Fondo diversificado
¿Qué es un fondo diversificado?
Un fondo diversificado es un fondo de inversión que está ampliamente diversificado en múltiples sectores de mercado o regiones geográficas. Posee múltiples valores, a menudo en múltiples clases de activos. Su amplia diversificación de mercado ayuda a evitar que eventos idiosincrásicos en un área afecten a toda una cartera.
Los fondos indexados son ejemplos principales de fondos diversificados, aunque los fondos diversificados no necesitan rastrear un índice y pueden administrarse activamente.
Conclusiones clave
- Los fondos diversificados se refieren en general a inversiones agrupadas que crean carteras en varias clases de activos, regiones y / o sectores industriales.
- La diversificación es una estrategia de inversión clave para reducir el riesgo sistemático en una cartera mientras se mantienen los niveles de rendimiento esperado.
- Los fondos diversificados pueden variar en enfoque desde fondos indexados pasivos que replican índices amplios hasta fondos administrados activamente que invierten ampliamente.
Los fundamentos de los fondos diversificados
Los fondos diversificados buscan principalmente mitigar el riesgo idiosincrásico o no sistemático mediante la inversión en una amplia gama de valores en múltiples sectores de mercado o regiones geográficas. Un fondo diversificado contrasta con fondos especializados o focalizados, como los fondos sectoriales, que se centran en acciones de sectores específicos como biotecnología, farmacéutica o servicios públicos. Los fondos diversificados también pueden optar por administrar acciones en varios países. Un fondo multirregional que también invierta en múltiples sectores sería uno de los fondos más diversificados del mercado.
Los fondos diversificados también pueden invertir en múltiples clases de activos para ayudar a distribuir aún más los riesgos. Con una cartera de clases de activos múltiples, los administradores también pueden buscar la optimización de los rendimientos.
En general, los fondos diversificados son conscientes de los riesgos sistemáticos y no sistemáticos. Buscan mitigar estos riesgos mediante su amplia diversificación. Dado que los riesgos no sistemáticos suelen ser específicos de un sector, pueden aliviarse mediante inversiones multisectoriales. Los fondos ampliamente diversificados entre regiones también pueden ser capaces de gestionar algunos riesgos sistemáticos de todo el mercado que se centran en un país en particular.
Los inversores pueden elegir fondos diversificados por varias razones. Los inversores conservadores pueden buscar fondos diversificados porque ofrecen un menor riesgo de pérdidas concentradas. Los fondos diversificados también se optimizan a menudo para lograr un equilibrio que ofrezca a los inversores el mayor rendimiento por su riesgo.
Inversión de fondos diversificada
Generalmente, todos los fondos ofrecen diversificación al invertir en una amplia gama de valores. Los fondos de inversión en general ayudarán a los inversores a diversificar los riesgos idiosincrásicos que pueden afectar a un valor o un grupo de valores en un sector específico. Al buscar fondos diversificados, es posible que el inversor deba considerar de cerca los tipos de riesgos que desean mitigar.
Fondos indexados
Los fondos de índice de mercado amplio pueden ser un tipo de fondo diversificado, que ofrece bajos costos con una amplia diversificación de mercado. El Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), por ejemplo, busca rastrear el rendimiento y las tenencias del Wilshire 5000 Index. El índice Wilshire 5000 representa todo el mercado de inversión de renta variable estadounidense. Por lo tanto, los inversores tienen exposición a la gama completa de capitalizaciones y sectores del mercado estadounidense. Sin embargo, estará sujeto al riesgo de mercado sistemático general que afecta a las empresas estadounidenses en general.
Un fondo indexado globalmente diversificado puede ofrecer mitigación del riesgo no sistemático y algunos riesgos sistemáticos asociados con los mercados en países individuales. El Vanguard Total World Stock Index Fund es un ejemplo. El Fondo busca rastrear las tenencias y el rendimiento del FTSE Global All Cap Index. Incluye acciones de mercados desarrollados y emergentes en todos los sectores y capitalizaciones del mercado.
Fondos gestionados activamente
Vanguard y JPMorgan ofrecen algunos de los mejores fondos diversificados administrados activamente de la industria.
Vanguard Diversified Equity Fund: El Vanguard Diversified Equity Fund invierte en ocho fondos de acciones estadounidenses gestionados activamente para la diversificación. A través de los fondos subyacentes, Vanguard Diversified Equity Fund busca ofrecer diversificación a través del crecimiento, el valor y la capitalización. La principal posición subyacente del Fondo es Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: El Diversified Fund JP Morgan invierte en una cartera diversificada de inversiones de capital y de renta fija. El Fondo invierte tanto en fondos subyacentes como en acciones individuales.