3 señales de que es hora de vender sus bonos

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  • 1. Las tasas de interés van a subir
  • 2. El emisor parece inestable
  • 3. El precio de mercado es alto

Invertir puede ser complicado, incluso cuando se trata de inversiones denominadas «seguras» como los bonos. Cuando una empresa emite un bono, el dinero que recibe a cambio es un préstamo y debe reembolsarse con el tiempo. Muchos inversores eligen bonos como inversiones a largo plazo porque se supone que deben garantizar el rendimiento de la inversión además de los ingresos por intereses anuales.

Sin embargo, si está invirtiendo en bonos, debe estar atento a estas tres señales principales de que es hora de vender de inmediato.

Conclusiones clave

  • Los inversionistas en bonos a menudo lo hacen a largo plazo, obteniendo pagos de intereses regulares hasta que vence la deuda.
  • Sin embargo, los inversores en bonos pueden decidir que es más ventajoso vender un bono en lugar de mantenerlo hasta el vencimiento.
  • Algunas de estas razones incluyen la anticipación de tasas de interés más altas, que el crédito del emisor se reducirá o si el precio de mercado parece irrazonablemente alto.

1. Las tasas de interés están programadas para subir

La señal de venta más significativa en el mercado de bonos es cuando las tasas de interés están preparadas para subir significativamente. Debido a que el valor de los bonos en el mercado abierto depende en gran medida de las tasas de cupón de otros bonos, un aumento de la tasa de interés significa que los bonos actuales, sus bonos, probablemente perderán valor. A medida que se emitan bonos más nuevos con tasas de cupón más altas que reflejan el aumento de la tasa nacional, los precios de mercado de los bonos más antiguos con cupones más bajos disminuirán para compensar a los nuevos compradores por sus pagos de intereses relativamente más bajos.

Expertos, analistas y cualquier persona con una cuenta en las redes sociales pueden especular sobre cómo y cuándo la Reserva Federal aumentará las tasas. Si vende sus bonos tan pronto como alguien insinúa la palabra «caminata», es posible que se esté adelantando. En cambio, esté atento a los anuncios después de las reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El FOMC decide sobre el futuro de las tasas de interés estadounidenses en estas reuniones, así que tome en serio cualquier anuncio definitivo del FOMC. Cuando el consenso del mercado es que un aumento de tasas está a la vuelta de la esquina, es hora de ir al mercado.

A menos que esté decidido a mantener sus bonos hasta el vencimiento a pesar de la próxima disponibilidad de opciones más lucrativas, un aumento inminente de las tasas de interés debería ser una clara señal de venta. Hay una pequeña advertencia que se aplica a las tenencias a corto plazo o aquellas que están cerca de su vencimiento. Si tiene bonos u otros títulos de deuda que tienen menos de un año hasta el vencimiento, el riesgo de tasa de interés es mínimo, ya que su retorno de la inversión es muy cercano y los pagos de cupones se han agotado en gran medida.

2. La entidad emisora ​​parece inestable

Otra buena razón para liquidar sus tenencias de bonos es si la entidad emisora ​​de repente se vuelve financieramente inestable, sufre una gran pérdida que compromete su capacidad para seguir siendo rentable en el futuro o se ve envuelta en problemas legales. Dado que el atractivo de los bonos es que generan ingresos garantizados, la credibilidad y solvencia de la entidad emisora ​​es una preocupación primordial. Si el gobierno o la corporación que emitió sus bonos se declara en quiebra, por ejemplo, es probable que recupere solo una parte de su inversión.

Mire las finanzas de las empresas o gobiernos que emitieron sus bonos de forma regular, o asegúrese de que su asesor financiero lo haga, y considere seriamente vender si parece que podrían estar dirigiéndose a una espiral descendente. Si bien puede recuperar parte de su dinero si un emisor de bonos incumple, liquidar sus tenencias antes de que comience el verdadero problema y reinvertir en un producto más seguro es una opción más simple y sensata.

3. El precio de mercado es inusualmente alto

Al igual que los comerciantes de acciones, los comerciantes activos de bonos a menudo buscan señales de compra y venta en los indicadores técnicos. Para maximizar los rendimientos, es importante establecer reglas sobre la cantidad de ganancias que espera y la cantidad de pérdida que está dispuesto a asumir. Aunque mantener bonos hasta el vencimiento puede ser moderadamente lucrativo, es posible que pueda generar mayores ganancias vendiendo cuando el valor de mercado es alto, especialmente si ya ha mantenido el bono durante varios años y se ha beneficiado de los pagos de cupones.

Al vigilar el precio de mercado promedio de su bono tanto a corto como a largo plazo, puede identificar los momentos en los que el precio de su bono es más alto y vender antes de que vuelva a bajar hacia la media. Al igual que el análisis de acciones, el uso de una herramienta de gráficos interactivos facilita mucho esta tarea. Busque momentos en los que la media móvil simple de corto plazo (SMA) cruza la SMA de largo plazo. Esto indica que el precio de venta actual de su bono ha sido consistentemente más alto en los últimos días de lo que ha sido dentro de su ventana de largo plazo elegida.

Por supuesto, siempre debe hacer un análisis de costo-beneficio antes de cualquier operación. Si el rendimiento del período de tenencia generado por la venta ahora es igual o mayor que si lo mantuviera hasta el vencimiento, probablemente sea el momento de vender.