Core Plus
¿Qué es Core Plus?
Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los administradores aumentar una base central de posiciones, dentro de una cartera de objetivos específicos, con instrumentos que tienen un mayor riesgo y un mayor rendimiento potencial. Los fondos que utilizan esta estrategia se denominan fondos core-plus.
Los fondos Core plus generalmente se asocian con fondos de renta fija, agregando inversiones alternativas como deuda de alto rendimiento, global y de mercados emergentes a una cartera central de bonos de grado de inversión. Los fondos core plus equity también existen con una estrategia similar: utilizan inversiones alternativas para mejorar el rendimiento de un segmento de mercado central.
conclusiones clave
- Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los administradores aumentar una base central de posiciones con instrumentos que ofrecen un mayor riesgo pero un mayor rendimiento potencial.
- Las estrategias de inversión core plus están asociadas principalmente con fondos de renta fija.
- Los fondos de renta variable también pueden utilizar estrategias core plus.
Entendiendo Core Plus
Las estrategias de inversión core plus están asociadas principalmente con los fondos de renta fija. Le dan al administrador de fondos cierta flexibilidad para mejorar los rendimientos de las inversiones más allá del objetivo central de un fondo. Los valores utilizados para estos rendimientos adicionales suelen ser también inversiones de renta fija, que a menudo son más riesgosas, pero potencialmente más gratificantes, que las posiciones principales del fondo.
Los asesores de inversión en un fondo core plus construirán sus activos principales específicamente en torno a valores que cumplan un objetivo específico. Esta parte de la cartera está diseñada para mantenerse como una inversión a largo plazo, con la intención de mantener valores prácticamente para siempre. Estas participaciones pueden representar hasta el 75% de la cartera. El saldo restante consistiría entonces en posiciones de mayor riesgo, que pueden tener horizontes de inversión más cortos que los componentes centrales de la cartera. Como tal, las inversiones centrales de una cartera representarían una base sólida a la que se podrían agregar inversiones más agresivas y diversificadas.
Ejemplos de inversiones Core Plus
Los fondos Core plus pueden incluir inversiones de renta fija o renta variable. Toda la información es precisa a octubre de 2019.
Fondo de bonos JPMorgan Core Plus (ONIAX)
El JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) es un ejemplo de renta básica más fija. El Fondo invierte principalmente en bonos de grado de inversión, pero tiene la flexibilidad de invertir tácticamente el 35% de los activos de la cartera en valores fuera de esta categoría central que tienen un potencial de rendimiento mejorado. El Fondo normalmente invierte estos activos de mejora en renta fija de alto rendimiento y deuda externa. Los activos totales del Fondo equivalen a $ 15.59 mil millones. La acción de clase A del Fondo requiere una inversión mínima de $ 1,000. El Fondo tiene un índice de gastos brutos anuales del 0,91%.
Fondo American Century Core Plus (ACCNX)
El American Century Core Plus Fund es otro ejemplo de inversión básica más renta fija. El Fondo invierte principalmente en bonos corporativos intermedios de alta calidad con una duración de dos a cuatro años. Pero también invierte hasta un 35% de la cartera total en inversiones alternativas de renta fija fuera de las posiciones principales, como » bonos basura » de menor grado, para maximizar los ingresos. La participación del inversor del Fondo tiene un requisito de inversión inicial de $ 2,500. El Fondo tiene un índice de gastos totales del 0,55%. Los activos valían 152,9 millones de dólares.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
El JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund es un ejemplo de un fondo de renta variable core-plus. Si bien el Fondo centra la mayor parte de su cartera principal en la compra y tenencia de empresas estadounidenses de gran capitalización que considera infravaloradas, también tiene la capacidad de vender al descubierto dichas acciones para lograr rendimientos adicionales sobre su índice de referencia, el índice S&P 500. Los activos del fondo equivalen a $ 4.6 mil millones. Tiene una inversión mínima de $ 1,000 y un índice de gastos brutos del 2.11%.