Anualidad variable inmediata
¿Qué es una anualidad variable inmediata?
Una anualidad variable inmediata es un producto de seguro por el cual una persona paga una suma global por adelantado y recibe los pagos de inmediato. Los pagos de una anualidad variable inmediata continúan durante la vida del titular de la anualidad, pero los montos fluctúan según el desempeño de la cartera subyacente.
Cómo funciona una anualidad variable inmediata
La anualidad variable inmediata es única porque la mayoría de las anualidades tienen pagos que comienzan después de una fase de acumulación y terminan a una edad específica. La anualidad variable inmediata omite la fase de acumulación al requerir que el titular contribuya con una suma global, después de lo cual comienza la fase de anualización. Las anualidades variables inmediatas no son típicas, pero pueden ser una inversión inteligente cuando un inversionista es mayor y está preocupado de que pueda sobrevivir a sus ahorros.
Las anualidades variables inmediatas conllevan los mismos riesgos que las anualidades variables normales porque los pagos varían y pueden caer cuando cae el valor de los activos subyacentes. Sin embargo, los pagos también pueden aumentar si la inversión funciona bien y el rendimiento podría incluso superar el costo de la inflación. Este no es el caso de las anualidades fijas que pagan al inversor la misma cantidad cada mes.
La diferencia entre una anualidad variable inmediata y una anualidad variable estándar es que la primera carece de una fase de acumulación. En cambio, para una anualidad variable inmediata, el período se comprime en una inversión de suma global, lo que introduce el riesgo de sincronización del mercado. Si un inversor compra una anualidad variable inmediata en el apogeo de un mercado alcista, por ejemplo, los ingresos futuros caerán a medida que el mercado vuelva a la media. Esto podría significar que es poco probable que el titular de la anualidad vea un rendimiento considerable en la parte variable de la anualidad.
Anualidad variable inmediata versus anualidad fija inmediata
Los pagos inmediatos de anualidades fijas no cambiarán si el mercado despega después de la inversión de suma global inicial porque el proveedor de anualidades garantiza los pagos. Algunos proveedores de anualidades variables inmediatas también garantizarán un porcentaje sobre las porciones variables, pero estas garantías suelen acompañar a tarifas más altas. Una regla general para las inversiones en rentas vitalicias es que cuanto mayores sean las garantías, mayor será el precio.
Los 401 (k) y las cuentas IRA suelen utilizar anualidades inmediatas. Las anualidades variables inmediatas no ofrecen las ventajas fiscales de otras cuentas de jubilación. Por ejemplo, los planes de jubilación antes de impuestos, como los 401 (k), permiten al individuo diferir los impuestos sobre las ganancias de la inversión y reducir su ingreso imponible actual. Sin embargo, las anualidades variables inmediatas ofrecen ingresos consistentes hasta la muerte con un bono potencial adicional dependiendo del desempeño del activo subyacente.