Cómo convertirse en un asociado de capital de riesgo
Tabla de contenido
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- Descripción de puesto de VC Associate
- Salario de asociado de VC
- Cómo avanzan los asociados de VC
- Educación y entrenamiento
- Capital de riesgo frente a capital privado
- Características de un asociado de VC
Las empresas de capital de riesgo (VC) buscan en el mundo de las startups y buscan el próximo Facebook o YouTube. Proporcionan infusiones de capital riesgosas a empresas pequeñas o en etapa inicial que tienen acceso limitado a fuentes de capital más convencionales, como préstamos bancarios.
A cambio, los capitalistas de riesgo reciben la propiedad de la empresa y una supervisión administrativa significativa. En una empresa de capital riesgo, el asociado de capital de riesgo es el miembro más joven. Sin embargo, estos puestos son competitivos, implican mucha responsabilidad y pensamiento independiente, y cuentan con sueldos elevados.
Conclusiones clave
- Las firmas de capital de riesgo brindan financiamiento a empresas emergentes y pequeñas empresas, es decir, aquellas con menos opciones para recaudar dinero.
- Los asociados de capital de riesgo son responsables de buscar nuevos acuerdos para su empresa y de apoyar a los que ya están en proceso.
- Los asociados de VC pueden esperar un salario anual de $ 80,000 a $ 150,000, aunque con las bonificaciones este número puede aumentar significativamente.
Descripción de trabajo de VC Associate
Los asociados de VC tienen dos funciones laborales principales: obtener nuevos acuerdos y respaldar los acuerdos existentes.
Búsqueda de nuevas ofertas
Los asociados de VC están en la primera línea de búsqueda y selección de ofertas. Se espera que aporten una mentalidad ambiciosa, parecida a las ventas, a esta tarea, a menudo buscando posibles acuerdos por parte de empresas y empresarios de llamadas en frío para organizar reuniones. Luego, el asociado presenta posibles acuerdos a los socios de la firma.
Apoyando acuerdos existentes
Los asociados de VC, al igual que otros analistas financieros, respaldan todos los aspectos de un trato, desde la debida diligencia hasta el modelado y la ejecución. Con la debida diligencia, producen los análisis iniciales que llevan a una empresa a perseguir o rechazar un trato.
Al igual que en el capital privado, cuando un acuerdo pasa a etapas posteriores, los asociados continúan trabajando codo a codo con el socio. La intensidad del trabajo y las horas fluctúan según lo cerca que esté el equipo de cerrar acuerdos. Al igual que otros analistas financieros, los asociados de capital de riesgo pueden trabajar muchas horas cerca del cierre de acuerdos. Debido a las altas exigencias y la presión, los asociados de capital de riesgo a menudo son recompensados con una generosa compensación.
El tipo de firma de capital riesgo distingue algunas de las funciones de los asociados. Las firmas de capital de riesgo que se concentran en la financiación en las primeras etapas realizan mucho más abastecimiento y una diligencia debida y un modelo muy limitados. Las empresas que se concentran en el financiamiento en etapa tardía hacen más de la diligencia, el modelado y la ejecución tradicionales, similar a una firma de capital privado.
Salario de asociado de VC
El salario anual y las bonificaciones difieren ampliamente en este campo según el tamaño de la empresa de capital riesgo y su especialización. En general, los analistas de capital de riesgo pueden esperar un salario anual de 80.000 a 150.000 dólares, según Wall Street Oasis. Con una bonificación, que suele ser un porcentaje del salario, esta puede ser mucho más alta.
Además, las empresas compensarán a los asociados por la contratación o la búsqueda de acuerdos. En los niveles más altos en una empresa de capital de riesgo, las bonificaciones implican múltiplos de salario vinculados a la cartera y se transfieren de las inversiones.
Hecho rápido
En 2019, el capital de riesgo desplegado en los EE. UU. Alcanzó los $ 136.5 mil millones, superando la marca de $ 130 mil millones por segundo año consecutivo.
Cómo avanzan los asociados de VC
La trayectoria de avance también es un poco diferente en las empresas de capital riesgo en comparación con el capital privado. Al igual que en el capital privado, la mayoría de los asociados de VC pre-MBA vienen con algún tipo de experiencia. Esto puede variar desde una temporada como analista de banca de inversión hasta algún tipo de capacitación específica de la industria.
Las empresas esperan que los asociados pre-MBA permanezcan durante dos o tres años y luego se vayan a la escuela de negocios oa otro empleador. De hecho, muchas empresas otorgan un contrato de dos años a este nivel.
El asociado de VC post-MBA está en la pista de socio. Si una asociación es el objetivo final, y generalmente lo es para los asociados post-MBA, entonces la forma de llegar allí es establecer un historial sólido de búsqueda de empresas, cierre de acuerdos, impacto positivo en la empresa de cartera y salida de la inversión para generar rendimientos sólidos para la empresa.
Educación y entrenamiento
Los asociados pre-MBA de capital de riesgo pueden obtener títulos de licenciatura en matemáticas, estadística, finanzas, economía o contabilidad. Las empresas de capital riesgo tienden a centrar las inversiones en un sector específico y, a veces, buscan candidatos en la industria que no tienen experiencia previa en finanzas o capital de riesgo. Por ejemplo, una empresa de capital de riesgo centrada en el cuidado de la salud puede contratar a un bioquímico que haya iniciado con éxito una empresa farmacéutica.
Los asociados post-MBA, en general, son considerados para una firma de capital de riesgo según la escuela a la que asistieron. Y dependiendo del tipo de empresa de capital riesgo (etapa temprana o etapa tardía), las características buscadas pueden diferir ampliamente. Las empresas de capital riesgo en etapa inicial buscan candidatos que comprendan los mercados y las industrias y puedan realizar análisis para determinar el tamaño y la oportunidad del mercado. Las firmas de capital de riesgo en etapa tardía buscan las habilidades más tradicionales de modelado financiero y ejecución de acuerdos.
Capital de riesgo frente a capital privado
Las empresas de capital riesgo son bastante similares al capital privado en términos de los acuerdos que realizan y las fuentes de financiación. Sin embargo, difieren en los tipos de empresas que persiguen.
En general, las firmas de capital privado tienden a gravitar hacia compañías establecidas, ya sean pequeñas o grandes, mientras que las firmas de capital riesgo buscan financiar nuevas empresas y compañías más pequeñas que no tienen acceso a los mercados de capital. Esta distinción es importante porque enmarca las funciones de los asociados en las empresas de capital de riesgo.
Características de un asociado de VC
Los asociados de capital riesgo operan en un área financiera única. A diferencia de la banca de inversión y otros analistas financieros que se centran en el modelado y la ejecución de acuerdos, los asociados de capital riesgo tienen menos estructura.
Incluso en el nivel de entrada, los asociados de capital de riesgo tienen la tarea de encontrar ofertas, conocer empresarios y evaluar ideas comerciales. Esto puede resultar atractivo para un candidato que esté interesado en participar y asociarse con empresas.
«Para conseguir un trabajo en VC, todo es cuestión de prisa», dijo Angela Lee, profesora de práctica profesional en Columbia Business School. «Hay que trabajar en red y ser lo más importante cuando se abre uno de esos roles tan codiciados. Una vez que hay una vacante, debe demostrar su capacidad para buscar, seleccionar y apoyar a las nuevas empresas».