Estrategia de inversión equilibrada
¿Qué es una estrategia de inversión equilibrada?
Una estrategia de inversión equilibrada es una forma de combinar clases de activos en una cartera que tiene como objetivo equilibrar el riesgo y la rentabilidad. Por lo general, las carteras equilibradas se dividen entre acciones y bonos, ya sea en partes iguales o inclinadas al 60% de acciones y 40% de bonos. Las carteras equilibradas también pueden mantener un pequeño componente de efectivo o del mercado monetario con fines de liquidez.
Conclusiones clave
- Una estrategia de inversión equilibrada es aquella que busca un equilibrio entre la preservación del capital y el crecimiento.
- Es utilizado por inversores con tolerancia moderada al riesgo y generalmente consiste en una mezcla de 50/50 a 40/60 de acciones y bonos.
- Las estrategias de inversión equilibradas se encuentran en el medio del espectro riesgo-recompensa. Los inversores más conservadores pueden optar por estrategias de preservación del capital, mientras que los inversores más agresivos pueden optar por estrategias de crecimiento.
Comprensión de una estrategia de inversión equilibrada
Hay muchas formas diferentes de armar una cartera, según las preferencias y la tolerancia al riesgo del inversor.
En un extremo del espectro se encuentran las estrategias destinadas a la preservación del capital y los ingresos corrientes. Estos generalmente consisten en inversiones seguras pero de bajo rendimiento, como certificados de depósito, bonos de grado de inversión, instrumentos del mercado monetario y algunas acciones de primera clase que pagan dividendos. Estas estrategias son apropiadas para inversores preocupados por preservar el capital que ya tienen y menos preocupados por hacer crecer ese capital.
En el otro extremo del espectro se encuentran las estrategias orientadas al crecimiento. Estas estrategias más agresivas generalmente implican una mayor ponderación de las acciones, incluidas las empresas de pequeña capitalización. Si se incluyen instrumentos de renta fija, es posible que tengan calificaciones crediticias más bajas o menos seguridad, pero ofrecen un rendimiento más alto, como en el caso de las obligaciones, las acciones preferentes o los bonos corporativos de mayor rendimiento. Estas estrategias son adecuadas para inversores más jóvenes con alta tolerancia al riesgo, que se sienten cómodos aceptando una mayor volatilidad a corto plazo a cambio de mejores rendimientos esperados a largo plazo.
Los inversores que se encuentran entre estos dos campos pueden optar por una estrategia de inversión equilibrada. Esto consistiría en mezclar enfoques conservadores y agresivos. Por ejemplo, una cartera equilibrada podría consistir en un 25% de acciones de primera clase que pagan dividendos, un 25% de acciones de pequeña capitalización, un 25% de bonos del gobierno con calificación AAA y un 25% de bonos corporativos de grado de inversión. Aunque los parámetros exactos se pueden ajustar, la mayoría de los inversores equilibrados buscarán rendimientos modestos de su capital junto con una alta probabilidad de preservación del capital.
En el pasado, los inversores tendrían que armar sus carteras manualmente mediante la compra de inversiones individuales. De lo contrario, tendrían que depender de profesionales como asesores de inversiones o servicios ofrecidos a través de sus instituciones financieras. Hoy en día, las plataformas de asignación de carteras es más accesible que nunca.
Tolerancia objetiva frente al riesgo subjetivo
Al determinar qué estrategia seleccionar, es importante que los inversores consideren no solo su capacidad objetiva para asumir riesgos, como su patrimonio neto y sus ingresos, sino también su tolerancia subjetiva al riesgo.
Fondos equilibrados
Un fondo equilibrado es un fondo mutuo que contiene un componente de acciones y bonos, así como un pequeño componente del mercado monetario en una sola cartera. Generalmente, estos fondos se adhieren a una combinación relativamente fija de acciones y bonos, como acciones 60/40 a bonos. Los fondos mutuos equilibrados tienen participaciones equilibradas entre capital y deuda, con su objetivo en algún lugar entre el crecimiento y los ingresos. Esto conduce al nombre de «fondo equilibrado».
Los fondos mutuos equilibrados están dirigidos a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingresos y una modesta apreciación del capital. Por lo general, los jubilados o inversionistas con baja tolerancia al riesgo utilizan fondos equilibrados para un crecimiento saludable e ingresos complementarios. El componente de acciones ayuda a prevenir la erosión del poder adquisitivo y asegura la preservación a largo plazo de los ahorros de la jubilación.
Ejemplo del mundo real de una estrategia de inversión equilibrada
Taylor es un recién graduado universitario de unos 20 años. Son nuevos en la inversión y tienen alrededor de $ 10,000 para invertir. Aunque pretenden realizar un pago inicial en los próximos años, no tienen necesidades inmediatas de capital de inversión y podrían posponer la retirada de su capital hasta un momento más favorable en caso de una caída repentina del mercado.
Hablando objetivamente, la juventud de Taylor y las circunstancias financieras los colocan en una buena posición para adoptar una estrategia de inversión relativamente arriesgada que tiene un alto potencial de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, dada su tolerancia subjetiva al riesgo, optan por un enfoque más conservador.
Utilizando una plataforma de inversión en línea, Taylor decide una estrategia de inversión equilibrada con una división 50/50 entre valores de renta fija y renta variable. Los valores de renta fija consisten principalmente en bonos gubernamentales de alta calificación, junto con algunos bonos corporativos de alta calificación. Las acciones consisten en acciones de primera, todas con una reputación de ganancias estables y pagos de dividendos.