Fondos mutuos de Vanguard frente a ETF de Vanguard

Tabla de contenido

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• Descripción general
• Fondos mutuos de vanguardia
• ETF de vanguardia
• Diferencias clave

Fondos mutuos de Vanguard frente a ETF de Vanguard: descripción general

Vanguard, una de las firmas de administración de activos más grandes del mundo con más de $ 5.6 billones en activos bajo administración,1 se ha convertido en una opción popular para los inversionistas gracias a su larga lista de fondos mutuos de bajo costo. Vanguard Group también ha agregado un menú completo de fondos cotizados en bolsa (ETF) a su línea, lo que convierte a la compañía en uno de los principales proveedores de ambos productos de inversión.

La mayoría de los fondos mutuos indexados de Vanguard tienen un ETF correspondiente. Ambos productos son similares en estilo de gestión y rentabilidad, pero existen diferencias que pueden hacer que cada producto sea más apropiado para diferentes inversores. Los productos de Vanguard también tienen diferencias en la relación de gastos entre los pares de fondos mutuos / ETF que deben examinarse para tomar la mejor decisión.

Fondos mutuos de vanguardia

El debate entre fondos mutuos y ETF para los productos Vanguard se reduce en parte a cuánto se está invirtiendo. Además, para muchos de sus fondos mutuos, Vanguard ofrece hasta tres clases de acciones, acciones de inversionista, acciones de Admiral y acciones institucionales, cada clase ofrece índices de gastos cada vez más bajos y, por lo tanto, un mejor rendimiento, a cambio de inversiones mínimas más altas.

Las acciones de inversionista en la mayoría de los fondos mutuos de Vanguard requieren una inversión inicial mínima de $ 3,000, pero algunas permiten una inversión inicial de $ 1,000. Para Admiral Shares de menor costo, los mínimos típicos son $ 3,000 para fondos indexados, $ 50,000 para fondos administrados activamente y $ 100,000 para ciertos fondos indexados específicos del sector. Las acciones institucionales están diseñadas para inversores institucionales y, por lo general, tienen un mínimo de $ 5 millones.

Algunos fondos con altos costos de transacción pueden tener tarifas de reembolso que oscilan entre el 0,25% y el 1,00% del monto de la transacción, para desalentar el comercio especulativo a corto plazo. Aparte de esta excepción, Vanguard no cobra comisiones ni cargas de ventas de front-end o back-end.

ETF de vanguardia

Los ETF tienen más flexibilidad;se negocian como acciones y se pueden comprar y vender a lo largo del día, en cantidades de transacción tan pequeñas como una acción. Al 7 de febrero de 2020, Vanguard ofreció 74 ETF, con precios de mercado por acción que oscilan aproximadamente entre $ 43 y $ 307. En muchos casos, los ETF tienen índices de gastos más bajos que sus contrapartes de fondos mutuos, pero deben negociarse en una cuenta de corretaje. Las operaciones de ETF podrían conllevar comisiones de corretaje.

Al elegir entre un fondo mutuo y un ETF, los inversores deben considerar una serie de factores. Una es si el inversor quiere seguir una estrategia de compra y retención o una estrategia comercial para ayudar a determinar qué producto puede ser más ventajoso. En general, los ETF pueden ser más adecuados que los fondos mutuos para inversores que buscan montos mínimos de inversión más bajos y que desean tener más control sobre los precios de las transacciones. Sin embargo, los inversores que quieran realizar inversiones o retiros automáticos programados regularmente pueden hacerlo con fondos mutuos, pero no con ETF.

Diferencias clave

La diferencia más significativa entre los fondos mutuos y los ETF es la intercambiabilidad de las acciones. Las acciones de fondos mutuos cotizan solo una vez al día, al final del día de negociación. Los inversores pueden realizar órdenes comerciales durante todo el día, pero la transacción solo se completa al final del día de negociación.

El popular Vanguard 500 Index Fund y el Vanguard S&P 500 ETF brindan buenos ejemplos de los costos y las diferencias comerciales que vienen con los fondos mutuos y los ETF. La mayoría de los fondos mutuos y ETF de la línea Vanguard siguen un patrón similar.

Tanto los ETF como los fondos mutuos reciben el mismo trato por parte del IRS, ya que los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de capital e impuestos sobre los ingresos por dividendos. Sin embargo, con menos eventos imponibles en los ETF, la obligación tributaria generalmente será menor. Los índices de gastos de ETF también suelen ser más bajos que las tarifas de los fondos mutuos. Aunque existen algunas opciones para los fondos mutuos que no requieren que inviertas mucho dinero a la vez, muchos fondos mutuos tienen requisitos de inversión inicial más altos que los ETF.