Tenga cuidado con el Hindenburg
El famoso dirigible alemán conocido como Hindenburg se convirtió en una de las imágenes de desastre más frecuentes en la historia cuando estalló en llamas mientras realizaba un aterrizaje en 1937. Este dirigible ahora comparte su nombre con una herramienta técnica que fue inventada para ayudar a los comerciantes a predecir y evitar un potencial caída del mercado de valores.
Gracias a un astuto matemático llamado Jim Miekka y a su amigo Kennedy Gammage, este indicador técnico, conocido como el presagio de Hindenburg, se puede utilizar para predecir correcciones bruscas y puede ayudar a los operadores a beneficiarse de la caída o evitar sufrir pérdidas importantes antes de que otros lo vean. viene.
En este artículo, aprenderá más sobre cómo se calcula este indicador y cómo sus diversas señales pueden ayudarlo a evitar la próxima caída del mercado.
Tutorial: amplitud del mercado
Lo básico Los conceptos subyacentes del presagio de Hindenburg giran en torno a las teorías de la amplitud del mercado, principalmente las desarrolladas por grandes del mercado como Norman Fosback y Gerald Appel. Este indicador se crea al monitorear de cerca la cantidad de emisiones en un intercambio determinado, generalmente la NYSE, que han experimentado nuevos máximos de 52 semanas y nuevos mínimos de 52 semanas. Al comparar estos resultados con un conjunto estándar de criterios, los operadores intentan obtener información sobre una posible disminución en los índices generales del mercado. El Índice de amplitud absoluta (ABI) es un indicador de mercado que se utiliza para determinar los niveles de volatilidad en el mercado sin tener en cuenta la dirección del precio.
Las teorías de la amplitud del mercado sugieren que cuando los mercados tienen una tendencia alcista o crean nuevos máximos, el número de empresas que forman máximos de 52 semanas debería superar el número que experimenta mínimos de 52 semanas. Por el contrario, cuando el mercado tiene una tendencia a la baja, o crea nuevos mínimos, el número de empresas que cotizan en el extremo más bajo de sus rangos de 52 semanas debería superar drásticamente en número a las empresas que crean nuevos máximos.
Indicador El presagio de Hindenburg utiliza las premisas básicas de la amplitud del mercado al estudiar el número de problemas que avanzan / disminuyen, pero da a la interpretación tradicional un ligero giro para sugerir que el mercado se está preparando para una gran corrección.
Este indicador da una señal de advertencia cuando más del 2.2% de las emisiones negociadas están creando nuevos máximos, mientras que un 2.2%, o más, está creando nuevos mínimos. La disparidad entre nuevos máximos y mínimos sugiere que la convicción de los participantes del mercado se está debilitando y que no están seguros de la dirección futura de un valor.
Por ejemplo, suponga que 156 de las aproximadamente 3.394 emisiones negociadas (este número cambia con el tiempo) en la Bolsa de Nueva York alcanza un nuevo máximo de 52 semanas hoy, mientras que 86 experimentan nuevos mínimos anuales. Dividir los 156 nuevos máximos por 3.394 (emisiones totales) arrojará un resultado del 4,6%. Dividir 86 (nuevos mínimos) por 3.394 (emisiones totales) nos da un resultado de 2,53%. Debido a que ambos resultados son superiores al 2,2%, se han cumplido los criterios para el presagio de Hindenburg y los operadores técnicos deben tener cuidado con una posible caída del mercado. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte ventas de pánico: ¿capitulación o caída? )
Nota : Las condiciones que indican un Hindenburg solo son válidas si tanto el número de nuevos máximos como mínimos son superiores al 2,2%. Si el número de nuevos mínimos hubiera sido 70, en lugar de 86, entonces el criterio no se habría cumplido porque 70 dividido por 3.394 es solo 2.06%, que está por debajo del 2.2% requerido que indicaría un presagio Hindenburg. Confirmación Como la mayoría de los indicadores técnicos, nunca se debe confiar únicamente en una señal para generar transacciones a menos que sea confirmada por otras fuentes o indicadores. Los desarrolladores del presagio de Hindenburg establecieron varios otros criterios que deben cumplirse para confirmar y reafirmar la señal de advertencia tradicional.
El primer método de confirmación es asegurarse de que el promedio móvil de 10 semanas del índice compuesto NYSE esté aumentando. Esto se puede lograr fácilmente creando un gráfico semanal del índice y superponiendo un promedio móvil estándar de 10 períodos. Si la pendiente de la línea es hacia arriba, entonces se cumple el segundo criterio para una posible corrección. (Para leer sobre cómo hacer esto, vea el tutorial de promedios móviles ).
El tercer tipo de confirmación se presenta cuando el popular indicador de amplitud conocido como oscilador McClellan tiene un valor negativo. Este oscilador se crea tomando un promedio móvil exponencial de 19 días (EMA) y un promedio móvil exponencial de 39 días de la diferencia entre el número de problemas que avanzan y disminuyen. Una vez que se calculan las dos EMA, se restan entre sí, y una lectura negativa se interpreta en el sentido de que la cantidad de nuevos mínimos ha estado creciendo más rápido, recientemente, que en el pasado, una señal para los operadores de que los bajistas están tomando el control y que una posible corrección podría estar en camino.
¿Funciona? Todo trader anhela poder predecir una caída del mercado de valores para beneficiarse de la caída o para proteger algunas de sus ganancias duramente ganadas. El presagio de Hindenburg es casi tan bueno como es posible cuando se trata de poder identificar estos choques antes de que sucedan.
Según Robert McHugh, director ejecutivo de Main Line Investors, «El presagio ha aparecido antes de todas las caídas del mercado de valores, o eventos de pánico, de los últimos 21 años», hablando de 1985 a 2006. Tener una señal que puede generar fuertes caídas del mercado es atractivo para todos los traders activos, pero esta señal no es tan común como la mayoría de los traders esperarían. Según McHugh, el presagio solo creó una señal en 160 días separados, o el 3,2% de los aproximadamente 5.000 días que estudió.
Aunque este indicador no proporciona señales frecuentes, debería considerarse digno de incorporarlo en una estrategia comercial, ya que podría permitir a los operadores esquivar una caída importante.
Mayor precisión Los técnicos siempre buscan perfeccionar la precisión de una señal determinada, y el presagio de Hindenburg no es una excepción. Los comerciantes han agregado otras condiciones de confirmación, además de las enumeradas anteriormente, en un intento de reducir la cantidad de señales falsas que se generan.
La mayoría de los operadores requerirán que el número de nuevos máximos no exceda el doble del número de nuevos mínimos cuando se genera la señal. Al monitorear los problemas que avanzan y disminuyen, los operadores pueden asegurarse de que la demanda de una amplia gama de valores no se incline a favor de los alcistas. La falta de negociación de valores cerca del extremo superior de sus 52 rangos es una representación de la demanda deficiente en el mercado y puede usarse para reconfirmar la predicción de un movimiento a la baja.
La última confirmación a la que los traders estarán atentos son otras señales de transacción que ocurren muy cerca de la primera. Un grupo de señales de presagio de Hindenburg, generalmente consideradas como dos o más señales generadas en un período de 36 días, a menudo se interpreta como mucho más significativo que si solo una señal aparece por sí misma. Todos los criterios de confirmación que se mencionan en este artículo son sugerencias de cómo crear una predicción más precisa de una caída del mercado, pero tenga en cuenta que estos pueden olvidarse si el comerciante prefiere utilizar los métodos tradicionales.
Conclusión Hay varios indicadores basados en las teorías de la amplitud del mercado, pero pocos han sido considerados de la misma manera que el presagio de Hindenburg debido a su capacidad para predecir una posible caída del mercado de valores. Se han inventado muchos indicadores y estrategias con el propósito de tratar de detectar una corrección importante antes de que suceda, pero ningún indicador puede predecir estos choques con total certeza, ni siquiera el presagio de Hindenburg. Al utilizar esta herramienta, los comerciantes aumentan la probabilidad de detectar un posible colapso del mercado antes de que ocurra y, como resultado, pueden beneficiarse del declive o proteger sus ganancias ganadas con esfuerzo para que no se esfumen.