Propiedad corporativa de seguros de vida (COLI)
¿Qué es la propiedad corporativa de los seguros de vida (COLI)?
La propiedad corporativa de un seguro de vida (COLI), o seguro de vida de propiedad corporativa, se refiere a las pólizas de seguro contratadas por las empresas para sus empleados, generalmente ejecutivos de alto nivel. La empresa es responsable de realizar los pagos de la prima y, si la persona fallece, la empresa, no la familia del asegurado ni otros herederos, recibe el beneficio por fallecimiento. Estas pólizas se denominaron «seguros para campesinos muertos» después de que algunas empresas compraran seguros de vida para trabajadores de bajo nivel sin su conocimiento.
Conclusiones clave
- La propiedad corporativa de los seguros de vida (COLI) se refiere al seguro obtenido y propiedad de una empresa para sus empleados, generalmente ejecutivos de alto nivel.
- Las empresas pagan las primas y reciben el beneficio por fallecimiento si el empleado fallece. Los herederos o familiares del empleado asegurado no reciben ningún beneficio.
- Una de las principales razones por las que las empresas compran COLI es para beneficiarse de las ventajas fiscales de los seguros de vida.
- El seguro de vida de propiedad corporativa a veces se denomina «seguro de campesino muerto» debido a que las empresas contrataron pólizas para empleados de bajo nivel sin su conocimiento o consentimiento.
Cómo funciona la propiedad corporativa de los seguros de vida (COLI)
La propiedad corporativa de seguros de vida tiene una larga historia en el mundo empresarial, en particular para los altos ejecutivos de una empresa, cuyas muertes podrían tener graves implicaciones financieras para la empresa. Muchas empresas se refieren a las pólizas propiedad de la empresa para la alta dirección como seguros para personas clave. Las empresas también pueden contratar pólizas de seguro de vida para sus propietarios, funcionarios, directores y deudores. Cuando se contratan pólizas para empleados de nivel inferior, a veces se las denomina burlonamente seguro de conserje o seguro de campesino muerto.
Si el comprador de una póliza de propiedad corporativa es un banco, la póliza a menudo se conoce como seguro de vida de propiedad del banco (BOLI).
El COLI se usa generalmente para proteger los intereses financieros de la empresa que lo compra. Dado que la empresa es propietaria de la póliza, también puede pedir prestado dinero o hacer retiros contra su valor en efectivo. Las empresas también utilizan los acuerdos COLI como una forma de financiar planes de jubilación para ejecutivos suplementarios (SERP), un tipo de acuerdo de compensación diferida para ejecutivos clave.
Las pólizas COLI brindan al propietario los mismos beneficios fiscales que otros productos de seguro de vida: los beneficios por fallecimiento no están sujetos a impuestos y las ganancias de inversión sobre el valor en efectivo de la póliza pueden crecer libres de impuestos o con impuestos diferidos dentro de la póliza.
«Este tratamiento fiscal de las pólizas COLI explica una gran parte de su uso, porque ciertamente es posible que una corporación realice una inversión similar sin la complicación de una póliza de seguro de vida», señaló el Servicio de Investigación del Congreso en un informe de 2011.»Sin la póliza de seguro de vida, sin embargo, tales inversiones estarían sujetas a impuestos regulares».
Si bien el gobierno federal es responsable de las leyes fiscales relacionadas con los seguros de vida de propiedad corporativa, las pólizas también están sujetas a la regulación estatal, al igual que otras formas de seguro, así como alas pautas de presentación de informes de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera. La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos establecen reglas con respecto a los seguros de vida de propiedad de los bancos.
COLI puede tomar la forma de una póliza de seguro de vida individual o grupal. Pero es independiente y distinto del seguro de vida grupal que las empresas suelen ofrecer como parte de un plan de beneficios para empleados, ya que el beneficiario en este caso es la empresa, no el empleado o su familia.
Otra variación de las pólizas COLI o BOLI es el seguro de vida dividido en dólares. En ese caso, la empresa o el banco paga la totalidad o parte de las primas y los herederos de la persona asegurada pueden compartir una parte del beneficio por fallecimiento si mueren.
Como resultado de la controversia sobre el «seguro campesino muerto», el Congreso y el IRS endurecieron las reglas sobre estas políticas en 2006.
La controversia del ‘seguro campesino muerto’
En la década de 1990, algunas empresas comenzaron a asegurar su base de empleados de manera indiscriminada, y rara vez obtuvieron el permiso de los empleados para hacerlo. Esa práctica generó críticas por permitir que las empresas se beneficien de la muerte de empleados comunes, cuyas familias no recibieron nada. Luego, en 2006, el Congreso y el Servicio de Impuestos Internos establecieron limitaciones sobre cómo las empresas podían administrar las políticas COLI y BOLI. Por ejemplo, el Congreso limitó las ventajas fiscales de COLI a las pólizas contratadas por el 35% de los empleados mejor pagados de la empresa. Entre otros cambios clave:
- Las empresas ahora deben informar a los empleados cuando quieran contratar pólizas para asegurarlos.
- Los empleados asegurados deben aceptar el acuerdo por escrito.
- Los empleadores también deben obtener el consentimiento por escrito del empleado si desean continuar con la política después de que el empleado deje la empresa.