Vida universal indexada frente a IRA y 401 (k)
Siempre que el mercado de valores experimenta un crecimiento acelerado, es difícil para los inversores más conservadores quedarse al margen. Ese fenómeno podría explicar el aumento de algo llamado polémicas.
Algunos gurús financieros instan a los inversores a que se mantengan alejados por completo de las pólizas de por vida más caras, subrayando la vieja máxima de «comprar plazo e invertir el resto». Con IUL, sin embargo, el debate es particularmente ardiente. Incluso el principal regulador de seguros de Nueva York ha cuestionado las prácticas de venta que rodean a esta forma de seguro.
Seguro de vida universal indexado
Al igual que otrosproductos de seguro de vida permanente, IUL presenta un componente de seguro, así como un beneficio en efectivo que los titulares pueden aprovechar cuando surja la necesidad. Pero hay una diferencia clave. En lugar de acreditar la cuenta de un asegurado basándose en fondos de bonos conservadores, las aseguradoras lo vinculan a un índice bursátil como el S&P 500.
Conclusiones clave
- Los contratos IUL protegen contra pérdidas al tiempo que ofrecen una prima de riesgo de acciones.
- Las cuentas IRA y 401 (k) no ofrecen la misma protección contra la baja, aunque no hay límite para las devoluciones.
- Los IUL tienen términos complicados y tarifas desconcertantemente altas (que reducen significativamente los retornos con el tiempo).
- Es posible que las IUL no sean una buena opción para personas que no sean personas de alto patrimonio neto que buscan reducir su carga tributaria.
- A muchos inversionistas les conviene comprar un seguro temporal mientras maximizan sus contribuciones al plan de jubilación, en lugar de comprar IUL.
Uno de los principales puntos de venta de la vida universal indexada es que ofrece al titular de la póliza exposición al mercado de valores a la vez que protege contra pérdidas. Si el índice bursátil subyacentesube en un año determinado, los propietarios verán que su cuenta aumenta en una cantidad proporcional.
La palabra «proporcional» aquí es clave. Las aseguradoras utilizan una fórmula para determinar cuánto acreditar su saldo de efectivo y, aunque esa fórmula está vinculada al rendimiento de un índice, la cantidad del crédito casi siempre será menor. Si el mercado aumenta un 10% en el transcurso de un año, es posible que su monto en efectivo solo suba, digamos, un 7% u 8%.
El alto costo de las políticas de IUL
También hay un límite en la cantidad del crédito, que limita el crecimiento de su cuenta si las acciones tienen un año excepcional. Según Sheryl Moore Moore Market Intelligence, el límite superior típico de los créditos de la cuenta es del 12%. Entonces, incluso si un índice de referencia como el S&P 500 se dispara un 20%, su ganancia podría ser una fracción de esa cantidad.
Para algunos consumidores, ese podría ser un precio que están dispuestos a pagar para mitigar su riesgo a la baja cuando el mercado se dirige en la otra dirección. Muchas pólizas de IUL tienen una tasa de crédito mínima garantizada del 0%, lo que significa, hipotéticamente, de todos modos, que su cuenta no perderá valor si las acciones se desploman repentinamente.
Sin embargo, los posibles asegurados también deben pensar en los gastos notoriamente altos, incluidos los cargos administrativos y los cargos de rescate, asociados con el seguro de vida permanente. La comisión que se paga a los representantes de ventas es particularmente elevada, posiblemente absorbiendo todo el primer año de primas. A partir de ahí, las tarifas de venta continúan con frecuencia en torno al 5% anual antes de disminuir. Como resultado, es posible que el saldo de efectivo de su cuenta no comience a mostrar un crecimiento sustancial durante años.
Los representantes de ventas hacen pólizas de plazo mucho menos vendidas, que ofrecen un beneficio por fallecimiento sin el componente en efectivo. Esa es una de las razones por las que algunos agentes son más aptos para impulsar políticas de vida universal.
Comprensión de los contratos IUL
Otro factor a considerar cuando se trata de políticas de IUL es la complejidad de los contratos que está firmando. Lo que muchos inversores no se dan cuenta es que a menudo contienen disposiciones que permiten a la aseguradora cambiar las reglas del juego en una fecha posterior. Por ejemplo, algunas políticas permiten a la empresa reducir el límite de rentabilidad para fortalecer su balance.
Según algunos críticos, el argumento de venta para que los clientes se interesen en productos indexados puede ser igualmente confuso. Los representantes de ventas a veces usan ilustraciones que muestran cuánto pueden ganar potencialmente los asegurados bajo ciertas condiciones de mercado. Pero la industria ha sido criticada por confiar demasiado en proyecciones optimistas que es casi seguro que nunca sucederán.
Entonces, ¿hay alguien que claramente estaría mejor con una póliza de vida universal indexada? Hay un argumento a favor de tener uno si usted es una persona de alto patrimonio neto y no quiere que su familia se enfrente a una enorme factura de impuestos después de su muerte. Los fideicomisos de seguros de vida irrevocables han sido durante mucho tiempo un refugio fiscal popular para estas personas. Si pertenece a esta categoría, probablemente desee hablar con un asesor financiero de pago único para analizar si la compra de un seguro permanente se ajusta a su estrategia general.
Sin embargo, para casi todos los demás, es difícil encontrar una razón convincente para elegir IUL sobre el seguro a plazo, especialmente si aún no ha agotado las contribuciones a sus cuentas de jubilación.
IRA y 401 (k) s
LascuentasIRA y 401 (k) son cuentas de ahorro para la jubilación. El dinero se deposita en las cuentas, ya sea antes de impuestos o después de impuestos, y se invierte para crear ahorros para la jubilación. Las ganancias en 401 (k) sy algunos tipos de IRA se acumulan libres de impuestos, aunque los impuestos se pagan cuando se retira el dinero.
Independientemente de si cree en este producto de seguro especializado, casi siempre es una buena idea maximizar su 401 (k) y su IRA antes de poner dinero en una póliza IUL.
Las cuentas de ahorro para la jubilación a veces vienen con contribuciones equivalentes del empleador de un participante. En comparación con las altas tarifas de las IUL, las cuentas 401 (k) e IRA con fondos sin carga y los índices de gastos anuales típicos de alrededor del 1,5%, comienzan a parecer una alternativa mucho más barata a las IUL. Algunas opciones de inversión dentro de los planes de jubilación pueden tener tarifas aún más bajas porque las tarifas son negociadas por un patrocinador de una gran empresa que representa a varios participantes.
Los ingresos por inversiones no vienen con un tope, aunque tampoco hay un piso garantizado. Sin embargo, una inversión inteligente con activos adecuadamente diversificados puede reducir significativamente los riesgos involucrados.
Para la mayoría de las personas, letra pequeña en un contrato IUL.