Banca de inversión frente a gestión de inversiones: ¿cuál es la diferencia?
Banca de inversión frente a gestión de inversiones: descripción general
Muchos estudiantes de licenciatura en finanzas y maestría en administración de empresas (MBA) consideran seguir una carrera en banca de inversión o gestión de inversiones, dos campos intensamente competitivos en la industria financiera, después de recibir sus títulos. Estas profesiones ofrecen algunos de los salarios iniciales más altos en el campo, y hay mucho espacio para el crecimiento para aquellos que son lo suficientemente talentosos y ambiciosos como para conseguir uno de estos puestos.
Si elimina todas las terminologías de la industria y reduce estos trabajos a sus elementos básicos, los banqueros de inversión y los administradores de inversiones (a veces llamados administradores de activos o administradores de fondos en el Reino Unido) son los principales responsables de canalizar el dinero de los inversionistas a las empresas que necesitan capital. Algunos de los mejores expertos en el mundo de las inversiones se pueden encontrar en estos puestos.
La gestión de inversiones se trata de decisiones de inversión y asignación de activos. Esto significa idear estrategias de inversión y dirigir fondos a propiedades, acciones o títulos de deuda en nombre de los clientes. Los banqueros de inversión, por el contrario, son negociadores. Trabajan como consultores y analistas de alto nivel para grandes empresas para ayudar con las estrategias de obtención de capital.
Conclusiones clave
- Los administradores de inversiones ayudan a los clientes administrando su dinero. Los clientes pueden incluir individuos, instituciones educativas, compañías de seguros y fondos de pensiones.
- Los administradores de inversiones realizan análisis financieros, asignación de cartera entre bonos y acciones, estudios de acciones y emiten recomendaciones de compra y venta.
- Los banqueros de inversión ayudan con las necesidades financieras corporativas, como la recaudación de fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan a banqueros de inversión para facilitar las fusiones y adquisiciones, así como las OPI y la emisión de nueva deuda, como una oferta de bonos.
Gestión de inversiones
Los administradores de inversiones ayudan a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión administrando su dinero. Los clientes de los administradores de inversiones pueden incluir inversores individuales, así como inversores institucionales como instituciones educativas, compañías de seguros, fondos de pensiones, planes de jubilación y gobiernos. Los administradores de inversiones pueden trabajar con acciones, bonos y materias primas, incluidos metales preciosos como el oro y la plata.
Los administradores de inversiones pueden tener funciones y responsabilidades variadas, según la empresa, que pueden incluir:
- Análisis del estado financiero
- Asignación de cartera, como una combinación adecuada de bonos y acciones.
- Investigación de acciones y recomendaciones de compra y venta
- Asesoramiento y planificación financiera
- Planificación patrimonial y de jubilación, así como distribución de activos.
Banca de inversión
Los banqueros de inversión ayudan con las necesidades financieras corporativas, como la recaudación de fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan banqueros de inversión para facilitar transacciones financieras complicadas, que incluyen:
- Emisión de deuda, como una oferta de bonos
- Suscripción de nuevos valores
- Fusiones y adquisiciones
- Ofertas públicas iniciales (OPI)
La banca de inversión puede involucrar investigación de valores y valores y hacer recomendaciones de compra, venta y retención. Las firmas de banca de inversión también son creadores de mercado, que proporcionan liquidez o conectan a compradores y vendedores para «hacer» el mercado.
Casi todos los banqueros de inversión comienzan como asociados o analistas y esperan dedicar suficientes años para alcanzar un puesto como vicepresidente o director gerente.
Consideraciones Especiales
Educación y habilidades
La competencia para ambas carreras es notoriamente dura. Las firmas de banca de inversión generalmente solo están interesadas en candidatos que se hayan graduado de las mejores escuelas y que hayan trabajado anteriormente con los principales actores corporativos. Es prácticamente imposible encontrar un puesto de asociado en banca de inversión sin un MBA y recomendaciones sólidas de profesionales respetados en el campo. Los puestos de gestión de inversiones no están tan abarrotados por los principales candidatos, pero sigue siendo muy difícil ingresar en las principales empresas.
La creación de redes es muy importante y, a veces, importa más que la experiencia o la buena fe académica. Muchas empresas utilizan las pasantías como procesos de solicitud extensos; de hecho, algunas prácticas bancarias y de gestión de inversiones son más competitivas que los puestos de nivel de entrada para puestos de analista de investigación o finanzas corporativas.
Se prefieren los títulos universitarios en disciplinas empresariales, como finanzas, economía, contabilidad o análisis de inversiones, aunque se consideran títulos de otros campos. Algunos bancos buscan una competencia analítica demostrada en sectores específicos, como el de la salud o el farmacéutico.
Las empresas generalmente buscan una combinación sólida de las siguientes habilidades y características:
- Fuertes habilidades de comunicación escrita y verbal
- Habilidades analíticas y de resolución de problemas.
- Independencia y responsabilidad demostradas
- Capacidad de respuesta y atención al detalle
- Habilidades de negociación y gestión de clientes.
- Conocimiento de inversiones, finanzas corporativas y negociaciones comerciales (experiencia comercial práctica)
- Habilidades matemáticas y técnicas avanzadas
- Una actitud ambiciosa, entusiasta y práctica
Salario
Los trabajos de banca de inversión y gestión de inversiones tienen bonificaciones y salarios atractivos. Incluso el analista de banca de inversión de nivel más bajo en una empresa más pequeña puede esperar un salario del primer año de $ 65,000 a $ 95,000 y una considerable bonificación por firmar.
El salario base promedio para los administradores de inversiones es de $ 92,700 con salarios que pueden llegar a $ 160,000, según glassdoor.com. La compensación adicional promedia $ 14,900, que incluye comisiones y bonificaciones.
El salario base promedio para los banqueros de inversión es de $ 114,600 con salarios que pueden llegar a los $ 180,000, según glassdoor.com. Los analistas de banca de inversión generalmente ganan $ 95,000 con los nuevos empleados que ganan cerca de $ 75,000 o más.
Equilibrio trabajo-vida
Los trabajos de inversión de alto nivel están muy concentrados en Nueva York, Londres y Tokio. Aunque hay alguna evidencia de cambios geográficos a medida que avanza el siglo XXI, es probable que una carrera en banca de inversión o gestión de inversiones signifique mudarse a uno de estos tres centros financieros globales.
Las cargas de trabajo de los administradores de inversiones varían. Los empleados de fondos mutuos o fondos de cobertura trabajan cuando el mercado de valores abre y cierra. Esto puede ser un período de tiempo relativamente corto si la empresa solo está activa en un mercado, pero las que están activas en las tres bolsas principales pueden tener resultados muy irregulares. Las firmas de capital privado promedian jornadas laborales mucho más largas, a veces hasta de 65 a 70 horas por semana.
Los banqueros de inversión a veces bromean diciendo que disfrutan de un buen equilibrio «trabajo-trabajo». Muy pocas carreras exigen tanto tiempo y energía como la banca de inversión; No es raro trabajar de 12 a 14 horas al día durante seis o siete días a la semana. A pesar del alto salario y el prestigio que se otorga a un asociado o analista, muchos se agotan y sufren física y emocionalmente después de algunos años en el trabajo. Estos roles son para personas con mentalidad profesional que pueden tener poco tiempo para relajarse los fines de semana y pasar tiempo con la familia.
Perspectiva ocupacional
Se trata de carreras muy prestigiosas con salarios elevados, por lo que la competencia debería seguir siendo muy alta en el futuro previsible. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Estima que los empleos financieros como analistas, banqueros y administradores de inversiones experimentarán un crecimiento del empleo del 11% al 19% entre 2016 y 2026.
Con toda probabilidad, un posible banquero o gerente debe decidir empresa por empresa. Las estructuras salariales y las cargas de trabajo pueden variar, y la elección puede depender de las características específicas del puesto y los objetivos profesionales de la persona.