Una breve descripción del sector de los seguros

Tabla de contenido

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• Tipos de compañías de seguros
• Mutuas vs. Sociedades Anónimas
• ¿Qué es el seguro flotante?
• Productos financieros y de seguros

El sector asegurador está formado por empresas que ofrecen gestión de riesgos en forma de contratos de seguros. El concepto básico del seguro es que una de las partes, el asegurador, garantizará el pago de un evento futuro incierto. Mientras tanto, otra parte, el asegurado o el tomador de la póliza, paga una prima menor al asegurador a cambio de esa protección en ese futuro incierto.

Como industria, los seguros se consideran un sector seguro y de crecimiento lento para los inversores. Esta percepción no es tan fuerte como en las décadas de 1970 y 1980, pero sigue siendo cierta en general en comparación con otros sectores financieros.

Tipos de compañías de seguros

No todas las compañías de seguros ofrecen los mismos productos o atienden a la misma base de clientes. Entre las categorías más importantes de compañías de seguros se encuentran las aseguradoras de accidentes y de salud; aseguradoras de propiedad y accidentes; y garantes financieros. Los tipos más comunes de pólizas de seguros personales son las de automóvil, salud, propietarios de vivienda y vida. La mayoría de las personas en los Estados Unidos tienen al menos uno de estos tipos de seguro y la ley exige un seguro de automóvil.

Las empresas de accidentes y salud son probablemente las más conocidas. Estos incluyen compañías como UnitedHealth Group, Anthem, Aetna y AFLAC, que están diseñadas para ayudar a las personas que han sufrido daños físicos.

Las compañías de seguros de vida emiten principalmente pólizas que pagan un beneficio por muerte como una suma global tras la muerte del asegurado a sus beneficiarios. Las pólizas de seguro de vida pueden venderse como vida a término, que es menos costoso y vence al final del término o permanente (generalmente de vida entera o universal), que es más costoso pero dura toda la vida y tiene un componente de acumulación de efectivo. Las aseguradoras de vida también pueden vender pólizas de discapacidad a largo plazo que reemplazan los ingresos del asegurado si se enferma o discapacita. Las aseguradoras de vida conocidas incluyen Northwestern Mutual, Guardian, Prudential y William Penn.

Las compañías de propiedad  y accidentes aseguran contra accidentes de daño no físico. Esto puede incluir demandas, daños a bienes personales, accidentes automovilísticos y más. Las grandes aseguradoras de propiedad y accidentes incluyen State Farm, Nationwide y Allstate.

Las empresas requieren tipos especiales de pólizas de seguro que los aseguren contra tipos específicos de riesgos que enfrenta una empresa en particular. Por ejemplo, un restaurante de comida rápida necesita una póliza que cubra los daños o lesiones que ocurren como resultado de cocinar con una freidora. Un concesionario de automóviles no está sujeto a este tipo de riesgo, pero requiere cobertura por daños o lesiones que pudieran ocurrir durante las pruebas de manejo.

También hay pólizas de seguro disponibles para necesidades muy específicas, como secuestro y rescate (K&R), negligencia médica y seguro de responsabilidad profesional, también conocido como  seguro de errores y omisiones.

Algunas empresas se dedican al  reaseguro  para reducir el riesgo. El reaseguro es un seguro que las compañías de seguros compran para protegerse de pérdidas excesivas debido a una alta exposición. El reaseguro es un componente integral de los esfuerzos de las compañías de seguros para mantenerse  solventes  y evitar el  incumplimiento  debido a los pagos, y los reguladores lo exigen para compañías de cierto tamaño y tipo.

Por ejemplo, una compañía de seguros puede emitir demasiado seguro contra huracanes, basándose en modelos que muestran pocas posibilidades de que un huracán afecte un área geográfica. Si sucediera lo inconcebible con un huracán que azotara esa región, podrían producirse pérdidas considerables para la compañía de seguros. Sin que el reaseguro elimine algunos de los riesgos de la mesa, las compañías de seguros podrían cerrar cada vez que ocurra un desastre natural.

Compañías de seguros mutuos frente a acciones

Las compañías de seguros se clasifican como acciones o mutuas según la estructura de propiedad de la organización. También hay algunas excepciones, como Blue Cross Blue Shield y grupos fraternales que aún tienen una estructura diferente. Sin embargo, las sociedades anónimas y mutuas son, con mucho, las formas más frecuentes en que las compañías de seguros se organizan.

En todo el mundo, las mutuas representaron el 26,7% de la cuota de mercado en 2017. En EE. UU., El 39,9% del mercado pertenecía a las mutuas.

Una  compañía de seguros de acciones  es una corporación propiedad de sus accionistas o accionistas, y su objetivo es obtener ganancias para ellos. Los asegurados no comparten directamente las ganancias o pérdidas de la empresa. Para operar como una sociedad anónima, una aseguradora debe tener un capital mínimo y un excedente antes de recibir la aprobación de los reguladores estatales. También deben cumplirse otros requisitos si las acciones de la empresa se cotizan en bolsa. Algunas aseguradoras de acciones estadounidenses conocidas incluyen Allstate, MetLife y Prudential.

Una compañía de seguros mutuos es una corporación propiedad exclusiva de los asegurados que son «acreedores contractuales» con derecho a voto en la junta directiva. Generalmente, las empresas se administran y los activos (reservas de seguros, excedentes, fondos de contingencia, dividendos) se mantienen en beneficio y protección de los asegurados y sus beneficiarios.

La gerencia y la junta directiva determinan qué cantidad de ingresos operativos se paga cada año como dividendo a los asegurados. Si bien no está garantizado, hay empresas que han pagado un  dividendo  cada año, incluso en tiempos económicos difíciles. Las grandes aseguradoras mutuas en los EE. UU. Incluyen Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual y Mutual of Omaha.

¿Qué es el seguro flotante?

Una de las características más interesantes de las compañías de seguros es que esencialmente se les permite usar el dinero de sus clientes para invertir por sí mismas. Esto los hace similares a los bancos, pero la inversión ocurre en una medida aún mayor. Esto a veces se denomina «el flotador».

La flotación ocurre cuando una de las partes extiende dinero a otra y no espera el reembolso hasta después de un evento circunstancial. Este mecanismo esencialmente significa que las compañías de seguros tienen un costo de capital positivo. Esto los distingue de los fondos de capital privado, los bancos y los fondos mutuos. Para los inversionistas en compañías de seguros de acciones (o asegurados en compañías mutuas), esto significa el potencial de rendimientos estables y de menor riesgo.

Seguros y venta de productos financieros

Los planes de seguros son el principal producto del sector. Sin embargo, las últimas décadas han traído una serie de  planes de pensiones corporativos  a las empresas y anualidades a los jubilados.

Esto coloca a las compañías de seguros en competencia directa con otros proveedores de activos financieros en este tipo de productos. De hecho, muchos agentes de seguros ahora están calificados como asesores financieros de servicio completo que ofrecen tanto productos de protección como inversiones, planificación financiera y planificación de la jubilación. Muchas compañías de seguros ahora tienen su propio corredor de bolsa, ya sea internamente o en sociedad.