertura de seguro, tienen varias opciones diferentes. La vida entera es generalmente la ruta más segura para quienes buscan algo predecible y confiable, mientras que las pólizas IUL brindan un vehículo interesante para planificar la jubilación con un mayor potencial de crecimiento y ventajas fiscales.