19 abril 2021 15:15

Banca de inversión frente a gestión patrimonial: ¿cuál es la diferencia?

Banca de inversión frente a gestión patrimonial: descripción general

La gestión patrimonial y la banca de inversión son dos de las opciones profesionales más populares dentro del sector financiero. Si bien existe una cantidad significativa de superposición e interacción entre estos campos, los dos trabajos son claramente diferentes.

Un banquero de inversión ofrece principalmente servicios financieros y asesoramiento a entidades corporativas, más que a individuos. La banca de inversión es el área del sector financiero que maneja fusiones y adquisiciones (M&A), reestructuraciones comerciales, escisiones, escisiones de acciones, recompras de acciones, ofertas públicas iniciales (OPI) y emisiones de acciones secundarias o emisiones de bonos. Además, los banqueros de inversión pueden manejar las inversiones a corto plazo de sus clientes corporativos.

Conclusiones clave

  • Es probable que los banqueros de inversión trabajen más horas y reciban sueldos algo mayores.
  • La gestión patrimonial se centra más en el servicio personal de las personas, mientras que los clientes de banca de inversión son principalmente corporaciones.
  • Con frecuencia, existe cierta superposición entre las operaciones de los banqueros de inversión y las empresas de gestión de patrimonio.
  • Las personas de alto patrimonio que son clientes de sociedades de gestión patrimonial suelen ser propietarios de empresas que probablemente deseen recibir asesoramiento del campo de la banca de inversión con respecto a la reestructuración empresarial o posibles fusiones y adquisiciones y es posible que deseen acceder a productos de banca de inversión, como salidas a bolsa o emisiones de bonos.

Banca de inversión

Los mejores banqueros de inversión se destacan en la gestión de las finanzas de las empresas y en la negociación persuasiva de complejos acuerdos multimillonarios. Son expertos en adquisiciones apalancadas y en ayudar a los clientes a resistir los intentos de adquisiciones hostiles. La banca de inversión puede generar un entusiasmo considerable de vez en cuando, pero también consta de períodos de relativa inacción.

Los banqueros de inversión deben poder comprender los importantes factores específicos de la industria que impulsan el éxito o el fracaso de una empresa. Si bien los analistas de mercado son expertos que evalúan acciones, los banqueros de inversión deben ser expertos en la evaluación fundamental de las empresas.

Además de tener una cabeza sólida para los números y la contabilidad básica, los banqueros de inversión también deben ser capaces de pensar de manera creativa para idear los mejores medios posibles para organizar la financiación y estructurar acuerdos comerciales.

En términos de las funciones reales dentro de la banca de inversión y las responsabilidades laborales de los banqueros de inversión, existen dos tipos de puestos de banquero de inversión: administradores de cuentas y especialistas en operaciones. Los gerentes de cuentas actúan en la posición de liderazgo de desarrollar y mantener relaciones con los clientes y ver que sus necesidades se satisfagan adecuadamente. Los especialistas en operaciones ejecutan servicios de banca de inversión, como una oferta pública inicial o una recompra de acciones.

Gestión de patrimonios

El campo de la gestión patrimonial se ocupa de la prestación de alto patrimonio neto y personas de patrimonio ultra alto, aunque las personas menos ricas a veces también buscan servicios de gestión patrimonial. Hay administradores de patrimonio que trabajan con personas que tienen activos entre $ 50,000 y $ 500,00, y otros que prefieren trabajar con clientes de alto patrimonio neto y manejar millones.



Los administradores de patrimonio pueden trabajar individualmente con sus clientes, mientras que los banqueros de inversión suelen trabajar con varios clientes corporativos.

La gestión patrimonial se refiere simplemente a la gestión del dinero, en todos sus aspectos. Las empresas de gestión patrimonial ganan dinero cobrando tarifas por los diversos servicios que brindan. En el área de inversiones, a los clientes a menudo se les venden servicios de cuentas administradas, cuentas de inversión discrecionales que son negociadas en nombre del cliente por uno de los profesionales de inversión de la firma.

Además, las firmas de administración de patrimonio brindan a los clientes cuentas de corretaje, por lo que los clientes pueden acceder prácticamente a cualquier tipo de inversión. Además de los servicios de inversión, los clientes de gestión de patrimonio reciben servicios de planificación fiscal, planificación patrimonial y planificación de la jubilación.

Gestores de relaciones y profesionales de la inversión

El trabajo de proporcionar estos servicios generalmente se divide entre gerentes de relaciones y profesionales de inversiones. El trabajo del gerente de relaciones es conocer al cliente. El trabajo del profesional de inversiones es conocer las inversiones que considera y para el cliente.

Es el gerente de relaciones quien es el principal responsable de satisfacer las necesidades y deseos del cliente, y quien más a menudo se reúne directamente con el cliente, aunque los profesionales de inversiones se incluyen con frecuencia en las reuniones regulares con el cliente programadas.

En el caso de los clientes con un patrimonio neto ultra alto, puede haber un equipo completo de personas asignado a la cuenta de un cliente, pero todavía suele haber un solo gerente de relaciones asignado para supervisar la cuenta y actuar como el representante principal de la empresa.

La división del trabajo entre los dos aspectos de la gestión patrimonial puede verse como algo parecido a los dos aspectos de la gestión de las relaciones y la ejecución de proyectos que existen en la banca de inversión.

Consideraciones Especiales

Hay ciertos puntos en común que tienden a existir en los candidatos para una carrera en administración de patrimonio o banca de inversión, pero no existe una especialización educativa que prepare específicamente a una persona para actuar como administrador de patrimonio o banquero de inversión. Un título en negocios, ya sea una licenciatura o una maestría en administración de empresas (MBA), proporciona una base básica para una carrera en la industria bancaria o de servicios financieros. Un título en contabilidad o economía puede ser igualmente útil.

Importancia del talento y las habilidades

Lo que puede ser más importante que los antecedentes educativos específicos de un individuo son los talentos y habilidades personales que posee. Definitivamente, se requieren buenas habilidades de comunicación, tanto verbales como escritas, para cualquier elección de carrera.

Un gerente de relaciones para una firma de administración de patrimonio necesita tener habilidades interpersonales bien desarrolladas para atender a los clientes de la firma. Las habilidades interpersonales también son importantes para un banquero de inversión, ya que normalmente requiere una cantidad sustancial de clientes que invitan y cenan.

La fluidez en un segundo idioma o la familiaridad con la cultura o las prácticas comerciales de otro país pueden ser una ventaja en el currículum de un candidato a un puesto, ya que la industria bancaria es una empresa global. Cualquier cosa de la que una persona pueda ocuparse en la forma de obtener una licencia o certificación, como tomar el examen de la Serie 7 u obtener la certificación como planificador financiero o analista financiero colegiado (CFA), puede ponerlos a la vanguardia en cuanto a la capacitación necesaria. y calificación, para cualquier trabajo.