Uso de la tasa de cambio de volumen para confirmar tendencias

En este artículo, analizamos la tasa de cambio de volumen (V-ROC) y nos centraremos en la importancia de los movimientos de precios y el volumen en el estudio de las tendencias del mercado.

En la última década, hemos visto oscilaciones de tres dígitos en el análisis técnico no se haya dado cuenta de que algunos de estos movimientos carecían de convicción, ya que el volumen no siempre respaldaba el movimiento de precios. Los cartistas no están interesados ​​en lo más mínimo en un movimiento del 5 al 10% en el precio de una acción si el volumen que mueve el precio es una fracción del volumen diario normal para ese tema en particular.

Por otro lado, dado que el volumen del mercado Nasdaq alcanza o supera los dos mil millones de acciones por día, una acción significativa del precio despertará el interés de los analistas. Si los movimientos de precios son significativamente inferiores al 5% o 10%, también puedes ir a jugar al golf.

Indicador de tendencia de volumen

La tasa de cambio de volumen es el indicador que muestra si se está desarrollando una tendencia de volumen hacia arriba o hacia abajo. Es posible que esté familiarizado con la tasa de cambio de precio (que se analiza aquí ), que muestra al inversor la tasa de cambio medida por el precio de cierre de la emisión.

Para calcular esto, debe dividir el cambio de volumen de los últimos n períodos (días, semanas o meses) por el volumen de n períodos anteriores. La respuesta es un cambio porcentual del volumen durante los últimos n períodos. ¿Ahora, que significa esto? Si el volumen de hoy es mayor que hace n días (o semanas o meses), la tasa de cambio será un número positivo. Si el volumen es más bajo, el ROC será un número negativo. Esto nos permite observar la velocidad a la que cambia el volumen.

Uno de los problemas que tienen los analistas con el V-ROC es determinar el período de tiempo para medir la tasa de cambio. Un período más corto de 10 a 15 días, por ejemplo, nos mostraría los picos creados por un cambio repentino y, en su mayor parte, podrían trazarse líneas de tendencia.

Para una apariencia más realista, sugeriría usar un período de 25 a 30 días; este período de tiempo hace que el gráfico se vea más redondeado y fluido. Los períodos más cortos tienden a producir un gráfico más irregular y difícil de analizar.

En el gráfico del índice compuesto Nasdaq, puede ver una liquidación clásica con el V-ROC alcanzando un máximo de 249,00 el 13 de diciembre de 2001 (basado en un período de 14 días).

De hecho, si estudia el gráfico de cerca, puede ver que el ROC se vuelve positivo por primera vez el 12 de diciembre de 2001, con una medida de 19,61. Al día siguiente, la medición salta a 249,00 en el cierre. El Nasdaq, sin embargo, tuvo un máximo de 2065.69 el 6 de diciembre (República de China, +8.52) y luego cayó a números negativos hasta el 12 de diciembre. Al usar un período de 14 días, no podemos reconocer esta caída hasta que el Índice pierda 119.18 puntos (aprox.. 6.5%) al nivel de 1946.51. Esto confundiría a la mayoría, si no fuera por la capacidad de cambiar nuestro período de tiempo, en este caso, a un período de 30 días, que se muestra a continuación.

En el segundo gráfico del índice compuesto Nasdaq, que utiliza un período de 30 días, puede ver claramente que alrededor del 12 y 13 de diciembre de 2001, la República de China apenas muestra un número positivo, y no es hasta el 3 de enero de 2002. que aparece un número positivo, ya que la acción del precio aumenta sustancialmente desde 1987.06 hasta 2098.88. El día nueve del mes, hay un movimiento alcista de 111,82 puntos. Este valor positivo significa que hay suficiente apoyo del mercado para continuar impulsando la actividad de precios en la dirección de la tendencia actual. Un valor negativo sugiere que hay una falta de soporte y los precios pueden comenzar a estancarse o revertirse.

Podemos ver que incluso con un período de 14 días, el V-ROC durante el año que se muestra en este gráfico, en su mayor parte, se mueve silenciosamente por encima y por debajo de la línea cero. Esto indica que no existe una convicción real de que haya un mercado en tendencia. El único salto real en la acción del precio que la mayoría de los inversores pasaron por alto es el movimiento de finales de julio, que se produjo durante un período de cinco días de negociación, que, como puede ver en el gráfico, ha devuelto casi todo.

Otro punto interesante es la falta de volumen detrás de la acción del precio a medida que se mueve hacia arriba. Esto es evidente en el período comprendido entre el 5 de agosto de 2002, cuando el Nasdaq cerró en 1206,01, hasta el 22 de agosto de 2002, cuando el índice cerró en 1422,95. Durante este tiempo, el V-ROC se mantuvo negativo, lo que indica a todos los analistas técnicos que el precio creciente en el índice no se mantendría.

La línea de fondo

Utilizando los indicadores de volumen anteriores, puede confirmar movimientos de precios que tienen convicción y evitar comprar o vender en base a baches en el mercado que pronto serán corregidos. Mire el volumen y las tendencias seguirán. Recuerde que es su dinero, inviértalo sabiamente.