Cómo los inversores interpretan la información de las cuentas por cobrar en un balance general
Los inversores deben interpretar la información de las cuentas por cobrar en el balance de una empresa como dinero que la empresa tiene una seguridad razonable de que sus clientes pagarán en una fecha definida en el futuro. Sin embargo, no existe una garantía firme de que a una empresa se le pague el dinero que se le debe.
En el balance de una empresa, la línea de cuentas por cobrar representa el dinero que le deben sus clientes por bienes o servicios prestados. Suponga que la Compañía XYZ acepta vender $ 500,000 de su producto al cliente ABC en 90 términos netos, lo que significa que el cliente tiene 90 días para pagar. En el punto de venta, la contabilidad es la siguiente: La Compañía XYZ registra los $ 500,000 como una cuenta por cobrar debitando su cuenta de cuentas por cobrar. Debido a que el dinero se clasifica como ingresos para la empresa en el momento en que se realiza la venta, en lugar de cuando se recibe el efectivo, también se realiza un crédito de $ 500,000 en la cuenta de ingresos en el balance general, que equilibra la entrada. Cuando el cliente paga, con suerte dentro de los 90 días asignados, la Compañía XYZ reclasifica los $ 500,000 como efectivo en su balance general debitando la cuenta de efectivo y acreditando la cuenta de cuentas por cobrar.
Las cuentas por cobrar, como el efectivo, se consideran activos. Un activo es algo de valor que una empresa posee o controla. Las cuentas por cobrar se consideran valiosas porque representan dinero que sus clientes deben contractualmente a una empresa. Idealmente, cuando una empresa tiene altos niveles de cuentas por cobrar, significa que estará llena de efectivo en una fecha definida en el futuro.
No se garantiza que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo. Por diversas razones, los reserva para cuentas de cobro dudoso.
Los conceptos básicos de inversión exigen realizar más investigaciones sobre las cuentas por cobrar de una empresa. El hecho de que las cuentas por cobrar sean un activo no significa que los niveles altos de ellas deban considerarse buenos de manera uniforme. Cuando una empresa tiene altos niveles de cuentas por cobrar en relación con su efectivo disponible, esto a menudo indica prácticas comerciales laxas en el cobro de su deuda. Los bajos niveles de cuentas por cobrar son otro motivo de preocupación, ya que esto a veces significa que el departamento de finanzas de la empresa no es competitivo con sus términos.
Otra cuenta del balance general para analizar de cerca es la provisión para cuentas de cobro dudoso. Un fuerte aumento en esta cuenta es un indicador probable de que la empresa está emitiendo crédito a clientes más riesgosos; tener en cuenta esta información al analizar las cuentas por cobrar de la empresa. Observe la rotación de cuentas por cobrar de la compañía, calculada dividiendo sus ventas totales a crédito durante un período de tiempo por su saldo promedio de cuentas por cobrar durante ese tiempo. Un número alto aquí indica que la empresa es eficaz en el cobro de sus cuentas por cobrar.