Los peligros de obtener un préstamo PLUS del Direct Loan Program
Imagínese este escenario: su hijo o hija ha estado fuera de la universidad durante más de una década y ha tenido una carrera exitosa. Su propia carrera está llegando a su fin y la jubilación está a solo unos años de distancia. Y, sin embargo, todavía debe miles de dólares por las facturas universitarias de su hijo. Este escenario es una realidad para muchos padres que obtienen Préstamos PLUS del Direct Loan Program. Si bien estos préstamos pueden parecer una manera fácil para que los padres ayuden a sus hijos con los costos educativos actuales, en demasiados casos, ponen en riesgo la seguridad financiera y la jubilación de los padres.
Conclusiones clave
- Los préstamos PLUS son préstamos federales que los padres pueden solicitar para cubrir los costos universitarios de sus hijos.
- El padre, no el estudiante, es responsable de pagar el préstamo PLUS.
- Los préstamos PLUS no califican para todos los planes de pago basados en los ingresos que sí hacen los préstamos para estudiantes.
- Los préstamos PLUS tienen grandes límites de endeudamiento, lo que hace posible asumir demasiadas deudas.
Cómo funcionan los préstamos PLUS
PLUS es un acrónimo de Parent Loan for Undergraduate Students.(También hay un programa de posgrado PLUS para estudiantes graduados y profesionales, que solicitan préstamos por su cuenta).
El programa PLUS para padres les permite a los padres pedir prestado dinero para que los estudiantes dependientes paguen cualquier costo que aún no esté cubierto por la ayuda financiera del estudiante, como becas Pell, préstamos estudiantiles y trabajos remunerados de trabajo y estudio.
Los préstamos PLUS tienen tasas de interés fijas durante la vigencia del préstamo. Por lo general, se reembolsan en 10 años, aunque también hay un plan de pago extendido que puede extender el plazo hasta 25 años. Los intereses de los préstamos estudiantiles de las agencias federales se han suspendido hasta el 31 de septiembre de 2021.
Los préstamos PLUS para padres son responsabilidad financiera de los padres y no del estudiante. No se pueden transferir al estudiante, incluso si el estudiante tiene los medios para pagarlos.
Peligro 1: no hay un período de gracia automático
Cuando un estudiante solicita un préstamo, normalmente tiene seis meses después de la graduación para iniciar el proceso de pago. No es así con los préstamos PLUS. El período de reembolso comienza inmediatamente después de que el niño o la escuela reciben el dinero. Sin embargo, los padres prestatarios pueden comunicarse con la entidad administradora de préstamos para solicitar un aplazamiento mientras el estudiante está inscrito al menos a medio tiempo y durante seis meses después de terminar la escuela.
Peligro 2: los préstamos PLUS no son elegibles para la mayoría de los planes de pago basados en los ingresos
El gobierno federal ofrece cuatro planes de pago diferentes basados en los ingresos para préstamos estudiantiles. Limitan los pagos mensuales a un porcentaje de los ingresos discrecionales del estudiante (generalmente el 10%). Si el estudiante realiza esos pagos durante un cierto número de años (generalmente 20 o 25), se condonará el saldo restante del préstamo.
Los préstamos PLUS para padres, sin embargo, son elegibles para solo uno de estos planes, Pago condicionado a los ingresos (ICR), y solo después de que el padre haya consolidado sus préstamos para padres en un préstamo de consolidación directo federal. Un plan ICR limita los pagos a no más del 20% de los ingresos discrecionales, que se pagarán en un plazo de 25 años, que es un horizonte a largo plazo para el padre promedio.
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Peligro 3: puede pedir prestado fácilmente más de lo que necesita
Cuando solicite un Préstamo PLUS del Direct Loan Program para su hijo, el gobierno verificará su informe crediticio, pero no sus ingresos o la relación deuda-ingresos. De hecho, ni siquiera considera qué otras deudas tiene. Lo único negativo que busca es un historial crediticio adverso. Una vez que se aprueba el préstamo, la institución educativa establece el monto del préstamo en función de su costo de asistencia. Sin embargo, el costo de asistencia de una institución educativa suele ser mayor que el de la mayoría. los estudiantes realmente pagan. Esto puede llevar a que los padres pidan prestado más de lo que sus hijos necesitan para la universidad.7
Si tiene otras deudas pendientes, como una hipoteca, es posible que se encuentre en un lío cuando llegue el momento de pagar el préstamo PLUS.
Peligro 4: Es imposible salir de ellos, incluso en bancarrota
No hay forma de escapar de un Préstamo PLUS del Direct Loan Program, por lo que no hacer pagos y dejar que un préstamo PLUS entre en mora es un gran error. Incluso declararse en quiebra no cancelará la deuda. Hasta que se pague la deuda, el gobierno puede embargar su salario o retener dinero de sus beneficios del Seguro Social y reembolsos de impuestos. Es más, no hay límites de tiempo para que el gobierno pueda cobrar la deuda, por lo que antes de considerar el incumplimiento, comuníquese con la entidad administradora de sus préstamos para obtener asesoramiento o busque un abogado que se especialice en la deuda de préstamos estudiantiles.
Además, a diferencia de lospréstamos de una discapacidad permanente total (TPD).
Qué hacer antes de tomar un préstamo PLUS
Muchas veces, una escuela presentará el paquete de ayuda financiera del estudiante con un Préstamo PLUS del Direct Loan Program agregado. La escuela podría decir que quiere que las familias conozcan todas las opciones de financiamiento disponibles, pero incluir el Préstamo PLUS del Direct Loan Program en el paquete puede hacer el verdadero costo de la universidad es confuso. Al considerar los costos de la universidad, solicite un desglose del paquete de ayuda financiera sin el préstamo PLUS.
En lugar de un Préstamo PLUS del Direct Loan Program, es posible que su hijo opte por un préstamo estudiantil privado para cubrir los costos sobrantes que las subvenciones, el trabajo y el estudio, los préstamos federales para estudiantes, las becas y otras ayudas no cubren. Si desea ayudar económicamente a su hijo, puede realizar los pagos del préstamo privado mientras aún está en la escuela. Esto le permite subsidiar los costos universitarios de su hijo, pero no lo responsabiliza exclusivamente por la deuda.
Es posible que pueda refinanciar su préstamo PLUS para reducir su tasa de interés o distribuir los pagos durante un período más largo.
Qué hacer si tiene un préstamo PLUS
Si obtuvo un Préstamo PLUS del Direct Loan Program para la educación de su hijo y tiene dificultades para devolverlo, la consolidación (como se describe anteriormente) podría ser una opción. Sin embargo, tenga en cuenta que si bien aumentar la duración de su préstamo disminuirá sus pagos mensuales, también aumentará la cantidad total que habrá pagado al final.
Refinanciar el préstamo PLUS es otra posibilidad. De hecho, incluso si no tiene dificultades para pagar su préstamo, vale la pena buscar un refinanciamiento para ver si puede asegurar una tasa de interés y pagos mensuales más bajos.
El movimiento financiero más inteligente es tratar de pagar todo lo que pueda por el préstamo mientras aún está ganando dinero, incluso si eso significa que tiene que ajustar su presupuesto y no llevarlo consigo a la jubilación.
También trate de evitar pedir prestado contra sus fondos de jubilación, como los planes 401 (k), o retirarlos anticipadamente para cubrir los costos del préstamo. En cambio, si se está acercando a la jubilación, considere trabajar unos años más, si está en condiciones de hacerlo, para liquidar el préstamo antes de la jubilación.
La línea de fondo
Ayudar a su hijo con el costo de la universidad es algo noble, pero no si lo coloca en una situación financiera difícil o pone en riesgo su jubilación. En última instancia, su hijo tendrá varias décadas para pagar sus préstamos estudiantiles antes de jubilarse, y sus préstamos, a diferencia de los préstamos PLUS para padres, pueden ser elegibles paraprogramas de condonación de préstamos y planes de pago más generosos basados en los ingresos.