Fondo Cash Plus
¿Qué es un fondo Cash Plus?
Cash plus fund es un tipo de fondo, comúnmente encontrado en Australia, que está formulado para inversores conservadores que buscan preservar el capital y rendimientos de inversión razonables. Los fondos Cash plus están diseñados para inversores con un horizonte de inversión a más corto plazo.
El efectivo más los fondos están dirigidos a inversores que son bastante reacios al riesgo.
Conceptos básicos del fondo Cash Plus
Los administradores de carteras de efectivo más fondos invierten en una combinación de valores de renta fija de alto rendimiento y valores del mercado monetario. Los profesionales financieros suelen comparar el éxito de estos fondos con el índice de facturas bancarias australianas de UBS, y las tarifas son generalmente escasas.
El efectivo más los fondos generalmente tienen como objetivo ofrecer acceso a valores y bonos de alta calidad emitidos por el gobierno, entidades relacionadas con el gobierno y entidades corporativas en Australia por un costo menor de lo que normalmente sería posible. Estos fondos generalmente ofrecen una combinación de valores de deuda a corto plazo e inversiones en el mercado monetario que brindan la oportunidad de lograr rendimientos más altos que los fondos en efectivo tradicionales.
Se estima que el efectivo más los fondos son comparables a A- (largo plazo) por la agencia de calificación, Standard & Poor’s Financial Services LLC. La perspectiva de tiempo es típicamente de alrededor de siete u ocho meses, pero puede ser más corta o más larga dependiendo de las características específicas de un fondo de efectivo individual.
Al igual que los riesgos asociados con el efectivo más fondos, los rendimientos de estos fondos también son bajos.
Otras ventajas de los fondos Cash Plus
Aunque los administradores de carteras de efectivo más fondos a menudo los diseñan para horizontes de inversión a corto plazo, los inversores generalmente pueden esperar un rendimiento competitivo a largo plazo si optan por dejar su dinero en efectivo más fondos durante un período más prolongado. Este rendimiento a la par ocurre porque la combinación de inversiones en el fondo está diseñada para ofrecer un rendimiento estable y de bajo riesgo, y ese tipo de estrategia de inversión puede funcionar para una variedad de objetivos.
El efectivo más los fondos también están bastante diversificados en sus tenencias. Si un inversor necesita una mayor diversificación de la cartera, el fondo puede resultar una forma inteligente de lograr ese objetivo. El tipo de diversificación que generalmente está disponible en el fondo de efectivo más a menudo limitará la exposición de un inversionista a las fluctuaciones de valores o industrias individuales.
Debido a que el efectivo más los fondos están diseñados para tener gastos bajos, las tarifas operativas y de gestión se vigilan y controlan muy cuidadosamente. La mayoría de los fondos en efectivo más fondos pueden mantener los costos constantemente bajos en comparación con otros tipos de inversiones que ofrecen perfiles de inversión similares.
Riesgos de los fondos Cash Plus
A pesar de que el efectivo más los fondos se consideran inversiones más conservadoras y menos riesgosas, aún es posible que un inversionista pierda una parte sustancial, o incluso la totalidad, del dinero invertido. También existen importantes riesgos legales. Los gobiernos o reguladores pueden aprobar leyes, crear políticas o implementar una regulación que entre en conflicto con participaciones específicas en el fondo o con ciertas clases de inversiones en el fondo. Tales desarrollos pueden resultar en que el fondo no logre sus objetivos de inversión. Además, invertir en un fondo administrado puede generar ingresos y ganancias de capital diferentes en comparación con la inversión directa en valores. Dependiendo de los objetivos del inversor, esto puede o no ser un motivo de preocupación.
Conclusiones clave
- Los fondos de efectivo más suelen ofrecer una combinación de valores de deuda a corto plazo e inversiones en el mercado monetario para inversores en Australia.
- Efectivo más fondos vigilan y controlan las comisiones operativas y de gestión con mucho cuidado.
- El efectivo más los fondos también están bastante diversificados en sus tenencias.
- Estos fondos son para inversores conservadores que son reacios al riesgo.