Detectar la contabilidad creativa en el balance

Tabla de contenido

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  • ¿Por qué impulsar el balance general?
  • Activos sobrevalorados
  • Pasivos infravalorados
  • Accionistas
  • La línea de fondo

El balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo son fundamentales para los informes financieros de cualquier empresa. Se considera que las empresas públicas tienen un estándar más alto debido a su mandato de seguir los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), pero eso no ha impedido que varias empresas a lo largo de la historia escriban sus libros para publicar resultados mucho mejores que los reales en muchas categorías. Enron, WorldCom y Lehman Brothers son algunos de los casos de fraude más conocidos, pero hay otros.

En general, la contabilidad creativa puede presentarse de muchas formas diferentes. También puede ocurrir de muchas formas diferentes. Tenga en cuenta que existen ciertas lagunas que pueden ayudar a una empresa a girar positivamente los informes financieros a su favor legalmente. En el balance, detectar prácticas contables creativas se puede dividir en tres categorías para su análisis: activos, pasivos y patrimonio. El balance está estrechamente vinculado al estado de resultados, que a menudo es donde los problemas con los ingresos de los activos y / o los gastos de pasivos pueden ayudar a crear ingresos inflados o gastos subestimados que dan como resultado un ingreso neto más alto y, además, un mayor nivel de ganancias retenidas vinculadas. volver al balance general. Aquí exploraremos algunas de las formas en que se puede manipular cada una de las tres categorías del balance. Sin embargo, tenga en cuenta que cualquier escenario que involucre la sobrevaloración ilegal de activos, subestimación de pasivos o subestimación o sobrevaloración general del capital contable puede generar beneficios a corto plazo, pero cuando se detecta tendrá consecuencias negativas.

(Consulte también:  Lectura del balance general ).

Conclusiones clave

  • En el balance general, las prácticas contables creativas se pueden dividir en tres categorías para su análisis: activos, pasivos y patrimonio.
  • Sobrevalorar los activos y / o subestimar los pasivos conduce a un aumento de los ingresos netos en el estado de resultados.
  • El aumento fraudulento de los ingresos netos puede crear la ilusión de un mejor desempeño, tanto por parte de la empresa como de la administración.
  • Inflar los activos y subestimar los pasivos en el balance también puede mejorar los índices de desempeño clave en los que los acreedores pueden estar interesados ​​al evaluar o seguir líneas de crédito.
  • En general, los ratios del balance de una empresa son un factor importante en la evaluación del desempeño por parte de todo tipo de partes interesadas y mejorarlos creativamente mediante la manipulación del balance puede tener muchas ventajas.

¿Por qué impulsar el balance general?

Las empresas que manipulan su balance a menudo buscan aumentar su poder de ganancias de ingresos netos para crear la apariencia de una condición financiera más sólida o un desempeño gerencial más sólido. Después de todo, las empresas financieramente sólidas pueden obtener más fácilmente  líneas de crédito  a  tasas de interés bajas, así como emitir financiamiento de deuda  o emitir bonos con mayor facilidad  en mejores condiciones. Las empresas también pueden estar buscando exagerar su posición general de activos ante posibles acreedores.

Activos sobrevalorados

Los activos superan la construcción del balance. Al igual que los pasivos, los activos se dividen en corrientes (12 meses o menos) y a largo plazo (más de 12 meses). Los elementos que se encuentran comúnmente en la categoría de activos incluyen: efectivo y equivalentes, cuentas por cobrar, inventario e intangibles intelectuales.

Provisión para cuentas dudosas

Las cuentas por cobrar  tienen un vínculo directo con los ingresos en el estado de resultados. Las empresas que utilizan la contabilidad de acumulación (o devengo) pueden registrar ingresos en cuentas por cobrar tan pronto como se realiza una venta. Por lo tanto, el procesamiento de cuentas por cobrar puede ser un área de alto riesgo de ingresos prematuros o fabricados.

Una razón por la que las cuentas por cobrar pueden estar exageradas puede ser una planificación inadecuada para cuentas de cobro dudoso. Las empresas prudentes suelen tomar medidas proactivas para los incumplimientos de las cuentas por cobrar. Si no lo hace, esto puede inflar las ganancias. Depende de cada empresa analizar y estimar el porcentaje de cuentas por cobrar que no se cobran de forma regular. Si no hay provisión para cuentas de cobro dudoso, las cuentas por cobrar recibirán un impulso temporal en el corto plazo. Los inversores posiblemente pueden detectar cuando las reservas para cuentas de cobro dudoso son inadecuadas. Las cuentas por cobrar no se convertirán completamente en efectivo, lo que puede aparecer en índices de liquidez como el índice rápido. También será necesario realizar amortizaciones de los ingresos. Si las cuentas por cobrar constituyen una parte sustancial de los activos y existen procedimientos predeterminados inadecuados, esto puede ser un problema. Sin una planificación de cuentas dudosa, el crecimiento de los ingresos será exagerado a corto plazo, pero potencialmente se retraerá a largo plazo.

Aceleración de ingresos

En la categoría de activos, las empresas también pueden exagerar los ingresos mediante la aceleración. Esto podría provenir de reservar varios años de ingresos a la vez. Las empresas también pueden manipular los ingresos al reservar de manera integral un flujo de ingresos recurrentes por adelantado en lugar de distribuirlo como se espera que se reciba. La aceleración de los ingresos no es necesariamente ilegal, pero no suele ser una buena práctica.

Manipulación de inventario

El inventario  representa el valor de los bienes que se fabricaron pero que aún no se vendieron. El inventario generalmente se valora al por mayor, pero se vende con un margen de beneficio. Cuando se vende el inventario, el valor al por mayor se transfiere al estado de resultados como  costo de los bienes vendidos y el valor total se reconoce como ingresos. Como resultado, exagerar los valores de inventario podría conducir a un costo exagerado de los bienes vendidos, lo que puede reducir los ingresos obtenidos por unidad. Algunas empresas pueden considerar exagerar el inventario para inflar los activos de su balance para el uso potencial de garantía si necesitan financiamiento de deuda. Por lo general, es una buena práctica comprar inventario al menor costo posible para obtener el mayor beneficio de una venta.

Un ejemplo de inventario manipulado incluye a Laribee Wire Manufacturing Co., que registró un inventario fantasma y llevó otro inventario a valores inflados. Esto ayudó a la empresa a pedir prestado unos 130 millones de dólares a seis bancos utilizando el inventario como  garantía. Mientras tanto, la compañía reportó $ 3 millones en ingresos netos para el período, cuando realmente perdió $ 6.5 millones.

Los inversores pueden detectar el inventario sobrevalorado al buscar tendencias reveladoras, como grandes picos en los valores del inventario. El índice de utilidad bruta también puede ser útil si se ve que cae inesperadamente o está muy por debajo de las expectativas de la industria. Esto significa que los ingresos netos pueden estar cayendo o ser extremadamente bajos debido a un gasto de inventario excesivo. Otras señales de alerta pueden incluir un aumento del inventario más rápido que las ventas, disminuciones en la  rotación del inventario, aumento del inventario más rápido que los activos totales y aumento del costo de ventas como porcentaje de las ventas. Cualquier variación inusual en estas cifras puede ser indicativa de un posible   fraude contable de inventario.

Subsidiarias y empresas conjuntas

Cuando las empresas públicas realizan grandes inversiones en una empresa o entidad separada, pueden contabilizar la inversión según el método de consolidación o el  método de participación,  dependiendo de su capacidad para controlar la subsidiaria. Independientemente, estas inversiones se registran como activos. Esto puede dejar la puerta abierta para que las empresas usen subsidiarias, inversiones de propiedad y estructuración de empresas conjuntas para el ocultamiento o con fines fraudulentos; a menudo, las partidas fuera de balance no son transparentes.

Según el   método de participación, la inversión se registra al costo y posteriormente se ajusta para reflejar la participación de la utilidad o pérdida neta y los dividendos recibidos. Las ganancias de estas inversiones inflan los activos y también conducen a mayores ingresos netos que se transfieren a la porción de ganancias retenidas del capital contable. Si bien estas inversiones se informan en el balance general y en el estado de resultados, las metodologías pueden ser complejas y pueden crear oportunidades para informes fraudulentos.

Los inversionistas deben ser cautelosos, y quizás echar un vistazo a la   confiabilidad del auditor, cuando las empresas utilizan el método de participación para la contabilidad en situaciones en las que parecen controlar a la subsidiaria. Por ejemplo, una empresa con sede en EE. UU. Que opere en China a través de varias subsidiarias en las que parece ejercer control podría crear un entorno propicio para la manipulación.



Inflar los activos puede generar ingresos más altos o valores de inventario más altos que pueden hacer que la posición de los activos de una empresa sea más fuerte de lo que realmente es.

Pasivos infravalorados

La infravaloración de los pasivos es una segunda forma de manipular los informes de los estados financieros desde el balance. Cualquier subestimación de los gastos de una empresa puede ser beneficiosa para impulsar las ganancias finales.

Pasivos contingentes

Los pasivos contingentes  son obligaciones que dependen de eventos futuros para confirmar la existencia de una obligación, el monto adeudado, el  beneficiario o la fecha de pago. Por ejemplo,  las  obligaciones de garantía o las pérdidas anticipadas por litigios pueden considerarse pasivos contingentes. Las empresas pueden contabilizar creativamente estos pasivos subestimándolos o minimizando su importancia.

Las empresas que no registran un pasivo contingente en el que es probable que se incurra y que estén sujetas a estimaciones razonables están subestimando sus pasivos y sobrevalorando sus ingresos netos y el  capital contable. Los inversores pueden estar atentos a estos pasivos al comprender el negocio y leer detenidamente las notas a pie de página de la empresa , que contienen información sobre estas obligaciones. Los prestamistas, por ejemplo, contabilizan regularmente las deudas no cobradas incurridas por incumplimiento y, a menudo, discuten esta área cuando se publican los informes de ganancias.

Otros gastos

Algunas otras formas en que las empresas pueden manipular los gastos pueden incluir: retrasarlos de manera inapropiada, ajustar los gastos en el momento de una adquisición o fusión, o potencialmente exagerar los pasivos contingentes con el fin de ajustarlos en el futuro como un aumento de los activos. Además, en el ámbito de los gastos, las entidades subsidiarias, como se mencionó anteriormente, también pueden ser un refugio para la presentación de informes fuera de balance de algunos gastos que no se realizan de manera transparente.



La propiedad en entidades no transparentes puede generar señales de alerta para elementos fuera del balance que pueden estar disfrazados dentro de las subsidiarias en lugar de integrarse completamente en los resultados finales de una empresa.

Obligaciones de pensión

Las obligaciones de pensiones  están listas para ser manipuladas por las empresas públicas, ya que los pasivos se producen en el futuro y las estimaciones generadas por la empresa deben utilizarse para contabilizarlos. Las empresas pueden realizar estimaciones agresivas para mejorar tanto las ganancias a corto plazo como para crear la ilusión de una posición financiera más sólida. Hay dos supuestos clave que las empresas pueden ajustar.

En general, las obligaciones por pensiones son el resultado del valor presente de los pagos futuros pagados a los empleados. Una forma de manipular esto potencialmente es a través de la tasa de descuento utilizada. El aumento de la tasa de descuento puede reducir significativamente la obligación de pensión. Las empresas también pueden sobrestimar el rendimiento esperado de los activos del plan. Sobrevalorar el rendimiento esperado crea más activos a partir de los cuales pagar los pasivos por pensiones, lo que reduce efectivamente la obligación general. Dado que las obligaciones de pensión pueden ser continuas para una empresa, los contadores podrían potencialmente hacer varios ajustes a lo largo de la duración total de las obligaciones con el fin de manipular favorablemente los ingresos netos a corto plazo o en algún momento en el futuro. (Ver también:  Análisis del riesgo de pensión )

Accionistas

El capital contable consiste en el valor de las acciones, cualquier capital pagado adicional y las ganancias retenidas, que se transfieren de los ingresos netos al balance general. Si una empresa exagera los activos o subestima los pasivos, resultará en un ingreso neto exagerado, que se traslada al balance general como ganancias retenidas y, por lo tanto, infla el capital contable. El capital contable se utiliza en varios ratios clave que pueden ser evaluados por las partes interesadas financieras al evaluar una empresa, así como para mantener los acuerdos de financiación vigentes, como las líneas de crédito. Algunas de estas razones pueden incluir deuda a capital, activos totales a capital y pasivos totales a capital. De manera integral, el capital contable también se utiliza en el cálculo del rendimiento sobre el capital (ROE), que es fundamental para evaluar el desempeño general del balance general de una empresa, así como el desempeño de la administración. El ROE es el resultado de la utilidad neta sobre el capital contable.

La línea de fondo

Las empresas pueden manipular sus balances de muchas formas diferentes, desde la contabilidad de inventarios hasta los pasivos contingentes. A menudo, el objetivo es aumentar los ingresos netos, lo que viene con la integración de acciones que también se muestran en el estado de resultados. A veces, las empresas pueden tratar de inflar sus activos y subestimar sus pasivos para presentar una posición financiera más sólida para las partes interesadas que están evaluando su voluntad de proporcionar nuevo capital a través de deuda o financiamiento de capital. Cualquier aumento dramático en los activos de una empresa o una disminución dramática en los gastos de una empresa puede ser motivo de alarma y una mayor investigación. Las empresas públicas están obligadas a adherirse a la contabilidad GAAP, pero a menudo utilizan medidas que no son GAAP, que también deben ser investigadas y comprendidas por los inversores.

Las empresas públicas pueden ser un universo mejor para el abastecimiento de inversiones para los inversores minoristas cotidianos debido a las regulaciones que han sido instituidas por la Comisión de Bolsa de Valores. Si un inversor siente que puede haber detectado una contabilidad creativa que implica informes fraudulentos, una revisión de los estados de auditoría disponibles públicamente y las divulgaciones financieras relacionadas puede ser el primer lugar para buscar. A veces, sin embargo, los métodos pueden estar ocultos, lo que puede dar lugar a investigaciones de los accionistas y posibles demandas si se encuentran pruebas sólidas de manipulaciones ilegales. Leer los estados financieros, comprender el negocio de una empresa e integrar un conocimiento adecuado para detectar prácticas cuestionables pueden ser pasos importantes que deben tomar todos los inversores antes de realizar inversiones sustanciales. Mantenerse alejado de inversiones cuestionables o tomar medidas proactivas para salir de las inversiones cuando se han detectado medidas contables creativas también pueden ser pasos prudentes.