Cómo interpretar el oscilador de zona de volumen
Walid Jalil introdujo el oscilador zona de volumen (VZO) en el 2009Federación Internacional de Análisis Técnico Diario, y fue acompañado por David Steckler en un artículo de seguimiento que apareció enel análisis técnico de acciones y materias primas revista en mayo de 2011.1 Los Los artículos describen un indicador de flujo de dinero con activadores comerciales simples y vínculos estrechos con el volumen en balance (OBV). Esta nueva herramienta ha ganado terreno desde entonces y ahora se incluye en muchos paquetes de gráficos, pero se necesitarán más pruebas y experiencia para evaluar completamente su potencial.
El oscilador divide la actividad de volumen diaria en categorías positivas y negativas. Es positivo cuando el precio de cierre actual es mayor que el precio de cierre anterior y negativo cuando es más bajo que el precio de cierre anterior. La curva resultante traza a través de niveles de porcentaje relativo que producen una serie de señales de compra y venta, según el nivel y la dirección del indicador. (Consulte también: Introducción a los osciladores ).
La fórmula para el oscilador de zona de volumen es:
El período predeterminado es 14, pero se puede ajustar después del backtesting.
El cálculo crea una variable diaria «R» que contiene una lectura de volumen hacia arriba o hacia abajo, dependiendo de esa sesión o barra de precios. Los resultados de VP y TV se suavizan con promedios móviles exponenciales, y los números finales se multiplican por 100 para crear una escala de porcentaje en el panel indicador. El oscilador se mueve hacia arriba cuando el R acumulado tiene un valor positivo y baja cuando tiene un valor negativo.
Interpretación
El VZO apunta a una tendencia positiva cuando sube y mantiene el nivel del 5%, y una tendencia negativa cuando cae por debajo del nivel del 5% y no sube. Las oscilaciones entre los niveles de 5% y 40% marcan una zona de tendencia alcista, mientras que las oscilaciones entre -40% y 5% marcan una zona de tendencia bajista. Mientras tanto, las lecturas por encima del 40% indican una condición de sobrecompra, mientras que las lecturas por encima del 60% indican una condición de sobrecompra extrema. Alternativamente, las lecturas por debajo del -40% indican una condición de sobreventa, que se vuelve extremadamente sobrevendida por debajo del -60%.
El panel indicador muestra líneas horizontales que se corresponden con niveles de porcentaje relativo que activan señales de compra y venta cuando se cruzan:
- SEÑAL DE COMPRA O CUBIERTA : cruce de abajo hacia arriba la línea de -40%.
- VENDER O VENDER SEÑAL CORTA : cruce de arriba hacia abajo la línea del 40%.
- MENOR SEÑAL DE COMPRA O CUBIERTA: cruce de abajo hacia arriba la línea del 5%, pero cualquier infracción posterior agrega una zona de amortiguación del 7.5% antes de la próxima señal de compra.
Se puede usar un índice direccional promedio de 14 períodos (ADX) con el VZO, con valores superiores a 18 que apuntan a un mercado con tendencia. Una media móvil exponencial de 60 períodos (EMA) se examina cuando ADX señala una tendencia, con un cruce de precios por encima de la media móvil que denota una tendencia positiva, mientras que un cruce a la baja apunta a una tendencia bajista. Estos valores deben ajustarse y optimizarse realizando pruebas retrospectivas de valores específicos.
El patrón de precios y otros indicadores se pueden examinar para confirmar las señales de compra o venta de VZO. Las barras de volumen comunes en la mayoría de los gráficos de precios brindan información útil a este respecto, lo que aumenta la confiabilidad de la señal cuando los cruces alcistas y bajistas se alinean con dos veces o más el volumen promedio. Además, busque OBV para marcar más alto cuando el VZO ha superado el 50% y más bajo cuando cae por debajo de ese nivel.
Un ejemplo
Penn National Gaming ( tendencia alcista entrecortada en la primera mitad de 2015 que se muestra en el gráfico anterior, y finalmente alcanzó un nuevo máximo significativo en julio. VZO emitió dos señales de compra importantes durante este período, en diciembre y junio. Ambos precedieron fuertes tendencias alcistas que habrían registrado excelentes ganancias. El período genera dos señales de venta válidas, en febrero y abril, pero las señales adicionales en enero, mayo y junio reducen la credibilidad porque ocurren al mismo tiempo que los precios más altos.
La línea de fondo
El oscilador de zona de volumen ofrece un nuevo enfoque a las señales de tendencia basadas en volumen, tomando sus señales del indicador de volumen en equilibrio clásico y agregando promedios de suavizado para generar señales de compra y venta en diferentes niveles de movimiento de tendencia.