20 abril 2021 3:56

Encontrar las acciones y los sectores adecuados

inversión de arriba hacia abajo se basa en determinar la salud de la economía, la fortaleza de los diferentes sectores y luego seleccionar las acciones más sólidas dentro de esos sectores para maximizar los retornos. Si la economía está funcionando bien, los inversores pueden elegir los sectores y las acciones dentro de esos sectores que están en alza. Incluso si la economía no está funcionando bien, podría haber sectores y empresas que se opongan a la tendencia.

Los inversores pueden obtener rendimientos mejores que los del mercado identificando los sectores más calientes que lideran el mercado más alto e identificando las mejores acciones dentro de esos sectores.

Conclusiones clave

  • En una tendencia alcista, identifique los sectores más calientes que lideran el mercado al alza e identifique las mejores acciones dentro de esos sectores.
  • Antes de elegir un sector o una acción, los inversores deben identificar una tendencia utilizando varios marcos de tiempo dentro de los gráficos.
  • Identifique los sectores que están superando al mercado en general.
  • Identifique y compre las acciones con mejor rendimiento dentro de los sectores con mejor rendimiento.

Comprender cómo encontrar las acciones y los sectores adecuados

Si sus análisis muestra que el mercado está en una tendencia alcista -llamados un mercado alcista -y es probable que continúe durante algún tiempo, usted quiere comprar las acciones que están mostrando el mejor potencial para ser grandes ganadores. Sin embargo, el hecho de que el mercado se esté moviendo al alza no significa que todas las acciones se comportarán bien, y algunas superarán en gran medida a otras.

Si estamos en un mercado bajista, o si los precios caen, el inversor podría participar en ventas en corto. La venta en corto es una estrategia avanzada que especula sobre la caída del precio de una acción y solo debe ser considerada por inversores experimentados. Los vendedores en corto identifican y venden las acciones que probablemente tengan el peor rendimiento y obtienen ganancias a medida que caen los precios. Sin embargo, el enfoque de este artículo estará en las tendencias alcistas, pero los mismos principios se aplican a las tendencias bajistas.

Múltiples marcos de tiempo

Antes de elegir un sector o una acción, los inversores deben identificar una tendencia utilizando varios marcos de tiempo dentro de los gráficos. Los inversores pueden utilizar gráficos para ayudar a definir la tendencia de un sector o acción. Es importante conocer el marco de tiempo o la cantidad de tiempo que ha existido una tendencia. Las tendencias se pueden agrupar en primarias, intermedias y a  corto plazo.

Sin embargo, hay varios marcos de tiempo a considerar. Por ejemplo, un gráfico semanal o mensual puede mostrar una tendencia alcista, mientras que un marco de tiempo más corto, como un diario, puede mostrar una corrección. Como resultado, tenga cuidado con las tendencias contradictorias dentro de un sector o stock cuando analice varios marcos de tiempo. Asegúrese de identificar la tendencia principal y si parece ser fuerte o perder fuerza. Es útil utilizar un gráfico a largo plazo para identificar la tendencia y utilizar los gráficos a corto y medio plazo para ayudar a desglosar los niveles exactos de entrada y salida.

Elija los sectores adecuados

Ciertos sectores se desempeñan mejor que otros, por lo que si el mercado se dirige al alza, queremos comprar acciones dentro de los sectores que se están desempeñando mejor. En otras palabras, queremos invertir en sectores que están superando al mercado en general. Por ejemplo, el sector de la tecnología podría haber aumentado un 10% frente a un aumento del 3% en el mercado general, medido por un índice de referencia como el índice S&P 500.

Al analizar varios marcos de tiempo, podemos elegir los sectores más calientes que no solo están funcionando bien en este momento, sino que han mostrado fortaleza durante un período más largo. Los plazos que elijan los inversores dependerán de su horizonte temporal de inversión. A continuación, elegimos el sector que es uno de los sectores de mejor rendimiento. Los inversores pueden elegir algunos de los sectores principales para crear diversificación.

También podemos ver el gráfico de un fondo cotizado en bolsa (ETF) para un sector en particular. El ETF contendría una canasta de valores que rastrean las acciones dentro de un sector. La tendencia debe estar definida por una línea de tendencia, con el ETF mostrando fuerza a medida que se aleja de la línea. La línea de tendencia simplemente conecta todos los mínimos más altos en una tendencia alcista (o los puntos bajos en las correcciones). En una tendencia alcista, cada mínimo de corrección debería tocar la línea de tendencia con pendiente ascendente. Si la tendencia continúa, debería haber un rebote en la línea de tendencia y en la dirección de la tendencia.

Elija las acciones adecuadas

Una vez que hemos identificado una tendencia alcista en un sector que está superando al mercado, necesitamos identificar las acciones dentro del sector para comprar. Simplemente podríamos comprar una canasta de acciones que refleje todo el sector, lo que podría funcionar razonablemente bien. Sin embargo, podemos mejorar si seleccionamos las mejores acciones dentro de ese sector. El hecho de que un sector se esté moviendo hacia arriba no significa que todas las acciones dentro de ese sector tendrán un gran desempeño. Sin embargo, es probable que algunas de esas acciones obtengan mejores resultados, y esas son las que queremos en nuestra cartera.

El proceso para identificar las poblaciones individuales es el mismo que el proceso para el análisis del sector. Dentro de cada sector, identifique las acciones que tienen la mayor apreciación de precios utilizando múltiples marcos de tiempo para asegurarse de que las acciones estén funcionando bien a lo largo del tiempo. Las acciones que han obtenido mejores resultados en dos o tres períodos de tiempo son las acciones que queremos. Examine los gráficos de los mejores y coloque líneas de tendencia en el gráfico, por lo que la tendencia del precio debe estar claramente definida. Deben establecerse objetivos de ganancias basados ​​en patrones de gráficos para identificar posibles ganancias de precio y al mismo tiempo considerar el riesgo de pérdidas.

Consideraciones Especiales

Es importante tener en cuenta que hay otros factores a considerar al comprar una acción. Los criterios adicionales a tener en cuenta incluyen:

Liquidez

La liquidez se refiere al número de acciones que se negocian para que una acción pueda comprarse o venderse sin demora. Si hay liquidez, hay muchos compradores y vendedores. La compra de acciones con poco volumen dificulta la venta a un precio justo si se requiere una liquidación rápida. A menos que sea un inversor experimentado, invierta en acciones que tengan volúmenes de negociación de más de un par de cientos de miles de acciones por día.

Precio

Muchos inversores evitan las acciones de alto precio y gravitan hacia las acciones de bajo precio. Es mejor operar con acciones que estén por encima de $ 5, o preferiblemente más altas. Esto no quiere decir que no haya acciones «buenas» baratas o no «malas» caras, pero no evite una acción solo porque sea cara o compre una acción solo porque es barata en términos de dólares.

ETF

El comercio de ETF ha avanzado mucho a lo largo de los años. Si no desea tener varias acciones individuales, es posible que pueda encontrar un ETF que le brinde resultados razonablemente cercanos. No hay problema para comprar ETF específicos, si se prefiere, que pueden reflejar razonablemente qué acciones individuales se habrían seleccionado.

Saliendo y girando

Por supuesto, no hay garantía de que obtendrá retornos extraordinarios, pero esta estrategia ofrece la oportunidad de obtener retornos mejores que los del mercado. Se requiere cierto control de las posiciones para asegurarse de que los sectores y las acciones sigan estando a favor del mercado. Además, tenga en cuenta el sobrecomercio, que puede resultar en comisiones excesivas; es por eso que usamos múltiples marcos de tiempo.

Si sus acciones o sectores comienzan a caer en desgracia a lo largo de los múltiples períodos de tiempo, es hora de rotar en los sectores que se están desempeñando bien, un proceso llamado rotación sectorial. Su análisis de mercado debe guiarlo sobre cuándo salir de posiciones. Cuando se rompen las principales líneas de tendencia dentro de las acciones que se mantienen, o los sectores que se observan, es hora de salir y buscar nuevos candidatos comerciales.

La línea de fondo

Esta estrategia requiere cierta rotación de operaciones, ya que los sectores y las acciones líderes dentro de esos sectores cambiarán con el tiempo. El objetivo es estar en acciones que están liderando el mercado al alza en los mercados alcistas, y si no se opone a las ventas en corto, estar en corto en las acciones más débiles que están liderando el mercado a la baja durante los mercados bajistas. Hacemos esto encontrando los sectores más calientes (para un mercado alcista) durante un período de tiempo e identificando las acciones con mejor desempeño dentro de ese sector. Al transferir continuamente activos a las acciones de mejor rendimiento, tenemos una buena oportunidad de obtener rendimientos superiores a la media.

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