Introducción a los tipos de comercio: comercio técnico

Para el comercio de impulso, que es un tipo de comercio técnico, un comerciante busca señales de que una acción está a punto de explotar; es decir, emprender un movimiento de precios unidireccional significativo en un volumen alto durante un período de tiempo suficiente que pueda generar una ganancia. En virtud de observar la línea de impulso, el operador de impulso ya se ha involucrado en el análisis técnico al examinar los gráficos de acciones en busca de signos de ruptura.

Los indicadores técnicos utilizados en el momentum trading son solo la punta del iceberg; son solo una pequeña muestra de la amplia gama de gráficos y patrones de gráficos disponibles para el comerciante técnico.

Diferentes tipos de comercio

Antes nos centramos en la negociación técnica, aquí está una revisión de los principales tipos de equidad de comercio:

  • Scalping: el scalper es un individuo que realiza decenas o cientos de operaciones por día en un intento de «scalping» una pequeña ganancia de cada operación mediante la explotación del diferencial de oferta y demanda.
  • Momentum Trading: los  traders de Momentum buscan acciones que se muevan significativamente en una dirección en alto volumen. Estos comerciantes intentan aprovechar el impulso para obtener el beneficio deseado.
  • Negociación técnica: los   traders técnicos se centran en tablas y gráficos. Observan las líneas en los gráficos de acciones o índices en busca de signos de convergencia o divergencia que puedan indicar señales de compra o venta.
  • Negociación fundamental: los  fundamentalistas comercian con empresas basándose en el análisis fundamental, que examina eventos corporativos como informes de ganancias reales o anticipadas, división de acciones, reorganizaciones o adquisiciones.
  • Swing Trading : los  Swing Traders son operadores fundamentales que mantienen sus posiciones más de un día. La mayoría de los fundamentalistas son en realidad traders swing, ya que los cambios en los fundamentos corporativos normalmente requieren varios días o incluso semanas para producir un movimiento de precios suficiente para que el trader reclame una ganancia razonable.

Los traders novatos pueden experimentar con cada una de estas técnicas, pero en última instancia deberían decidirse por un nicho único que combine su conocimiento y experiencia de inversión con un estilo al que estén motivados para dedicar más investigación, educación y práctica. Se dedican libros de texto completos a cada estilo, aunque muchos títulos, como «Day Trade Online» o «Cómo empezar en el Day Trading electrónico», no están claros sobre el tipo de trading que adoptan.

Explorando el comercio técnico

Técnico de las operaciones es un estilo más amplio que no se limita necesariamente a negociación. Generalmente, un técnico usa patrones históricos de datos comerciales para predecir lo que podría suceder con las acciones en el futuro. Este es el mismo método practicado por economistas y meteorólogos: mirar al pasado para comprender el futuro. Sin embargo, todos sabemos lo malos que pueden ser los pronósticos.

El desafío del análisis técnico es que hay literalmente cientos de indicadores técnicos disponibles, y no existe un indicador único que se considere universalmente mejor como cada indicador particular o grupo de indicadores, que puede ser aplicable solo a circunstancias específicas. Algunos indicadores técnicos pueden ser útiles para ciertas industrias, otros solo para acciones de una determinada clasificación (por ejemplo, acciones dentro de un cierto rango de liquidez o capitalización de mercado ). Debido a los patrones únicos que pueden exhibir las acciones altamente negociadas a lo largo de la historia, algunos indicadores pueden ser relevantes solo para ciertas acciones individuales.

Los indicadores técnicos, como los indicadores de impulso, no son una fórmula mágica para decidir cuándo comprar o vender. Son malos predictores de tiempos precisos, pero son buenos para indicar qué acciones son candidatas para un análisis más profundo con datos tan detallados como la pantalla de Nivel 2. Como tal, el análisis técnico puede verse como un punto de partida: los patrones históricos no se traducen necesariamente en una imagen exacta del desempeño futuro.

En lugar de intentar proporcionar un estudio exhaustivo de todos los indicadores disponibles para el operador técnico, analizamos los grupos más comunes y brindamos una introducción general a cada uno. Esta discusión se limita a los indicadores aplicables a acciones individuales; hay muchos indicadores que pueden ser útiles para predecir un índice o grupo industrial.

Grupos comunes de indicadores técnicos:

  • Índice de fuerza relativa (RSI) mide el desempeño reciente de una acción en relación con su fortaleza histórica comparando el número y la magnitud de cierres alcistas y bajistas recientes e históricos. Si el RSI sube por encima de 80, esto puede indicar unacondición de sobrecompra, que es una señal de venta. Por debajo de 20, el RSI puede indicar una acción sobrevendida, que es una señal de compra.
  • Intercambio de rango:  una serie de precios máximos, mínimos y de cierre se trazan en un gráfico durante un cierto período de tiempo, y las líneas de soporte y resistencia se dibujan en la parte inferior y superior del rango. Una ruptura ocurre cuando el precio mantiene un movimiento, incluso durante un período o dos, por encima o por debajo del rango.
  • Análisis de patrones: esta puede ser la forma de análisis técnico más fácil de entender. Los mismos gráficos de precios discutidos anteriormente se analizan para patrones específicos que han aparecido históricamente en la misma acción o para patrones comunes que se han visto en muchas acciones a lo largo del tiempo. Los patrones más comúnmente observados son patrones de cabeza y hombros, patrones de triángulo hacia arriba o hacia abajo, parte superior redondeada o parte inferior redondeada, formación de copa y asa, etc.
  • Análisis de tendencias : el análisis de tendencias altamente complejo y matemático analiza las tendencias a corto y largo plazo e intenta identificar cruces, donde los precios cruzan sus promedios a largo plazo. Los promedios a largo plazo se denominan promedios móviles, donde un rango de precios se suaviza durante un período de tiempo promediando una serie de puntos de datos y trazando la línea suavizada contra la línea de precio real de la acción. La divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) se utiliza para identificar cruces, divergencia y convergencia, y condiciones de sobrecompra y sobreventa.
  • Análisis de brechas : una brecha ocurre cuando el precio de apertura de una acción es significativamente más alto o más bajo que su precio de cierre el día anterior, posiblemente debido a noticias de la compañía publicadas durante la noche o algún otro factor. El operador de gap se preocupa por el rendimiento de la acción por encima o por debajo de su apertura, lo que puede indicar un movimiento adicional en cualquier dirección. En este sentido, las decisiones del trader pueden tener un estilo más parecido al del trader momentum que al del analista técnico.

Otras lecturas

Hay muchos, quizás incluso cientos, de excelentes libros disponibles sobre comercio técnico. Además de explorar los textos introductorios del day trading para capítulos sobre análisis técnico, los siguientes libros son universalmente aceptados como los mejores:

  • Análisis técnico de los mercados financieros, John Murphy.—Esta es una guía completa de métodos y aplicaciones comerciales.
  • Análisis técnico de tendencias bursátiles, Robert Edwards y John Magee.
  • Enciclopedia de patrones de gráficos, Thomas Bulkowski.