Insolvencia contable
¿Qué es la insolvencia contable?
La insolvencia contable se refiere a una situación en la que el valor de los pasivos de una empresa excede el valor de sus activos. La insolvencia contable se fija únicamente en el balance de la empresa y la considera «insolvente en los libros» cuando su patrimonio neto parece negativo.
También conocida como insolvencia técnica, una empresa puede hacer que el valor de sus pasivos aumente a un ritmo más rápido que sus activos debido al aumento de las deudas o préstamos. Esto difiere de la insolvencia real, o insolvencia de flujo de efectivo, que ocurre cuando una empresa no puede realizar los pagos prometidos a proveedores o prestamistas.
Conclusiones clave
- La insolvencia contable se refiere a una situación en la que el valor de los pasivos de una empresa excede el valor de sus activos.
- La insolvencia contable se fija únicamente en el balance de la empresa, considerándola «insolvente en los libros» cuando su patrimonio neto parece negativo.
- Si persiste la insolvencia contable, los acreedores y los prestamistas pueden obligar a la empresa a vender activos o declararse en quiebra.
Comprensión de la insolvencia contable
La insolvencia contable se declara exclusivamente tras el examen del balance de la empresa, independientemente de su capacidad para continuar sus operaciones. Una mayor cantidad de préstamos, mientras que los ingresos han disminuido, podría conducir a la insolvencia contable. Las empresas que tienen activos cuyo valor cae mientras el valor de los pasivos permanece sin cambios o aumenta también pueden caer en esta categoría.
Cuando una empresa parece insolvente en los libros, es probable que los tenedores de deuda fuercen una respuesta. La empresa puede intentar reestructurar el negocio para aliviar sus obligaciones de deuda o ser colocada en quiebra por los acreedores.
Las demandas judiciales posibles o inminentes pueden generar una cantidad cada vez mayor de pasivos en el futuro que, en última instancia, pueden superar los activos de una empresa. Estos pasivos contingentes pueden impedir que el sujeto funcione correctamente y pueden conducir a la insolvencia tanto de la contabilidad como del flujo de caja.
Las empresas con una cantidad significativa de activos fijos a largo plazo en su balance, como propiedades, edificios y equipos, también pueden tener problemas. Si los activos se vuelven obsoletos debido a la innovación tecnológica, el valor de los activos desciende técnicamente, provocando la insolvencia contable.
Los activos netos negativos, es decir, los activos no cubren todas las obligaciones de la deuda, pueden ser problemáticos y dar lugar a un flujo de caja negativo. El resultado puede obligar a las empresas a vender activos o divisiones rentables para financiar los déficits de flujo de caja, lo que desencadena la insolvencia contable.
Insolvencia contable frente a insolvencia de flujo de caja
La insolvencia de flujo de efectivo es diferente a la insolvencia contable porque una empresa puede tener los activos para cubrir los pasivos, pero no el flujo de efectivo. Cuando no se recaudan suficientes ingresos de las ventas en forma de efectivo, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo, como los pagos de préstamos.
La insolvencia del flujo de efectivo podría ocurrir, por ejemplo, si una empresa tenía cuentas por pagar —dinero adeudado a proveedores— que vencen a corto plazo y cuentas por cobrar —dinero adeudado por clientes— que no se pagan a tiempo para liquidar estas facturas.
En algunos casos, la insolvencia del flujo de caja puede corregirse abriendo una línea de crédito a corto plazo de un banco. Las empresas también pueden negociar mejores condiciones con los proveedores, por lo que aceptan pagos posteriores en sus cuentas por pagar. En otras palabras, el hecho de que una empresa se vuelva insolvente en el flujo de caja no significa necesariamente que la quiebra sea la única opción.
La insolvencia contable puede ser un problema mucho mayor para las empresas, ya que a menudo implica problemas a largo plazo. Si los activos fijos han disminuido de valor y la empresa necesita liquidarlos para pagar deudas, es posible que se presenten problemas financieros. Los grandes activos no se venden fácilmente en el mercado ni se liquidan y, a menudo, la empresa sufre pérdidas al comparar el precio de venta con el precio de compra inicial.
Ejemplo de insolvencia contable
La empresa XYZ recientemente obtuvo un préstamo para comprar un nuevo equipo, y el valor del préstamo se acerca al valor total del equipo. Desafortunadamente, poco después de comprar el equipo, una actualización tecnológica en el mercado hizo que su valor cayera significativamente.
De repente, los activos propiedad de XYZ Company ahora son menores que el valor de sus pasivos. Aunque la empresa tiene el flujo de caja positivo para continuar con las operaciones, XYZ se encuentra técnicamente en territorio de insolvencia contable.