Anualizar
¿Qué es la anualización?
Anualizar un número significa convertir un cálculo o tasa a corto plazo en una tasa anual. Por lo general, una inversión que produce una tasa de rendimiento a corto plazo se anualiza para determinar una tasa de rendimiento anual, que también puede incluir capitalización o reinversión de intereses y dividendos. Ayuda a anualizar una tasa de rendimiento para comparar mejor el rendimiento de un valor con el de otro.
La anualización es un concepto similar al de informar sobre las cifras financieras anualmente.
Conclusiones clave
- La anualización se puede utilizar para pronosticar el rendimiento financiero de un activo, valor o empresa para el próximo año.
- Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año.
- El rendimiento de un mes se multiplicaría por 12 meses, mientras que el rendimiento de un trimestre por cuatro trimestres.
- Una tasa de rendimiento anualizada o una previsión no está garantizada y puede cambiar debido a factores externos y las condiciones del mercado.
Entendiendo la anualización
Cuando un número se anualiza, generalmente es para tasas de menos de un año de duración. Si el rendimiento que se está considerando está sujeto a capitalización, la anualización también tendrá en cuenta los efectos de la capitalización. La anualización se puede utilizar para determinar el rendimiento financiero de un activo, valor o empresa.
Cuando se anualiza un número, el rendimiento o resultado a corto plazo se utiliza para pronosticar el rendimiento para los próximos doce meses o un año. A continuación se muestran algunos de los ejemplos más comunes de cuándo se utiliza la anualización.
Desempeño de la compañía
Un rendimiento anualizado es similar a una tasa de ejecución, que se refiere al desempeño financiero de una empresa basado en información financiera actual como un predictor del desempeño futuro. La tasa de ejecución funciona como una extrapolación del desempeño financiero actual y asume que las condiciones actuales continuarán.
Préstamos
El costo anualizado de los productos crediticios a menudo se expresa como una tasa de porcentaje anual (APR). La APR considera todos los costos asociados con el préstamo, como los intereses y las tarifas de originación, y convierte el total de estos costos a una tasa anual que es un porcentaje del monto prestado.
Las tasas de los préstamos para préstamos a corto plazo también se pueden anualizar. Los productos de préstamo, incluidos los préstamos de día de pago y los préstamos de título, cobran una tarifa financiera fija como $ 15 o $ 20 para pedir prestado un monto nominal por unas pocas semanas a un mes. En la superficie, la tarifa de $ 20 por un mes no parece ser exorbitante. Sin embargo, anualizar el número equivale a $ 240 y podría ser extremadamente grande en relación con el monto del préstamo.
Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. El rendimiento de un mes se multiplicaría por 12 meses, mientras que el rendimiento de un trimestre por cuatro trimestres.
Fines fiscales
Los contribuyentes anualizan al convertir un período impositivo de menos de un año en un período anual. La conversión ayuda a los asalariados a establecer un plan fiscal eficaz y gestionar las implicaciones fiscales.
Por ejemplo, los contribuyentes pueden multiplicar sus ingresos mensuales por 12 meses para determinar sus ingresos anualizados. La anualización de los ingresos puede ayudar a los contribuyentes a estimar su tasa impositiva efectiva según el cálculo y puede ser útil para presupuestar sus impuestos trimestrales.
Ejemplo: inversiones
Las inversiones se anualizan con frecuencia. Digamos que una acción devolvió 1% en un mes en ganancias de capital sobre una base simple (no compuesta). La tasa de rendimiento anualizada sería igual al 12% porque hay 12 meses en un año. En otras palabras, multiplica la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. Un rendimiento mensual se multiplicaría por 12 meses.
Sin embargo, digamos que una inversión arrojó un 1% en una semana. Para anualizar el rendimiento, multiplicaríamos el 1% por el número de semanas en un año o 52 semanas. El rendimiento anualizado sería del 52%.
Las tasas de rendimiento trimestrales a menudo se anualizan con fines comparativos. Una acción o un bono podrían devolver un 5% en el primer trimestre. Podríamos anualizar el rendimiento multiplicando el 5% por el número de períodos o trimestres en un año. La inversión tendría un rendimiento anualizado del 20% porque hay cuatro trimestres en un año o (5% * 4 = 20%).
Consideraciones especiales y limitaciones de la anualización
La tasa de rendimiento anualizada o el pronóstico no están garantizados y pueden cambiar debido a factores externos y condiciones del mercado. Considere una inversión que rinde 1% en un mes; el valor devolvería el 12% sobre una base anual. Sin embargo, el rendimiento anualizado de una acción no se puede pronosticar con un alto grado de certeza utilizando el rendimiento a corto plazo de la acción.
Hay muchos factores que podrían afectar el precio de una acción a lo largo del año, como la volatilidad del mercado, el desempeño financiero de la empresa y las condiciones macroeconómicas. Como resultado, las fluctuaciones en el precio de las acciones harían incorrecto el pronóstico anualizado original. Por ejemplo, una acción puede devolver un 1% en el primer mes y un -3% el mes siguiente.