Crecimiento porcentual absoluto
¿Qué es el porcentaje de crecimiento absoluto?
El crecimiento porcentual absoluto es un aumento en el valor de un activo o cuenta expresado en términos porcentuales. El crecimiento porcentual absoluto implica que el aumento de valor se muestra de forma independiente y no en relación con un índice de referencia u otro activo. El término «porcentaje de crecimiento absoluto» puede causar cierta confusión ya que «absoluto» generalmente se refiere al aumento o disminución total del valor de los activos en términos de dólares, mientras que «porcentaje» se refiere al cambio relativo (aumento o disminución) durante un período de tiempo. Por lo tanto, si la acción X aumenta de precio de $ 10 a $ 15, el aumento absoluto es de $ 5, mientras que el aumento porcentual es del 50%. Por lo tanto, el término puede denominarse con mayor precisión crecimiento absoluto (o rendimiento absoluto) en términos porcentuales.
Crecimiento porcentual absoluto explicado
En la industria de la inversión, el desempeño generalmente se mide en términos relativos, más que en términos absolutos. Por ejemplo, un fondo mutuo estadounidense de pequeña capitalización puede subir un 30% en un año determinado, lo que según cualquier criterio es un buen rendimiento en términos absolutos. Pero si el índice de pequeña capitalización que rastrea (como el índice Russell 2000) sube un 35%, se considera que el fondo se ha quedado a la zaga de su índice de referencia en cinco puntos porcentuales. El fondo también se compararía con otros fondos de su categoría para juzgar si ha tenido un rendimiento superior o inferior a sus pares.
Mientras que los inversores institucionales se centran en rendimientos relativos, los inversores minoristas suelen estar más preocupados por los rendimientos absolutos. Al establecer los objetivos de inversión, un inversor minorista puede especificarle al asesor que el rendimiento objetivo de una cartera debe ser, digamos, 5% o 7%; Por lo general, es poco probable que el inversor medio insista en que la cartera debe superar un índice de referencia seleccionado en x puntos porcentuales durante un período de tiempo.
El enfoque del rendimiento del inversor minorista en el crecimiento absoluto de una cartera, en lugar del crecimiento relativo, puede ser un problema en los mercados bajistas salvajes, especialmente si el inversor es bastante reacio al riesgo. Si la cartera de acciones de dicho inversor cae un 10% en un año en el que el índice de referencia ha disminuido un 20%, el hecho de que la cartera haya superado al índice de referencia en 10 puntos porcentuales probablemente ofrecerá un escaso consuelo al inversor.