19 abril 2021 15:15

Banca de inversión frente a banca privada: ¿cuál es la diferencia?

Banca de inversión frente a banca privada: descripción general

Las personas que aspiran a una carrera en las altas finanzas a menudo consideran la banca privada o la banca de inversión. Los estudiantes, así como las personas que ya están empleadas en el sector financiero, pueden tener dificultades para decidir qué camino es la mejor opción para ellos.

Un conocimiento profundo de la naturaleza de cada trabajo es muy útil para tomar la decisión correcta.

Carreras en banca privada

La banca privada implica proporcionar una amplia gama de servicios bancarios y financieros personalizados, hechos a la medida de cada individuo, más comúnmente a personas de alto patrimonio neto. La banca privada se centra en proporcionar servicios financieros a clientes adinerados y lleva el concepto de banquero personal al siguiente nivel. Entre los muchos servicios que un fusiones y adquisiciones (M & As) están más en el ámbito de la banca de inversión, los banqueros privados pueden tener que manejar ocasionalmente adquisiciones simples a pequeña escala para un cliente.

La banca privada es la más personal de las dos carreras. Un banquero privado actúa como un asesor financiero personal de confianza. Para adquirir y mantener una base de clientes, un banquero privado debe sobresalir en el establecimiento de relaciones y confianza. Un analista financiero que prefiere pasar todo el día solo en una oficina administrativa, estudiando minuciosamente gráficos técnicos, probablemente no sea el mejor candidato para convertirse en banquero privado.

Ser un buen banquero privado requiere un cierto nivel de experiencia en todo el espectro de inversiones, desde la compra de acciones individuales hasta la negociación de fondos cotizados en bolsa (ETF), futuros, opciones y divisas. También requiere habilidad en planificación financiera, gestión de carteras y planificación fiscal y de jubilación. Un banquero privado sirve para ayudar a sus clientes en todos los aspectos de la administración e inversión de su dinero, por lo que debe estar familiarizado con una amplia gama de servicios e inversiones. También deben poder determinar claramente los objetivos financieros individuales de sus clientes, las preferencias, la tolerancia al riesgo y cualquier otro aspecto personal que pueda ayudarlos a brindar un asesoramiento financiero personal y adecuado.

La banca privada es un área específicamente destinada al crecimiento en una serie de empresas que intentan establecer ingresos más estables en lugar de los ingresos menos consistentes disponibles de los servicios de banca de inversión.

El amplio conjunto de habilidades en servicios financieros que requiere la banca privada a menudo puede facilitar que las personas con experiencia en banca privada se muden a otras áreas de servicios bancarios o financieros. Para aquellas personas que estén considerando eventualmente mudarse a otra división o segmento de servicios bancarios, una transición de la banca privada puede ser más fácil de hacer que una transición de la banca de inversión.

Carreras en banca de inversión

Un banquero de inversión actúa principalmente en el papel de ofrecer asesoramiento y servicios a las corporaciones. La banca de inversión generalmente implica la elaboración de acuerdos de financiación de deuda y capital, la gestión de fusiones y adquisiciones, la gestión de la división de acciones y la recompra de acciones, la reestructuración de la deuda y la realización de ofertas públicas iniciales (OPI).

Si bien los banqueros privados pueden sobresalir en las relaciones y el asesoramiento personal, el punto fuerte de un banquero de inversiones se centra más comúnmente en la gestión financiera empresarial y las habilidades de negociación. Otra diferencia notable entre la banca de inversión y la banca privada es que la banca privada no suele ofrecer la experiencia de alta adrenalina de completar un gran acuerdo de fusión o una oferta pública inicial exitosa. Sin embargo, los aspirantes a banqueros de inversión deben tener en cuenta que puede haber largos períodos de relativa inactividad entre emocionantes acuerdos comerciales multimillonarios.

La banca privada requiere excelentes habilidades analíticas con respecto a varias posibles inversiones. La banca de inversión requiere un análisis fundamental sólido de las empresas y las industrias en las que operan. Los dos conjuntos de habilidades pueden parecer similares, pero son significativamente diferentes. Existe una diferencia sustancial entre poder seleccionar inversiones para un cliente individual versus poder considerar cuidadosamente dos empresas y evaluar cómo podrían (o no) encajar juntas, y determinar una valoración adecuada de una empresa en relación con la otra.

La banca de inversión puede tener una ligera ventaja sobre la banca privada en términos de la oportunidad de obtener el reconocimiento como estrella y asegurar un rápido avance en la posición y la compensación. Sin embargo, las operaciones de banca de inversión más importantes las realiza un equipo. Es importante que los banqueros de inversión se sientan cómodos trabajando como parte de un equipo, con la posibilidad de que en un trato u otro, no ocupen la silla que dirige cómo se realiza el trato.

¿Qué tipo de educación y experiencia se necesita?

El mejor camino educativo para alguien que busca una carrera en banca privada o de inversión es similar para cualquier ocupación. Tanto las firmas de banca de inversión como las de banca privada prefieren ver a un candidato con un MBA o un título en contabilidad, idealmente obtenido de una prestigiosa escuela de negocios como Wharton o Harvard. Una persona que apunte a cualquiera de estas carreras debería haber demostrado logros académicos y habilidades de liderazgo. Las excelentes habilidades de comunicación también son imprescindibles para cualquier puesto. Los banqueros de inversión a menudo llevan a cabo negociaciones por grandes cantidades de dinero, y los banqueros privados deben ser agradables para ayudar a desarrollar buenas relaciones con clientes individuales.

Para las personas que ya han completado su educación universitaria y se han incorporado a la fuerza laboral, cualquier formación y / o experiencia relevante adquirida en otras empresas de servicios financieros es una ventaja. Los aspirantes a banqueros privados harán bien en haber tomado y aprobado el examen básico de la Serie 7 requerido para vender productos de valores. La obtención de Chartered Financial Analyst (CFA) o planificador financiero certificado credenciales (PPC) también es útil.

Dado que muchos negocios se llevan a cabo a escala global en estos días, hablar con fluidez un segundo idioma es una credencial adicional, especialmente si es chino (mandarín), español u otro idioma utilizado en importantes regiones de mercados emergentes.

Cualquier experiencia específica en el campo elegido, ya sea a través de una pasantía o por haber trabajado como asistente de un banquero privado o de inversión, es una buena preparación y también se ve sólida en un currículum.

Elegir entre banca de inversión y banca privada

Una de las primeras preguntas que las personas que están considerando una carrera como banquero privado o como banquero de inversión deben hacerse es si prefieren trabajar con individuos o con grandes corporaciones. Obviamente, esta diferenciación no es difícil y rápida, ya que las personas de alto patrimonio neto también pueden ser propietarios o funcionarios de grandes corporaciones. Aún así, existe la diferencia básica en la orientación y el enfoque entre los dos trabajos.

Más allá de la cuestión de la preferencia está la cuestión de qué trabajo es más adecuado para sus talentos naturales particulares y conjuntos de habilidades desarrolladas. Una persona puede preferir ser un banquero de inversiones, pero en realidad puede ser más adecuado, por talento y temperamento, para la banca privada.

En promedio, los banqueros de inversión obtienen una compensación más alta que los banqueros privados. Sin embargo, este no es siempre el caso, y ambas carreras a menudo obtienen fácilmente una compensación de seis cifras, y potencialmente incluso más alta.