Inversión ética
¿Qué es la inversión ética?
La inversión ética se refiere a la práctica de utilizar los principios éticos propios como filtro principal para la selección de inversiones en valores. La inversión ética depende de las opiniones del inversor. La inversión ética a veces se usa indistintamente con la inversión con conciencia social; sin embargo, los fondos con conciencia social suelen tener un conjunto general de pautas que se utilizan para seleccionar la cartera, mientras que la inversión ética genera un resultado más personalizado.
Conclusiones clave
- La inversión ética es la práctica de seleccionar inversiones basadas en principios éticos o morales.
- Seleccionar inversiones basadas en la ética no ofrece garantía de desempeño.
- Los inversionistas éticos generalmente evitan las inversiones de acciones de pecado, compañías involucradas en actividades estigmatizadas, como juegos de azar, alcohol, fumar o armas de fuego.
- El análisis de las inversiones de acuerdo con la ética también debe incluir la revisión de si las acciones de la empresa se alinean con su compromiso con la ética y su desempeño histórico, actual y proyectado.
Comprensión de la inversión ética
La inversión ética le da al individuo el poder de asignar capital a empresas cuyas prácticas y valores se alinean con sus creencias personales. Algunas creencias tienen sus raíces en preceptos ambientales, religiosos o políticos. Algunos inversionistas pueden optar por eliminar industrias específicas o sobreasignar a otros sectores que cumplan con las pautas éticas del individuo.
Por ejemplo, algunos inversores éticos evitan las acciones de pecado, que son empresas que están involucradas o se ocupan principalmente de actividades tradicionalmente inmorales o poco éticas, como los juegos de azar, el alcohol o las armas de fuego. La elección de una inversión basada en preferencias éticas no es indicativa del rendimiento de la inversión.
Para empezar, los inversores deben examinar y documentar cuidadosamente qué inversiones evitar y cuáles son de interés. La investigación es esencial para determinar con precisión si una inversión o un grupo de inversiones coinciden con la ética de uno, especialmente cuando se invierte en un índice o fondo mutuo.
Historia de la inversión ética
A menudo, la religión influye en la inversión ética. Cuando la religión es la motivación, se evitan las industrias con operaciones y prácticas que se oponen a los principios de la religión. El primer caso registrado de inversión ética en Estados Unidos fue el de los cuáqueros del siglo XVIII, quienes restringieron a los miembros de gastar su tiempo o dinero en el comercio de esclavos.
Durante la misma época, John Wesley, fundador del metodismo, predicó la importancia de abstenerse de invertir en industrias que dañan al vecino, como las plantas químicas. Otro ejemplo de un régimen de inversión ética basado en la religión se ve en la banca islámica, que evita las inversiones en alcohol, juegos de azar, carne de cerdo y otros artículos prohibidos.
El Amana Mutual Funds Trust ofrece productos de inversión que se adhieren a los principios bancarios islámicos, como la prohibición del juego (Maisir), el pago o el cobro de intereses (riba) y el cobro de más dinero por pagos atrasados (murâbaḥah).
En el siglo XX, la inversión ética ganó terreno en función de las opiniones sociales de las personas más que de las religiosas. Las inversiones éticas tienden a reflejar el clima político y las tendencias sociales de la época. En los Estados Unidos en las décadas de 1960 y 1970, los inversores éticos se centraron en aquellas empresas y organizaciones que promovían la igualdad y los derechos de los trabajadores y rechazaron a las que apoyaron o se beneficiaron de la guerra de Vietnam.
A partir de la década de 1990, las inversiones éticas comenzaron a centrarse en gran medida en cuestiones ambientales. Los inversores éticos se alejaron de las empresas de carbón y combustibles fósiles y se inclinaron hacia aquellas que apoyaban la energía limpia y sostenible. Hoy en día, la inversión ética continúa centrándose principalmente en los impactos sobre el medio ambiente y la sociedad.
Cómo invertir éticamente
Además de analizar las inversiones utilizando estándares éticos, se debe analizar el desempeño histórico, actual y proyectado de la inversión. Para examinar si la inversión es sólida y tiene el potencial de obtener rendimientos significativos, se justifica la revisión de la historia y las finanzas de una empresa. También es importante confirmar el compromiso de la empresa con las prácticas éticas.
La declaración de misión de una empresa puede reflejar los valores y creencias de un inversor, pero sus prácticas pueden ser contrarias a ellos. Considere a Enron, que publicó y distribuyó un documento de código de ética de 63 páginas a los empleados, destacando su compromiso con la integridad y la ética. De hecho, se demostró que no solo no cumplieron con sus políticas, sino que violaron una serie de leyes.